中国报告大厅网讯，国内体育服装产业布局持续向头部集中，消费升级背景下，大众运动场景拓展带动功能性服装需求持续释放，本土品牌凭借供应链优势、国潮IP运营以及线下渠道下沉，逐步抢占国际品牌原有市场份额，产业资源加速向具备产品研发能力和品牌影响力的头部主体集中。国内体育服装行业已经形成清晰的梯队竞争格局，头部企业的经营数据可以直观反映行业当前的发展状态。

一、国内头部企业竞争格局

1.1 核心企业营收结构

1.1.1 头部企业营收对比

多品牌、全价位带覆盖已经成为头部本土企业的核心发展战略，早年国内体育服装市场曾呈现百牌争鸣的竞争状态，大量区域性中小品牌凭借下沉渠道占据一定市场份额，经过多轮行业周期调整，中小品牌因库存压力、创新不足逐步退出市场，产业资源持续向上市头部企业集中。四家主要本土上市头部企业披露的2024年全年营收数据清晰，完整反映当前国内市场的梯队分层特征，不同梯队的规模差异直接体现行业的集中程度。

企业名称	2024年营业收入（亿元）
安踏集团	708.26
李宁集团	286.76
特步国际	135.77
361度集团	100.70
合计	1231.49

当前梯队格局已经保持多年稳定，第一梯队安踏集团的营收规模超过第二梯队三家企业营收之和，早年的多品牌布局战略已经形成明显的协同效应，第二梯队品牌各自依托差异化定位占据稳定市场，未出现大规模的份额变动，行业集中化趋势仍在延续，中小品牌的生存空间持续被压缩。

安踏集团旗下拥有多个独立品牌，覆盖不同价位带与运动场景，各品牌的营收贡献进一步印证集团多品牌战略的落地成效。从上世纪90年代的单品牌运营，到2009年收购FILA切入时尚运动赛道，再到后续收购亚玛芬集团旗下高端户外品牌，安踏逐步完成了从大众专业运动到高端户外时尚的全品类覆盖，不同品牌的营收结构清晰反映各板块的发展阶段。

安踏旗下品牌	2024年营业收入（亿元）
安踏主品牌	335.20
FILA	266.30
其他品牌	106.80
集团合计	708.26

安踏主品牌依然贡献集团近一半的营收，作为集团核心起家板块，主品牌近年持续加大专业运动科技研发投入，在跑步、篮球等核心大众场景的产品竞争力持续提升，FILA贡献接近四成营收，是集团第二增长曲线，其他品牌板块包含多个高端户外品牌，增速持续高于集团平均水平，未来占比仍有提升空间。

1.2 核心企业盈利表现

1.2.1 头部企业盈利对比

营收规模反映企业的市场覆盖能力，净利润则直接体现企业的运营效率与盈利水平，本土头部企业因品牌定位、成本结构、运营效率的差异，净利润水平呈现明显分化。2024年国内消费市场复苏节奏平缓，体育服装行业面临原材料价格波动、渠道库存调整等多重压力，头部企业凭借规模效应与品牌溢价能力，依然维持了稳定的盈利水平，四家上市企业中三家披露了完整的全年净利润数据，可以直观对比不同企业的运营效率差异。

企业名称	2024年净利润（亿元）
安踏集团	165.95
李宁集团	30.13
特步国际	12.38
361度集团	暂缺

安踏集团的净利润规模超过其他两家披露企业净利润之和，一方面源自更大的营收基数，另一方面得益于多品牌结构中高端品牌的更高毛利率，李宁集团2024年净利润维持在30亿元以上，多年的品牌升级战略带来的溢价效应逐步体现，特步国际净利润保持20%以上的增速，聚焦跑步细分赛道的战略成效持续显现。

国际头部品牌的盈利水平可以反映全球行业的整体盈利特征，彪马作为全球头部体育服装品牌，2024年公布的财年数据显示，第二季度单季实现营业收入21.17亿欧元，2024年上半年整体毛利率提升至47.2%，这一盈利水平高于多数本土头部企业，反映出国际头部品牌更强的品牌溢价能力。亚玛芬集团2024年全年实现营业收入377.52亿元，旗下核心品牌以高端户外体育服装为主，受益于全球户外休闲运动风潮的兴起，营收保持稳定增长。

国际品牌在国内市场的份额近年持续下滑，本土品牌已经逐步完成对国际品牌的市场替代，这一趋势在大众价位带市场表现尤为明显，高端市场国际品牌依然占据一定优势，但本土品牌也在逐步向上突破，未来本土品牌会进一步抢占高端市场份额，国际品牌的整体份额仍有下行空间。国际品牌早年凭借技术优势和品牌影响力，占据了国内高端体育服装市场的大部分份额，随着本土品牌研发投入的持续增加，不少本土品牌的面料科技、设计能力已经接近甚至超过国际品牌，加上国潮消费的兴起，本土品牌的消费者认可度持续提升，国际品牌不得不通过降价、关店等方式调整在中国市场的布局，部分国际品牌甚至退出了中国大众市场，仅保留高端线上渠道，这一定程度上反映了国际品牌在国内市场的被动处境。

