中国报告大厅网讯，国内充电设施产业布局随新能源汽车保有量扩张持续推进，底层供需匹配逻辑持续优化，截至2025年12月，国内充电设施保有量已突破两千万关口，公私领域、不同场景的布局结构呈现出明显的分化特征，梳理现有布局特征可为后续产业投资与政策落地提供参考。

一、中国充电设施保有量结构

1.1 公/私领域保有量分布

1.1.1 总量增长趋势

国内充电设施保有量随统计时间推移呈现稳定增长态势，不同时间节点的官方披露数据可清晰反映扩张节奏，统计口径统一为累计保有量，数据均来自官方披露，从一季度末到年末，保有量规模增长接近五成，增速与新能源汽车销量增长节奏匹配。国内充电设施市场的增长始终依托新能源汽车产业的发展，需求端的扩张直接带动供给端的布局，近年来新能源汽车渗透率持续提升，每年新增销量维持在高位，直接拉动充电设施保有量的持续增长。不同时间节点的累计保有量数据可清晰反映全年的扩张节奏。

这一增长节奏下，私人保有量的增量贡献始终高于公共领域，四季度单月新增保有量接近77万个，延续了三季度以来的扩张速度，年末数据较一季度末增长46.1%，符合全年行业增长的基本判断，私人领域的增长斜率明显高于公共领域，反映出随车配桩的推进效果逐步显现。政策端的持续推动是核心动力，近年来多个部门先后出台文件明确充电基础设施建设的目标与支持政策，对私人桩报装开辟绿色通道，降低了用户安装私人桩的门槛，部分地区还出台了安装补贴政策，进一步刺激私人桩的装机需求。公共领域的增长更多依赖地方政府与运营商的投资，受场地审批、电网配套等因素限制，扩张速度相对平缓，从现有数据观察，私人桩占比持续提升，已经成为国内充电设施保有量的绝对主体，这一结构变化也反映出国内新能源汽车用户私家车占比提升的行业特征，私人用户更倾向于安装自有充电设施，降低日常补能成本。

1.1.2 细分品类结构占比

年末保有量结构中，私人充电设施占比达到76.5%，公共充电设施占比为23.5%，对比年初的结构，私人占比提升超过3个百分点，结构变化的核心驱动来自两个方面，一方面是新能源汽车新车销量中私人购车占比持续提升，绝大多数私人用户都有固定停车位，具备安装私人桩的条件，另一方面随车配桩的政策要求落地，要求新能源汽车销售企业同步协调桩站建设，提升了私人桩的安装率。

从结构变化的趋势来看，公共领域的占比持续下降，但绝对增量依然保持稳定，2025年全年新增公共充电设施超过110万个，较往年依然保持较高的增长水平，公共充电设施的核心作用是满足城际出行、无固定停车位用户的补能需求，其布局密度直接影响新能源汽车的用户体验，近年来国内公共充电设施的布局逐步从增量扩张转向优化结构，提升核心区域的覆盖密度，降低偏远低利用率区域的无效投资。进一步拆解，公共充电设施的布局主要集中在商业综合体、停车场、高速服务区、乡镇客运站等区域，不同区域的利用率差异较大，核心商圈的公共桩利用率可以达到日均4小时以上，而部分郊区公共桩的利用率不足1小时，运营商也在逐步调整布局策略，向利用率更高的区域倾斜，部分运营商开始推出共享充电车位的管理方案，提升桩体的周转效率，降低闲置率。公共领域的布局已经从追求规模转向追求效益，存量优化的空间逐步打开。

1.2 不同场景覆盖情况

1.2.1 城际高速网络覆盖

城际高速路网是跨区域出行的核心补能节点，国家能源局早在2023年就提出了实现高速服务区充电设施全覆盖的目标，2025年3月的披露数据显示，国内高速公路服务区充电设施数量已经达到3.8万台，覆盖率达到98.0%，2025年11月的披露数据显示，高速公路服务区累计建成充电设施数量达到7.05万台，短短8个月时间，高速服务区充电设施数量几乎翻倍，覆盖率进一步提升，基本实现了具备条件的高速服务区全部建成充电设施。

