中国报告大厅网讯，当前国内摩托车行业现状已经从传统代步工具市场转向代步与休闲娱乐双驱动发展，产业格局逐步向头部集中，出口成为拉动行业增长的核心动力之一。

一、国内产销格局

1.1 分动力类型产销表现

1.1.1 燃油与电摩销量结构

国内摩托车市场经过多年发展，已经形成燃油摩托车与电动摩托车两大动力类型分支，前者覆盖中远距离代步、商业运输与休闲娱乐场景，后者主要服务城市短距离代步需求，不同动力类型的产销变动反映市场需求结构的调整。中国摩托车商会公布的月度与半年度数据显示，2025年上半年国内市场整体产销保持稳定，不同动力类型的增长表现出现分化，需求端偏好的变化直接反映在产销数据的差异上。

燃油摩托车当月产销占整体比例超过86%，依然是国内市场的核心组成部分，电动摩托车销量出现小幅下滑，这背后可能是短途出行市场电动自行车对低速电摩的替代效应仍在延续，细分市场的竞争格局仍在动态调整。

进一步拆解半年度数据，2025年上半年国内摩托车整体产量达到1061.41万辆，销量达到1061.46万辆，产销基本平衡，其中燃油摩托车累计销量达到904.01万辆，占整体销量的比例超过85%，电动摩托车累计销量占比不足15%。这一结构和多年前电动摩托车快速增长时期的结构出现明显变化，早期市场预期电动摩托车会快速替代燃油摩托车，但实际发展过程中，两者的场景分化逐步清晰，电动摩托车主要在三四线城市及乡镇的短距离代步市场，而燃油摩托车在中大排量、长距离出行、商业运输以及休闲娱乐领域的优势依然明显，难以被完全替代。

值得注意的是，电动摩托车销量的小幅下滑，并未影响头部电动两轮车企业对电摩品类的投入，部分头部企业依然在推出高性能电摩产品，瞄准高端休闲出行市场，这意味着电动摩托车的市场结构也在向高端化调整，低端低速产品逐步被挤出市场，行业整体产品结构升级的趋势依然延续。头部企业的品牌优势逐步凸显，雅迪2025年1月电动摩托车销量达到8.17万辆，在电摩细分市场的份额接近38%，头部集中效应已经显现。

1.2 大排量细分市场增长

1.2.1 休闲品类增速表现

国内摩托车市场的结构升级，最核心的表现就是大排量（250cc以上）休闲娱乐摩托车的快速增长，这一细分市场起源于摩托车运动文化的普及，随着国内居民人均可支配收入的提升，休闲娱乐型摩托车的需求逐步释放，脱离了传统的代步属性，成为休闲消费的一个分支。早期国内大排量摩托车市场主要被进口品牌占据，价格偏高，受众群体较小，近年来本土头部摩企纷纷布局大排量产品线，依托本土供应链优势推出性价比更高的产品，快速撬动了大众消费市场，带动整体大排量市场规模快速扩张。

中国摩托车商会数据显示，2025年1月大排量休闲娱乐摩托车产量同比增长63.87%，销量同比增长52.85%，增速远高于行业平均2.1%的整体水平，这一增速反映出该细分市场的需求依然处于快速扩张阶段，尚未进入饱和期。大排量摩托车的单车毛利率普遍在20%以上，远高于小排量代步型摩托车5%-10%的毛利率水平，因此本土企业纷纷加大在该领域的研发投入，带动行业整体研发费用的增长，2024年全年行业研发费用达到46.73亿元，一定程度上也反映出企业对产品升级的重视。

大排量市场的增长也带动了摩托车后市场的发展，改装、维修、露营骑行活动等衍生服务逐步兴起，进一步反哺整车销售，形成了良性的产业循环。2026年及以后，不排除后续随着大排量市场竞争的加剧，行业会出现产品价格下探，进一步拉动需求下沉，让大排量摩托车从一二线城市向三四线城市普及，这一过程仍有待观察。部分本土企业已经开始布局250cc-500cc区间的走量产品，价格下探到3万元以内，对比进口品牌同排量产品一半左右的价格，对价格敏感型消费者的吸引力较强，后续市场增速有望维持在较高水平。

