中国报告大厅网讯，当前，纯碱行业正经历着深刻的格局重塑。一方面，产能持续扩张，尤其是低成本天然碱占比显著提升；另一方面，下游需求结构发生变化，传统玻璃领域承压，而出口表现亮眼。价格在成本线附近波动，行业利润受到挤压，企业运营面临挑战，库存水平维持高位。这些动态共同勾勒出行业转型期的复杂图景。
一、纯碱行业资讯：产能持续扩张，天然碱占比提升驱动格局生变
中国报告大厅发布的《2025-2030年中国纯碱行业项目调研及市场前景预测评估报告》指出，纯碱产能近年来保持增长态势。2023年，纯碱产能突破4000万吨，同比增长19.5%。进入2024年，纯碱产能达到4345万吨，较2023年新增约345万吨。展望2025年，纯碱产能预测值约为4130万吨。在产能结构方面，天然碱的占比正迅速提高，从2022年的5%攀升至2024年的17%，截至2025年8月，这一比例已达到19%。未来，博源集团阿拉善天然碱项目二期预计在2025年底投产，届时该集团总产能将达到千万吨级。2025年6月，有企业竞得内蒙古大沁他拉天然碱采矿权，预计将新增500万吨纯碱产能。
二、纯碱行业资讯：产量增速放缓，产能利用率同比下滑
纯碱产量在2024年达到3818.6万吨，当年产量同比增速为17.87%。到了2025年，纯碱生产呈现新的特点。2025年上半年，纯碱产量为1850.27万吨，同比下降0.35%。2025年1-8月，纯碱产量累计达到2625.4万吨，同比增长3.4%。从月度数据看，2025年4月纯碱产量为319.14万吨，同比增加3.70%；2025年8月纯碱产量为328.1万吨，同比增长3.8%。预计2025年全年纯碱产量在3800万吨附近。与此同时，纯碱产能利用率出现下滑，2025年上半年纯碱行业平均产能利用率为85.01%，同比下降2.43个百分点。预计2025年氨碱法平均利用率在75%左右；联碱法产能利用率平均下滑3个百分点，影响纯碱产量约66万吨；氨碱法利用率平均下滑9个百分点，影响纯碱产量约135万吨。
三、纯碱行业资讯：进出口格局逆转，出口大幅增长成为亮点
纯碱的进出口形势在2025年发生显著变化。2024年，纯碱进口量为99万吨，出口量为121万吨。进入2025年，纯碱进口量预测大幅下降至25万吨，而出口量预测则跃升至199万吨。具体来看，2025年上半年，纯碱进口量约为1.85万吨，同比大幅下降；同期，纯碱出口量约为101.56万吨，同比大幅增加126.54%。2025年3月，纯碱出口量达到19.43万吨，创下近五年新高。这一转变显著影响了国内纯碱市场的供需平衡。
四、纯碱行业资讯：下游需求结构转变，轻碱需求增长难抵重碱下滑
纯碱下游需求正经历结构性调整。2024年，重碱需求约为1905万吨，同比增长7.63%；轻碱需求约为1500万吨，同比增长约8.23%。当年碳酸锂产量用碱增加36万吨。从下游消费结构看，基于表观消费量3596万吨计算，平板玻璃占比46%，光伏玻璃占比21%，日用玻璃占比12%。到了2025年，纯碱需求预测出现分化：重碱需求预测下降约90万吨，主要因浮法、光伏玻璃产量下降；轻碱需求预测则增加约50万吨。具体来看，浮法玻璃产量预测下降190万吨至5256万吨，用碱需求下降38万吨；光伏玻璃产量预测下降270万吨至2623万吨，用碱需求下降约54万吨。浮法玻璃在产日熔量预测运行区间为157,000 - 168,000 T/D，日均值164,000 T/D。实际数据显示，浮法玻璃上半年产量为2840.9万吨，同比降幅9.72%；光伏玻璃上半年平均产能利用率为72.32%，同比下滑20.47%。
五、纯碱行业资讯：价格持续承压，不同工艺成本差异显著
纯碱价格自高位回落。历史数据显示，2021年10月重质纯碱价格高点为3681元/吨。2024年，纯碱现货价格年度跌幅近47%，期货价格年度跌幅约28%，当年9月行业利润首次转负。进入2025年，纯碱价格预测显示，重碱现货价格区间为1250-1750元/吨，全年价格重心在1400-1600元/吨；期货主力合约价格预测区间为1200-1850元/吨。具体价格方面，2025年8月重质纯碱价格在1335-1349元/吨区间，轻质纯碱价格在1213-1257元/吨区间。2025年前7个月纯碱均价为1369.04元/吨。成本方面，2024年数据显示，天然碱法成本为1000-1200元/吨，联碱法成本为1400-1600元/吨，氨碱法成本为1500-1700元/吨。2025年生产成本预测显示，氨碱法成本围绕1600元/吨波动，联碱法成本围绕1300元/吨波动。盈利状况方面，2025年7月纯碱行业再次陷入亏损，其中氨碱法企业亏损为-52元/吨，联碱法利润为259元/吨（已收窄）。山西主产区重碱现金成本约为1350元/吨。
六、纯碱行业资讯：库存维持高位，企业运营压力不减
纯碱库存水平整体处于高位。2024年底，纯碱行业总库存突破160万吨，其中重碱厂内库存为86.45万吨，纯碱社会库存约为41万吨。进入2025年，纯碱企业库存持续累积，截至2025年6月30日，企业库存达到176.88万吨，较年初上涨22.13%。从区域分布看，西南地区占33.9%，西北地区占27.3%，华北地区占25.5%。同期，纯碱社会库存为27.8万吨，同比减少12.9万吨，跌幅31.7%。下游玻璃企业纯碱库存天数方面，2025年6月19日为21.82天（库存量22.90万吨）。后续数据显示，2025年8月15日纯碱厂家总库存为167万吨；2025年11月13日纯碱厂家总库存为170.73万吨。
七、纯碱行业资讯：产业集中度提升，企业业绩普遍承压
纯碱行业集中度持续提高。数据显示，纯碱行业CR5达到54%，头部企业市占率提升至58%。在企业运营方面，2024年第四季度，8家重点跟踪的纯碱上市企业中，有4家归母净利润为负，亏损占比50%。2025年第一季度，亏损企业占比为37.5%。2025年第二季度，亏损企业占比为25%。所有纯碱上市企业业绩同比均出现大幅下滑。产能结构方面，我国纯碱行业中20年以上的老旧产能占比约为31%。政策层面，2025年双碳政策要求纯碱行业能效标杆产能占比达50%。
总体来看，纯碱行业正处于产能结构优化与市场竞争加剧并行的关键时期。天然碱产能的快速扩张正深刻改变着行业成本格局，而下游需求的结构性转变则对产品结构提出新的要求。在价格承压、库存高企的背景下，不同工艺路线的企业面临着差异化的生存压力，行业整合与能效提升将成为未来发展的主旋律。出口市场的强劲表现成为缓解国内供需矛盾的重要渠道，而企业业绩的普遍下滑则反映出行业转型期的阵痛。
