中国报告大厅网讯，毛肚作为火锅赛道的核心刚需食材，近年随着火锅餐饮行业的发展和休闲食品品类的创新，市场规模持续扩容，产业布局不断优化，形成了上游原料供应、中游加工、下游多渠道销售的完整产业链。当前毛肚产业已经形成明显的区域集聚和细分赛道分化，核心数据可以反映产业发展的真实态势。

一、毛肚产业供需格局

1.1 上游供给端变化

1.1.1 原料与设备变动

毛肚作为偶蹄类牲畜的加工副产物，原料供给直接绑定国内肉牛养殖行业，供给端波动直接影响毛肚加工行业的成本与产量。国家统计局数据显示，2025年1-6月国内牛存栏量同比下降2.1%，肉牛出栏量同比降幅同样为2.1%，原料端整体供给偏紧，带动活牛均价同比上涨4.1%，批发市场牛肉均价同比上涨4.8%，毛肚原料采购成本随之提升。国内原料供给不足的缺口，长期依靠进口补充，美国、新西兰是国内进口毛肚的核心来源国，2022年从美国进口毛肚57267.39吨，从新西兰进口9297.742吨，进口原料占国内供给的比例维持在两成左右。

毛肚加工此前多为小作坊手工模式，泡发、切割、分级等环节标准化程度低，产品品质不稳定，近年随着餐饮端对品质一致性要求提升，加工环节智能化改造加速，不同时间节点的智能化设备渗透率呈现明确提升趋势，相关数据整理如下。

从数据变动可以观察到，五年间行业智能化渗透率提升30个百分点，改造速度快于多数食品加工细分领域，主要驱动因素来自下游连锁餐饮品牌对毛肚品质稳定性的要求，头部加工厂商的示范效应也带动中小厂商跟进改造，渗透率提升趋势预计仍将延续。加工设备细分领域本身保持高速增长，2022-2024年年均增长率达到30%，2024年细分领域年销售额为2000万元，头部设备厂商市占率达到28%，头部厂商可帮助合作客户提升产能40%，降低运营成本35%，整体供给端升级趋势明确。

1.2 下游需求端结构

1.2.1 渠道需求分化

下游需求端呈现明显的渠道分化特征，餐饮渠道是毛肚的第一大需求场景，占总需求的比例超过九成，其中火锅赛道贡献了餐饮渠道八成以上的需求，毛肚已经成为连锁火锅店的标配菜品，是吸引消费者到店的核心单品之一。除餐饮渠道外，生鲜零售渠道和休闲食品渠道的需求近年增长迅速，占比持续提升，不同渠道的毛肚价格受流通环节加价、品牌定位、产品形态影响，差异十分明显，2025年7月不同渠道的价格数据整理如下。

价格落差核心来自流通环节加价和品牌溢价，头部品牌火锅的毛肚终端价格接近批发价格的5倍，既体现了加工、服务环节的成本加成，也反映出头部品牌对产品品质的溢价空间，下沉市场餐饮终端的毛肚定价更贴近大众消费需求，整体价格带覆盖不同层级的消费群体。生鲜零售渠道的增长主要来自家庭火锅消费的崛起，预包装毛肚的电商渠道销售额2023年为46.25亿元，占毛肚总流通额的比例为25%，家庭消费场景的需求增长稳定。

休闲食品渠道以素毛肚为主，依托魔芋加工技术，主打低脂爽脆的口感，适配年轻消费者的休闲零食需求，近年增速远高于真毛肚市场，渠道结构整体呈现高端餐饮下沉、家庭零售增长、休闲零食扩容的分化特征。

二、毛肚产业竞争与布局

2.1 细分赛道竞争格局

2.1.1 真素赛道表现

毛肚产业分为真毛肚和素毛肚两大独立细分赛道，真毛肚以牛瓣胃为原料，主要供应餐饮和生鲜零售，素毛肚以魔芋为原料，属于休闲食品品类，两大赛道的竞争格局差异明显。真毛肚加工赛道整体集中度较低，以区域加工厂商为主，头部企业多集中在核心产区，以重庆周炜食品为例，企业经营年限达36年，生产基地面积6万平米，日产能10万斤，服务全国10万+火锅门店，具备较强的分销覆盖能力。

以毛肚为核心差异化卖点的巴奴毛肚火锅，是真毛肚餐饮端的头部品牌，近年保持稳定扩张，门店数量从2022年初的83家增长至2025年接近160家，四年间门店数量增长率达74.7%，历年营收数据整理如下。

从营收变动可以看到，巴奴2022-2024年营收从14.33亿元增长至23.07亿元，持续保持增长态势，2025年一季度营收同比增长25.7%，增速符合行业预期，下沉市场布局推进顺利，二线及以下城市门店占比达78.6%，部分下沉市场首店日翻台率最高达到10次，反映出品牌在下沉市场的认可度，2024年经调整净利润达到1.96亿元，净利润率稳定在8.5%左右，盈利水平符合连锁火锅行业的正常区间。

素毛肚赛道作为休闲食品的细分，近年保持高速增长，头部辣味休闲食品企业纷纷加大布局，2025年上半年核心企业素毛肚相关营收数据整理如下。

头部企业素毛肚相关业务均保持高速增长，卫龙蔬菜制品（含素毛肚）营收增速达到44.3%，素毛肚相关营收占卫龙总营收的比例达到60.5%，是卫龙第一大收入来源，盐津铺子休闲魔芋素毛肚营收增速达到155.1%，增速远超公司其他品类，反映出素毛肚赛道仍处于快速扩容阶段，消费者对该品类的需求持续提升，头部企业通过智能化改造提升生产效率，卫龙魔芋产线生产效率提升幅度达到80%，单台切花机效能提升超200%，规模效应进一步放大了头部企业的成本优势。

2.2 区域产业分布特征

2.2.1 核心产区集聚现状

国内毛肚加工产业呈现明显的区域集聚特征，川渝地区作为火锅发源地，对毛肚的需求起步早，加工技术成熟，逐步发展成为全国核心加工产区，其中重庆合川是国内首个规模化的毛肚加工集聚地，产业链配套完善，从原料采购、加工生产到全国分销的链路完整，2024年合川毛肚产业核心数据整理如下。

合川毛肚产量占西南地区总产量的33.3%，集聚效应十分明显，头部企业贡献了全区九成以上的产量，中小厂商以本地化小批量生产为主，服务区域中小餐饮客户，产区的技术积累、供应链配套、物流网络优势，使得川渝毛肚在全国市场具备较强的竞争力，国内多数连锁火锅品牌的毛肚供应商都集中在川渝地区。除重庆合川外，四川成都也是核心的毛肚加工和分销集散地，依托成都全国性的火锅食材批发市场，毛肚分销网络覆盖国内多数省市，区域产业布局整体呈现川渝集聚、辐射全国的特征，核心产区的竞争优势短期内难以被其他地区替代。

核心洞察与提示

如需获取毛肚产业细分维度的深度调研数据，可跟进后续产业研究输出。从现有数据观察，核心洞察可归纳为三点：

1. 国内毛肚原料供给偏紧，加工环节智能化升级空间大，头部设备厂商具备明确增长机会
2. 真毛肚餐饮端品牌溢价空间充足，连锁品牌下沉市场拓展潜力较大
3. 素毛肚休闲赛道仍处于高速扩容阶段，头部休闲食品企业有望持续受益