跨区域新能源汽车出行需求持续增长，节假日高速充电排队的问题曾经是行业痛点，为解决这一问题，能源、交通部门联合推动高速服务区充电设施建设，要求服务区根据车流量合理配置桩体数量，大功率直流桩占比提升，满足车辆快速补能的需求，部分流量较大的服务区已经配置超过20个直流快充桩，能够同时满足多车辆补能需求。部分车流量较小的偏远地区高速服务区，桩体利用率依然较低，投资回收周期较长，多依赖政策补贴维持运营，如何平衡覆盖要求与运营收益的关系，依然是运营商需要解决的问题，部分区域已经尝试采用错峰降价的方式，吸引车辆补能，提升利用率，一定程度上缓解了运营压力。未来不排除推出共享运营模式，吸引社会资本参与偏远服务区桩体的运营，进一步提升覆盖质量。

1.2.2 县域乡镇覆盖水平

下沉市场的新能源汽车推广速度近年来持续提升，县域与乡镇的充电设施覆盖也成为产业布局的重要方向，2025年3月的官方数据显示，国内县域充电设施覆盖率已经达到97.31%，乡镇充电设施覆盖率达到76.91%，绝大多数县域已经实现公共充电设施覆盖，超过四分之三的乡镇完成了充电设施布局，相比三四年前，下沉市场的覆盖水平提升了超过30个百分点，变化十分明显。

下沉市场充电设施需求增长的核心原因是新能源汽车价格下探，十万以内的新能源车型成为县域乡镇市场的主力，性价比优势明显，新能源汽车销量快速增长，带动了补能需求的提升，地方政府也将下沉市场充电设施建设纳入乡村振兴的考核范畴，出台土地、补贴等支持政策，吸引运营商下沉布局。部分运营商针对下沉市场的特征，调整了布局策略，采用小功率桩结合大功率桩的配置，在乡镇核心区域布局少量快充桩满足应急补能需求，在居民区布局更多慢充桩满足日常补能需求，降低前期投资成本，提升投资回报率，从实际运营数据来看，下沉市场公共桩的平均利用率略高于一二线城市的郊区桩体，投资回报周期相对可控，仍有待观察未来需求增长对利用率的拉动作用。

二、充电设施产业布局特征

2.1 功率结构变化趋势

2.1.1 公共桩功率升级

公共充电设施的功率升级是近年来产业布局的明显特征，随着动力电池容量提升，快充需求持续增长，运营商逐步提升大功率直流桩的占比，替换原有的小功率交流桩，提升补能效率，2025年10月官方数据显示，国内公共充电桩平均功率为44.69千瓦，到2025年12月，平均功率提升至46.53千瓦，两个月时间提升接近2千瓦，反映出新增公共桩功率水平持续提升的趋势，2025年12月公共充电桩额定总功率达到2.20亿千瓦，平均功率的提升意味着同等数量的公共桩可以提供更高的补能能力，满足更多车辆的快充需求。

功率升级的背后是动力电池技术的变化，目前主流新能源乘用车都支持直流快充，高压平台车型已经逐步成为市场主流，补能时间已经缩短到半小时以内，大功率桩可以充分发挥车辆的快充性能，提升用户补能体验，因此新增公共桩几乎都采用60千瓦以上的大功率直流桩，部分核心区域已经布局800V高压超充桩，功率超过180千瓦，可以实现补能10分钟续航增加数百公里，进一步缩短补能时间。与之形成对照的是，早年布局的大量交流慢充桩，功率多在7千瓦左右，补能效率低，利用率持续下滑，部分运营商已经开始对存量桩体进行改造，更换功率更高的枪头与设备，提升存量资产的利用率，部分无法改造的低利用率桩体逐步退出市场，进一步推高了公共桩的平均功率水平，这一趋势在未来一段时间仍将延续，大功率化是公共充电设施的核心发展方向。

2.1.2 私人桩容量扩张

私人充电设施方面，报装用电容量也呈现逐步扩张的趋势，2025年10月私人充电设施报装用电容量为1.24亿千伏安，到2025年12月，报装用电容量提升至1.34亿千伏安，两个月时间新增1000万千伏安，对应新增私人充电设施超过120万个，平均每个私人桩的报装容量约为7千伏安，符合当前私人桩的主流配置，大部分私人桩依然采用7千瓦交流慢充，满足夜间停车充电的需求。

部分私人用户开始安装更高功率的直流桩，满足更快的补能需求，尤其是部分家用大电量SUV车型，电池容量超过100度，使用7千瓦慢充需要十几个小时充满，部分用户选择安装20千瓦左右的私人直流桩，将充满时间缩短到5小时以内，适配短途高频出行的需求，电网企业也放开了更高容量的报装限制，满足用户的个性化需求。私人充电设施的功率变化完全由用户需求驱动，运营商与电网企业也在逐步适配不同的需求，推出多样化的产品方案，目前慢充依然是私人桩的主流，主要原因在于慢充的建设成本更低，对电网的冲击更小，充电电价也更低，符合大部分用户夜间停车充电的使用习惯，大功率私人桩仅占很小的比例，未来占比可能会逐步提升，但短期内不会改变慢充为主的格局。

