中国报告大厅网讯，当前雪糕行业现状呈现供给头部集中、需求分层分化的特征，作为冷冻饮品行业的核心细分品类，雪糕与冰淇淋市场渠道高度重合，产业链上游对接乳业、糖业等基础原材料领域，下游对接线下零售、电商渠道直接触达消费者，近年来行业迭代速度加快，新细分品类、新消费需求不断涌现，市场格局也发生了较为明显的变化。

一、供给端竞争格局

1.1 行业集中度变化

1.1.1 头部集团市场份额

供给端近年来整合趋势明显，中小品牌受限于渠道、品牌和供应链能力，市场份额不断被头部企业抢占，每年仍有大量新市场主体进入，2024年全年新增相关企业4043家，但多数新品牌难以突破头部的渠道封锁，存活周期普遍较短。行业整合的核心逻辑在于，雪糕冰淇淋属于快消品，规模效应明显，头部企业在原材料采购、冷链物流、终端铺市等环节都拥有成本优势，能够通过更低的单位成本抢占市场。目前行业集中度分两个统计口径，分别为集团口径和品牌口径，由于头部集团普遍采用多品牌战略，覆盖不同价格带和细分市场，因此集团口径的集中度显著高于品牌口径。

超过三分之二的市场份额已经被前十家头部集团掌控，前二十家集团占据了超过四分之三的市场，行业供给端的整合程度已经处于较高水平。中小品牌只能在区域市场或者细分小众赛道生存，全国性品牌的竞争已经成为头部集团之间的游戏，不排除未来行业集中度进一步提升的可能。

1.2 头部企业定价策略

1.2.1 核心品牌价格分层

价格分层是头部企业覆盖不同消费群体的核心策略，近年来行业整体均价中枢缓慢上移，非组合装产品每百克均价为3.75元，单件均价为2.9元，均价提升一方面源于原材料成本上涨，另一方面源于高端产品占比不断提升。头部集团根据自身品牌定位布局不同价格带，部分头部集团同时拥有多个定位不同的品牌，实现全价格带覆盖，避免错失不同层级的消费需求。不同定位的品牌价格差异显著，主打高端市场的品牌每百克均价显著高于主打大众市场的品牌，这种价格差异直接反映了品牌的定位差异，也契合不同消费群体的支付意愿。

价格分层策略帮助头部企业构建了完整的产品线矩阵，既依靠大众价位产品走量，维持市场份额和铺市率，又依靠高端价位产品获取更高毛利率，支撑品牌研发和营销投入。这种分层布局也进一步抬高了新进入者的竞争门槛，新品牌想要切入任何一个价格带，都需要面对头部品牌的直接竞争。

二、需求端消费演变

2.1 消费者结构分层

2.1.1 不同需求群体占比

居民消费能力提升和健康意识觉醒，推动雪糕冰淇淋的消费需求从传统的解暑降温功能，转向多元化的情感、健康需求，行业的消费结构分层越来越清晰。根据消费者购买决策的核心驱动因素，可以将现有消费群体分为三类，不同群体的消费习惯和价格敏感度存在显著差异，这种分层也直接影响了企业的产品研发和营销策略。健康化是近年来最明显的需求变化，低糖、低卡、使用天然原料的健康冰淇淋销售额占比已经达到29%，成为不可忽视的细分赛道。不同群体的占比数据清晰反映了当前行业的需求结构。

价格敏感型群体占比超过半数，说明大众价位市场依然是行业的基本盘，性价比仍然是影响多数消费者购买决策的核心因素。品质追求型群体占比超过三成，反映出健康、高品质需求的快速崛起，也为企业产品升级指明了方向。社交货币型群体占比约一成五，说明颜值经济、话题营销对行业的影响已经形成稳定的细分市场，限定款、联名款产品仍然有成长空间。