二、进出口与盈利表现

2.1 出口市场规模特征

2.1.1 出口量与集中度

出口是国内摩托车行业的核心拉动力量，国内摩托车产业供应链完善，成本优势明显，产品性价比突出，在全球新兴市场拥有较强的竞争力，近年来出口规模持续增长，成为支撑行业产销稳定的核心动力。国内摩托车出口主要面向东南亚、非洲、拉美等新兴市场，这些市场的出行需求以中低端小排量摩托车为主，同时近年来随着这些市场消费能力的提升，大排量摩托车的出口也开始出现快速增长。不同排量细分市场的出口增速差异，反映全球市场需求结构的升级趋势，头部企业凭借品牌和产能优势，逐步抢占更多出口市场份额，行业出口集中度持续提升。

大排量摩托车出口增速显著高于行业平均水平，也高于传统小排量主力品类的增速，这意味着全球市场对中大排量摩托车的需求也在逐步增长，和国内市场的结构升级趋势形成共振。出口市场的结构升级，为国内本土大排量摩托车企业提供了新的增长空间，进一步推动企业加大产品研发投入。

2025年1月国内摩托车整体出口量达到104.04万辆，出口额达到6.59亿美元，出口量同比增长13.56%，出口额同比增长11.13%，出口额增速略低于出口量增速，这背后可能是小排量低单价产品出口占比相对较高，拉低了整体出口额的增速。2025年上半年，国内摩托车整车出口量达到666.11万辆，出口额达到42.72亿美元，加上零部件出口，整体行业出口额达到52.99亿美元，出口规模保持稳定增长。出口市场的集中度水平较高，2025年上半年出口CR10达到61.33%，超过六成的出口份额集中在前十家企业，这意味着出口市场的竞争门槛逐步提高，中小摩托车企业很难在出口市场获得稳定的份额，头部企业凭借产能、品牌、认证以及渠道优势，逐步整合出口市场，行业出口的集中度仍有进一步提升的空间。

中小产能逐步出清，行业整体供给端的结构也在不断优化，这有利于提升国内摩托车行业在全球市场的整体竞争力，避免低价恶性竞争，对行业长期健康发展形成支撑。

2.2 行业整体盈利水平

2.2.1 规模与利润率数据

国内摩托车行业的盈利水平受原材料价格波动、产品结构升级以及出口汇率波动等多重因素影响，近年来随着行业产品结构升级，大排量高毛利产品占比提升，行业整体盈利水平逐步企稳，头部企业的盈利能力优于行业平均水平。2024年国内摩托车行业整体规模保持稳定，各项财务指标符合行业发展趋势，核心盈利指标清晰反映行业整体的经营状况，为研判行业发展趋势提供了基础支撑。

基于上述数据计算，2024年国内摩托车行业平均利润率为6.45%，这一利润率水平和传统制造业平均利润率水平基本持平，反映摩托车行业目前处于成熟发展阶段，行业整体盈利空间相对稳定。产品结构升级带动利润率提升的效应仍在逐步释放，2026年及以后，后续随着大排量产品占比的进一步提升，行业平均利润率仍有小幅提升的空间。

行业整体盈利水平的稳定，离不开出口市场的拉动，也离不开国内消费市场结构升级的带动，2024年行业整体研发投入达到46.73亿元，研发投入占营业收入的比例超过3%，头部企业的研发投入占比更高，部分头部企业的研发投入占比超过5%，主要投入到大排量摩托车、高性能电动摩托车的新产品研发中，这为后续行业的持续增长奠定了基础。值得注意的是，原材料价格的波动仍然会对行业盈利水平产生影响，钢材、铝材以及芯片等核心零部件价格的变动，会直接影响整车生产企业的成本，进而影响行业整体利润率。此外，人民币汇率的波动也会对出口企业的盈利产生影响，人民币升值会压缩出口企业的利润空间，贬值则会提升出口企业的盈利水平，汇率波动带来的不确定性仍然存在，出口企业普遍通过远期结售汇等方式对冲汇率风险，一定程度上降低了汇率波动对盈利的影响。从现有数据观察，行业整体盈利保持稳定，没有出现大幅波动，说明行业企业应对外部风险的能力已经有所提升，产业成熟度逐步提高。行业整体产能利用率维持在合理区间，没有出现大规模产能过剩的问题，供给端和需求端的匹配度较高，产业运行整体平稳。

核心洞察

• 国内摩托车市场动力结构分化，燃油车占比超85%仍为主导，大排量休闲品类增速超50%
• 出口拉动行业增长，大排量出口增速领先，出口CR10达61.33%头部集中趋势明显
• 2024年行业平均利润率6.45%，盈利保持稳定，研发投入向产品升级倾斜

如需获取细分企业竞争力与区域市场数据，可联系专业研究机构对接。