2.2 增量市场结构特征

2.2.1 年度新增量结构

国内增量市场的结构分化已经持续多年，私人领域增量占比持续提升，公共领域增量占比逐步下降，不同来源的官方数据对2025年全年增量的统计一致，各项数据的逻辑关系自洽，能够反映当前增量市场的结构特征，私人领域随车配桩模式已经成为拉动增量的核心动力。近年新能源汽车销量持续增长，2025年国内新能源乘用车销量超过千万辆，大部分私人购车用户都会同步安装私人充电设施，带动私人桩新增量快速增长，公共领域新增量主要来自补能网络的加密与覆盖延伸，增长速度相对平缓，结构分化的趋势已经明确。公共领域新增量中，直流快充桩占比超过八成，符合功率升级的趋势，大部分新增公共桩都布局在县域乡镇与高速服务区，进一步下沉覆盖范围，核心城市核心区域的新增量主要是替换存量老旧小功率桩，新增布局的规模相对有限，私人领域新增量主要集中在新能源汽车销量较高的华东、华南地区，这些地区私人购车占比高，安装私人桩的条件更成熟，增量规模更大。

这一结构反映出当前充电设施市场的核心增长逻辑，私人桩随新能源汽车销量同步增长的模式已经成熟，公共桩的建设主要是为了完善补能网络，解决用户的应急补能与外出补能需求，占比相对稳定，私人增量占比提升也意味着行业对政策补贴的依赖程度逐步降低，市场化增长的特征越来越明显。公共充电设施的运营已经形成了相对成熟的盈利模式，依靠服务费差、峰谷套利等方式实现盈利，头部运营商的盈利能力持续提升，也吸引了更多资本进入公共充电运营领域，部分新能源汽车企业也开始布局自有超充网络，提升品牌用户的补能体验，带动公共快充桩的新增量增长，这部分增量主要集中在核心城市，进一步优化了核心区域的快充网络布局。私人充电设施的盈利主要来自设备销售与安装服务，产业链上游的设备企业受益于私人增量的增长，营收规模持续提升，部分企业也开始推出私人桩的运营服务，满足用户的多样化需求，从现有数据观察，增量市场的结构分化还将延续，私人桩增量占比仍有进一步提升的空间。

2.2.2 桩车匹配关系

桩车比是衡量充电设施供给与新能源汽车需求匹配程度的核心指标，桩车增量比反映当年新增充电设施与新增新能源汽车的比例关系，2025年国内桩车增量比为1:1.9，也就是每新增1.9辆新能源汽车，对应新增1个充电设施，这一比例较前些年有所优化，前些年桩车增量比曾经达到1:2.5以上，充电设施供给相对不足，近年来随着私人桩安装率提升，桩车增量比逐步下降，匹配关系逐步优化。

桩车匹配关系优化的核心原因是随车配桩政策的落地，要求新能源汽车销售企业在交付车辆时，同步落实私人桩的安装条件，对于具备安装条件的用户，优先安装私人桩，提升了私人桩的安装率，从行业整体来看，目前国内私人桩安装率已经超过70%，较2020年提升超过40个百分点，极大地提升了新增充电设施的规模，匹配了新增新能源汽车的补能需求。公共领域的桩车匹配关系也在逐步优化，核心城市核心区域的公共桩密度已经能够满足日常补能需求，部分区域甚至出现供给过剩，而偏远地区与下沉市场的公共桩密度依然较低，还有一定的增长空间，整体来看，国内充电设施的供给已经从整体短缺转向结构失衡，核心问题从有没有转向优不优，未来产业布局的核心方向是优化结构，提升低覆盖区域的布局密度，淘汰低效存量桩体，提升整体供给质量。部分无固定停车位的城市用户，依然无法安装私人桩，对公共桩的依赖程度较高，这部分用户的补能需求还需要公共桩布局进一步优化来满足，部分城市已经开始在居民区周边的公共停车场布局更多公共桩，解决这部分用户的补能难题，一定程度上缓解了结构失衡的问题，整体匹配关系的优化仍需要一段时间推进，仍有待观察后续政策落地与市场调整的效果。

核心洞察与投资参考

1. 私人充电设施已成为产业增长核心，保有量占比超76%
2. 高速与县域覆盖基本完成，乡镇市场仍有布局空间
3. 公共桩大功率升级启动，存量改造带来新增投资机会

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