中国报告大厅网讯，当前亚洲多国正加速进入深度老龄化阶段，养老资金短缺、社会保障体系承压等问题日益凸显。面对人口结构变化带来的长期挑战，如何构建可持续的养老金体系成为各国政策制定者的核心议题。从现收现付制到积累型投资模式，从单一依赖公共福利到多支柱协同发展，养老金改革不仅关乎个体晚年生活保障，更关系经济稳定与社会公平。

  一、老龄化加剧下亚洲养老金体系的结构性挑战

  中国报告大厅发布的《2025-2030年全球及中国养老金行业市场现状调研及发展前景分析报告》指出，根据联合国标准，65岁以上人口占比超14%即进入深度老龄化社会。2023年数据显示，中国及亚洲地区60岁及以上人口占比已达14.2%，其中日本这一比例更高达29%。在预期寿命延长与生育率下降双重作用下，现收现付制养老金体系面临严峻考验。以日本为例，其“三支柱”养老结构（基本养老金、企业年金、个人储蓄）因人口减少和投资回报低迷而可持续性承压。专家指出，亚洲各国需通过技术创新、产业结构调整等多元化手段缓解老龄化冲击，并强化社会保障系统的弹性与韧性。

  二、多支柱体系的协同优化路径

  中国现行养老保险由三支柱构成：第一支柱基本养老保险覆盖范围最广；第二支柱企业年金和职业年金覆盖7000万人，积累规模超5.7万亿元；第三支柱个人养老金及商业产品总额约8万亿元。专家建议将医养结合纳入“第四支柱”，并鼓励居民家庭财富作为“第五支柱”。为应对第一支柱替代率可能降至30%40%的挑战（低于国际劳工组织设定的55%基准），需加速第二、第三支柱发展：

  1. 税优政策改革：允许以家庭单位设置免税上限，打通二三支柱税收优惠通道；

  2. 账户互通机制：探索将未使用的企业年金税优额度转为支持个人养老金账户，构建“简易版企业年金”联合加入模式；

  3. 投资收益提升：参考全国社保基金的高收益率经验，优化个人养老金产品设计以吸引参与。

  三、缩小群体差异与增强系统韧性

  当前养老金体系存在显著差距：2024年城乡居民基础养老金月均仅约240元，仅为农村人均可支配收入的12%，而职工养老金是其14倍。专家建议通过持续调增居民基础养老金，在未来6年内逐步缩小城乡、群体间待遇差异，目标将城镇与农村老年人平均收入比从3.4倍降至2.4倍以内。同时需警惕外部风险：

  企业负担：历史上的缴费率调整（如2019年企业缴纳比例降至16%）需平衡经济竞争力与社保可持续性；

  区域失衡：省级统筹导致地区间养老金水平差异显著，全国调剂机制可能加剧地方财政博弈。

  四、未来改革方向：系统化协同与长期规划

  养老金体系的完善需要多维度突破：从制度设计上强化二三支柱协同发展，通过税收激励扩大参与基数；在投资端提升资金运作效率以对冲长寿风险；并借助政策工具弥合城乡保障鸿沟。面对灵活就业群体扩大的趋势，需创新缴费机制与权益累积方式，确保所有劳动者享有公平的养老安全网。

  总结而言，养老金改革是应对人口老龄化的系统工程，需要兼顾代际公平、区域平衡及经济可持续性。通过多支柱协同优化、政策工具创新和长期制度设计，亚洲国家有望构建更具韧性的养老保障体系，为社会经济发展提供坚实支撑。