二、全球市场结构分布

2.1 区域市场规模分布

2.1.1 核心区域规模分布

全球体育服装市场的规模因不同区域的经济发展水平、运动人口数量、运动消费习惯差异，呈现出明显的区域分化特征，北美、欧洲、亚太是全球三大核心市场，合计占据全球市场规模的九成以上，行业机构对2026年全球各区域的市场规模预测数据，清晰呈现当前的全球区域分布格局，不同区域的规模差异直接反映区域的市场成熟度与增长潜力。

区域名称	2026年预测市场规模（亿美元）
北美	897.30
欧洲	645.20
亚太	562.70
中东和非洲	72.40
全球合计	2295.80

北美是全球最大的体育服装单一市场，占全球总规模的接近四成，区域内运动文化普及时间早，人均体育服装消费支出远高于全球平均水平，欧洲市场规模位列第二，户外休闲、足球等运动的普及带动市场需求稳定增长，亚太市场是近年全球增长最快的区域，中国、印度等新兴市场的需求增长带动区域规模持续提升。

亚太市场作为全球增长最快的区域，内部也呈现明显的结构分化，中国、印度、日本是亚太区域核心的体育服装消费市场，不同国家的经济发展水平、运动人口结构差异较大，市场规模也呈现明显差距，行业机构的预测数据可以反映亚太区域内部的分布特征。

国家名称	2026年预测市场规模（亿美元）
中国	28.00
印度	4.40
日本	3.50

中国是亚太区域最大的体育服装消费市场，国内健身、跑步、户外等运动场景持续拓展，带动体育服装需求保持稳定增长，印度市场因人口基数大，运动消费尚处于起步阶段，未来增长潜力较大，日本市场发展成熟度高，规模增长相对平缓，短期内不会出现大幅波动。

2.2 细分领域结构特征

2.2.1 用户与渠道结构

体育服装的销售渠道分为线下与线上两大板块，线下渠道包括品牌直营店、加盟店、综合体育用品零售商等，线上渠道包括品牌官方商城、第三方电商平台、直播电商等，早年电商快速兴起的时候，不少观点认为线下渠道会被线上渠道逐步替代，但行业实际发展过程中，线下渠道因具备试穿体验、即时交付、场景社交等核心优势，依然占据市场的主要份额。行业机构预测2026年全球线下渠道的市场份额为74.14%，线下渠道依然是体育服装品牌的核心获客与销售场景，尤其是中高端品牌，更依赖线下门店的体验服务提升品牌形象，强化消费者的品牌认知。

国内头部品牌近年依然在加速线下渠道布局，核心方向是向低线城市下沉，同时对核心城市的核心门店进行体验化升级，打造集产品展示、运动体验、品牌传播于一体的新型门店，提升消费者的到店体验，线上渠道更多承担品牌传播、库存清理的功能，线上线下融合的全渠道运营已经成为头部品牌的主流运营模式。直播电商等新兴线上渠道近年占比持续提升，不少品牌通过直播电商实现了过季库存的快速清理，降低了企业整体的库存风险，但也对品牌的正价价格体系造成一定冲击，如何平衡新兴渠道与传统渠道的利益关系，依然是不少头部品牌需要持续探索解决的问题。

从用户性别结构来看，男性用户依然占据全球体育服装消费的略多份额，行业机构预测2026年全球男性体育服装的市场占比为51.82%，女性用户占比接近一半，近年女性体育服装消费增速明显高于男性，尤其是瑜伽服、健身服、户外防晒服等细分品类，主要由女性消费需求带动增长，不少品牌专门推出了女性运动服装系列，针对女性的身体特征和运动需求进行产品设计与推广，细分品类的市场规模快速扩张。

国内女性健身人数近年持续增长，更多女性参与到瑜伽、跑步、舞蹈、力量训练等各类运动项目中，带动女性体育服装需求的快速增长，不少本土头部品牌专门成立了女性运动事业部，加大对女性运动服装的研发和推广力度，未来女性体育服装的市场占比有望进一步提升，逐步超过男性占比，女性细分市场会成为未来行业增长的核心动力，不少新品牌也凭借女性细分赛道快速崛起，对传统头部品牌的市场份额形成一定冲击，市场整体结构依然相对稳定，头部品牌凭借渠道和品牌优势，也在快速布局女性细分市场，新品牌更多占据小众细分市场，短期内不会改变行业整体的竞争格局，仍有待观察新品牌能否实现更大范围的突破。

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1. 国内体育服装头部梯队格局稳定，四家本土上市头部企业营收超1230亿元，安踏集团占据绝对领先优势
2. 全球体育服装市场呈现区域分化，北美市场占比接近全球四成，亚太是增长最快的核心区域
3. 女性体育服装消费占比持续提升，未来有望成为行业增长核心动力