2.2 销售渠道结构变迁

2.2.1 全渠道发展现状

很长一段时间内，雪糕冰淇淋的销售高度依赖线下渠道，核心原因在于产品需要低温储存，对冷链物流的要求较高，线上配送的成本较高，因此线下终端铺市率是决定企业市场份额的核心因素，头部企业凭借强大的经销商网络和终端覆盖能力，构建了极高的渠道壁垒。目前头部企业的线下铺市率已经接近饱和，伊利集团加权铺市率达到98%，几乎覆盖了所有可触达的线下终端，线下市场的竞争已经进入存量博弈阶段。

近年来冷链物流技术的发展和宅经济的崛起，推动线上渠道快速发展，线上渠道渗透率已经达到38%，线上下单、配送到家的消费模式被越来越多消费者接受，尤其是大规格家庭装产品，线上销量增长速度远高于线下。线上渠道也成为新品类孵化的重要阵地，不少网红新品最初都是通过线上渠道破圈，再向下线渗透，流心冰淇淋线上销售额2022年增长333%，可见线上渠道对新品的放大效应。

与之形成对照的是，供应链能力已经成为决定企业竞争能力的核心要素，渠道多元化对企业的库存周转能力提出了更高要求。全行业平均库存周转率为3.2次/年，头部自建供应链企业的库存周转率达到7.8次/年，更高的库存周转率意味着更低的仓储和冷链成本，也能更快响应市场需求，推出新品，适配线上线下多渠道的补货需求。

健康冰淇淋赛道近年来毛利率出现下滑，2021到2024年累计下降12个百分点，2024年健康冰淇淋赛道毛利率为18%，这背后可能是大量新进入者扎堆进入健康赛道，产品同质化问题严重，价格竞争拉低了整体毛利率，不少企业跟风推出健康概念产品，但缺乏核心技术和品牌优势，只能通过低价竞争抢占市场，导致整个赛道的盈利水平下降。

从头部企业的经营数据来看，不同企业的市场地位清晰，蒙牛冰淇淋业务2024年实现收入51.75亿元，来自蒙牛2024年财报；联合利华原冰淇淋业务全球营业收入79亿欧元，调整后EBITDA为13亿欧元，全球零售市场占有率21%，来自联合利华投资者文件；梦龙中国业务营业收入3.17亿欧元，在中国冰淇淋企业中市场占有率排名第二，可爱多品牌排名第四，梦龙品牌排名第五，来自梦龙公司SEC文件。头部外资企业在高端市场仍然拥有较强的品牌优势，本土头部企业则在大众市场和全渠道覆盖上拥有优势，本土企业近年来也在不断向高端市场渗透，推出高端子品牌抢占高端市场份额。

进一步拆解渠道变迁的影响，线下渠道仍然承担着即时性消费的核心功能，消费者想要随时购买雪糕冰淇淋，仍然依赖线下便利店、超市、夫妻店的冷柜，因此线下终端的冷柜占位仍然是竞争的核心，头部企业每年都会投入大量资金用于终端冷柜的更新和投放，通过抢占冷柜位置提升产品曝光率。线上渠道则更多满足家庭囤货、尝鲜等需求，未来线上占比仍有提升空间，但难以完全替代线下渠道，全渠道布局成为所有头部企业的共同选择。

中小品牌大多依赖第三方代工，自身没有完整的冷链供应链体系，库存周转率较低，难以适配多渠道的快速补货需求，在竞争中始终处于劣势，不少网红品牌爆火之后很快消失，核心原因就是供应链能力不足以支撑规模扩张，无法稳定供货，也无法控制成本，最终被市场淘汰。当前行业的竞争已经从产品竞争转向供应链和渠道的竞争，只有拥有强大供应链和全渠道覆盖能力的企业，才能在行业整合中持续抢占市场份额，尚不明确中小品牌能否通过差异化细分赛道突破头部封锁，仍有待观察。

核心洞察

• 行业头部集中趋势明确，前十头部集团占据超六成市场份额，中小品牌生存空间持续收窄
• 消费分层特征清晰，价格敏感型群体占比超半数，健康品质需求占比快速提升
• 线上渠道渗透率接近四成，供应链周转能力成为头部企业核心竞争壁垒

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