中国报告大厅网讯，中国耐火材料产业布局围绕下游高温工业需求展开，核心产能集中在原料产地和下游产业集群区域，近年来行业供给侧改革持续推进，落后产能逐步出清，竞争格局和盈利表现都出现了新的变化。中国耐火材料行业协会公布的最新行业数据，为分析行业现状提供了清晰的依据。

一、供给端产业发展现状

耐火材料作为服务高温工业的中游制造业，供给端变动直接反映下游需求和行业竞争的变化，近年来国内下游高温工业进入产能调整周期，供给端出清和结构升级同步推进。

1.1 行业规模变动趋势

行业规模的变动直接映射下游需求的波动，连续多年的产量数据可以清晰展现行业的发展趋势。

1.1.1 产量规模连续两年收缩

耐火材料作为高温工业热工设备的核心内衬材料，需求完全绑定下游钢铁、水泥、玻璃、有色冶炼等行业的发展，中国作为全球最大的钢铁生产国，钢铁行业消耗的耐材占国内耐材总消费量的六成以上，钢铁行业的景气度直接决定国内耐材行业的整体需求规模。近年来国内钢铁行业推进产能置换和降碳改造，整体产量维持稳定略降的态势，同时耐材行业技术进步推动产品使用寿命不断延长，过去传统耐火砖的使用寿命通常在1-2年，现在高端无铬耐材的使用寿命可以达到3-5年，单位钢铁产量对应的耐材消耗量持续下降，进一步压制了耐材行业的整体需求增长。从连续两年的公开统计数据来看，行业规模已经进入连续收缩区间，变动趋势清晰可循。

年份	产量(万吨)
2023	2298
2024	2207.11

连续两年的产量收缩，一方面反映下游需求端的疲软，另一方面也反映行业供给侧出清的推进，不符合环保和质量要求的产能逐步退出，带动行业整体产能规模下降。不排除下游钢铁行业降碳改造持续推进，未来耐材需求仍存在进一步收缩的可能，行业规模调整仍将持续。

产量增速的变化进一步凸显行业规模收缩的幅度，2023年行业已经进入下行通道，只是收缩幅度较小，2024年收缩幅度明显扩大，这一变化和国内钢铁行业2024年产量的变动趋势一致，下游需求下滑的幅度直接传导到上游耐材行业。

年份	增速(%)
2023	-0.14
2024	-3.94

收缩幅度扩大背后，除了下游需求的影响，还有耐材行业自身产品结构升级的推动，高端产品使用寿命延长，使得相同需求下所需的产品重量下降，进而带动总产量统计数据的下滑，这一变化并不完全代表行业需求价值量的同步下滑。行业总产量下滑的同时，高端产品的产值占比在不断提升，行业整体的价值规模变动幅度小于产量变动幅度。

1.2 市场竞争主体结构

行业竞争结构的变化是供给侧出清的直接结果，头部企业和中小企业的竞争分化不断加剧。

1.2.1 头部企业集中度提升

国内耐火材料行业进入门槛较低，中小产能众多，长期以来行业处于分散竞争的状态，中小企业通常聚焦中低端市场，依靠低价竞争获取订单，环保投入和研发投入不足，产品质量稳定性较差。近年来国内环保政策趋严，不符合环保排放标准的中小耐材企业逐步退出市场，同时下游头部钢铁企业更倾向于和具备规模优势、全流程服务能力的头部耐材企业合作，订单向头部集中的趋势不断强化。中国耐火材料行业协会数据显示，国内现有耐材企业数量2000余家，行业整体分散度依然较高，头部企业的市场份额仍有提升空间。

企业	营业收入(亿元)
北京利尔	63.27
濮耐股份	51.92
瑞泰科技	43.52
中钢洛耐	21.88
科创新材	1.15

头部企业呈现清晰的梯队分层，前三家企业营业收入均超过50亿元，和中国耐火材料行业协会公布的统计数据一致，第一梯队企业凭借全产业链布局和跨领域客户覆盖，占据了国内中高端耐材市场的核心份额，中小头部企业则聚焦细分赛道，形成差异化竞争优势。大量中小微企业仍依托本地市场生存，承接中小客户的零散订单，盈利空间持续被压缩，未来仍会有更多中小产能逐步退出市场。

