2025年以太网行业市场规模是通过大量的一手调研和覆盖主要行业的数据监测(包括目标产品或行业在指定时间内的产量、产值等,具体根据人口数量、人们的需求、年龄分布、地区的贫富度调查)的基础数据信息,并通过自主研发的多个市场规模和发展前景估算模型,为客户提供可靠地市场和细分市场规模数据以及趋势判断,协助客户判断目标市场规模及发展前景,为市场开发和市场份额估算提供可靠、持续的数据支持。
市场规模不仅仅只是以太网产品在某个范围内的市场销售额,也涵盖了是用户量规模或者销售量规模。我们根据以太网所集中的区域、发展的阶段、用户数量进行现有市场的估算;其次,再根据以太网潜在用户及发展趋势对未来市场进行估算。最终,可获知以太网产品市场的总体规模。
在以太网市场规模的测算上,我们主要采用了如下几种方法
一、源推算法
即将本行业的市场规模追溯到催生本行业的源行业,通过对源行业数据的解读,推导出以太网行业的数据。
二、强相关数据推算法
所谓强相关,可以理解为两个行业的产品的销售有很强的关系,通过与以太网行业强相关行业的分析,印证市场规模数据的准确性。
三、需求推算法
即根据以太网产品的目标客户的需求出发,来测算目标市场的规模。
四、抽样分析法
即在总体中通过抽样法抽取一定的样本,再根据样本的情况推断总体的情况。抽样方法主要包括:随机抽样、分层抽样、整体抽样、系统抽样和滚雪球抽样等。
五、典型反推法
依据研究团队对于单个品牌(尤其是龙头品牌)的销售额和市场份额的研究,倒推整个行业的规模。
国盛证券研报指出,英伟达加入以太网生态标志着大型云科技巨头AI推理需求进入高速发展期,建议关注以太网生态的网络产品供应商。建议关注:中际旭创、天孚通信、沪电股份等。
华福证券研报指出,英伟达持续推动以太网网络解决方案进展,关注以太网配套产业链投资机会。2023年7月,在Linux基金会的牵头下,AMD、Intel、CISCO、Broadcom、HPE、微软、META等公司联合成立了超以太网联盟,其成立目的即开发超以太网传输协议以解决传统以太网性能不足的问题,进而达到替代InfiniBand网络的目的。相比InfiniBand,以太网具备更广泛的兼容性,且采用通用网络设备,具备组网成本更低的优势。随着以太网技术进一步升级,未来十万卡、百万卡等大规模算力集群的持续发展将为以太网配套产业链带来投资机会。
国泰君安表示,在ComputerX 2024大会演讲上,CEO黄仁勋重点提及Spectrum-X系列组网规模将要达到每年都有一个数量级的提升。2024-2026年每年更新一代交换机产品线和配套网卡。网卡速率每年翻番,重视以太网发展趋势。根据公司Spectrum-X节奏,2024年的Spectrum-X800将满足数万卡(配合400G DPU),2025年将满足数十万卡(如xAI的项目),2026年将可以满足百万GPU的连接需求。我们认为要重视英伟达,以及全行业以以太网方案组网趋势下光模块供应商与交换机等行业的投资机会。