二、行业贸易与盈利表现

进出口贸易反映行业的全球竞争力，盈利表现反映行业的经营质量，两者共同决定行业未来的发展方向。

2.1 进出口贸易运行特征

出口是国内耐材行业需求的重要补充，贸易规模的变动反映全球市场的需求变化。

2.1.1 出口规模同比下滑

国内耐材行业依托丰富的铝矾土、镁砂等原料资源，产品性价比优势明显，出口一直是行业需求的重要组成部分，出口市场主要覆盖东南亚、中东等新兴工业化地区，这些地区钢铁产能扩张较快，对中低端耐材的需求较大。2024年全球经济增速放缓，主要经济体钢铁产量出现不同程度的下滑，新兴市场钢铁产能扩张速度也低于预期，同时地缘政治冲突带来的物流成本上升、部分区域贸易壁垒等因素也对耐材出口造成了一定影响，出口规模出现明显下滑。2024年出口贸易额同比下降12.33%，下滑幅度超出市场预期。

贸易类型	贸易额(亿美元)
出口	37.84
进出口总额	39.44

出口贸易额占进出口总额的九成以上，进口规模仅维持在较低水平，反映国内耐火材料产品在性能、价格上已经完全可以满足国内市场需求，进口仅针对少量高端特种耐材产品，出口的下滑一定程度上加剧了国内市场的竞争，推动头部企业进一步拓展国内高端细分市场。头部企业特种耐材出口依然保持正增长，说明国内高端耐材的国际竞争力正在逐步提升。

2.2 企业盈利与研发投入

盈利水平反映行业的经营效率，研发投入决定行业未来的升级空间。

2.2.1 头部企业盈利与研发特征

耐材行业的盈利空间受到上下游双向挤压，上游铝矾土、镁砂等矿物原料属于不可再生资源，价格受矿产资源管控和开采量限制波动较大，下游钢铁、建材等行业集中度远高于耐材行业，下游客户对耐材产品的降价要求持续存在，导致耐材企业很难将原料价格上涨的压力完全向下游传导。这种行业特征决定了只有具备规模优势、技术优势和原料布局能力的企业才能维持稳定的盈利水平，从细分领域头部企业连续三年的经营数据可以观察行业盈利的变动趋势。

年份	营业收入(亿元)
2022	9.37
2023	9.84
2024	9.05

营业收入的变动和国内耐材行业整体产量下滑的趋势保持一致，2023年行业收缩幅度较小，企业营业收入实现小幅增长，2024年行业收缩幅度扩大，企业营业收入也出现同比下滑，反映细分企业的经营和行业整体周期高度绑定。该企业营收下滑幅度低于行业产量下滑幅度，说明产品结构调整一定程度上对冲了需求下滑的影响。

毛利率是反映企业盈利水平的核心指标，直接体现企业的产品竞争力和成本控制能力，细分头部企业近年来持续推进产品结构调整，提升高端产品占比，毛利率的变动可以直观反映调整的效果。

年份	毛利率(%)
2022	17.38
2023	24.15
2024	21.21

毛利率2023年大幅提升，主要得益于企业高端产品占比提升带动的盈利水平改善，2024年受原料价格上涨和需求下滑影响，毛利率有所回落，但仍高于2022年的水平，说明产品结构调整的红利已经逐步释放，企业盈利中枢有所上移。高端耐材产品的议价能力更强，受下游降价要求的影响更小，能够维持更高的盈利水平。

研发投入是支撑企业产品结构调整的核心动力，国内耐材行业要突破高端特种耐材的技术壁垒，实现进口替代，需要持续稳定的研发投入，细分头部企业连续三年的研发费用率数据，可以反映国内耐材行业细分领域的研发投入强度。

年份	研发费用率(%)
2022	4.64
2023	4.96
2024	4.96

研发费用率连续两年维持在近5%的水平，高于国内制造业平均研发投入强度，说明企业对技术研发的重视程度较高，持续的研发投入帮助企业逐步突破高端耐材的技术瓶颈，稳定自身的市场份额和盈利水平，这一模式也为国内中小耐材企业的转型提供了参考。尚不明确行业整体研发投入强度是否会进一步提升，但头部企业研发投入的分化会进一步拉大竞争差距，推动行业格局重构。

核心洞察

• 行业总产量连续收缩，供给侧出清持续推进，头部集中趋势明确
• 出口需求下滑加剧国内竞争，高端化转型成为头部企业共同选择
• 稳定研发投入带动盈利中枢上移，细分头部企业优势逐步凸显

若需获取更多细分领域最新数据，可查阅中国耐火材料行业协会年度公开报告。