中国报告大厅网讯，2025年6月3日，中国太保宣布设立总规模达500亿元的两只私募基金——聚焦战略新兴产业并购整合的战新并购私募基金（300亿元）与专注股息策略的致远1号证券投资基金（200亿元）。这一动作标志着保险资金在股权投资领域的深化布局，成为继平安、人保后险资参与资本市场改革的又一里程碑。当前，在政策引导和低利率环境下，险企正通过私募工具加速向权益市场迁移资产配置重心，为战略新兴产业发展注入长期资本动能。

  一、500亿双轨基金落地：战略并购与价值投资并行

  中国太保本次设立的两只基金中，战新并购私募基金以100亿元首期规模启动，目标聚焦上海国资国企改革及现代化产业体系建设。该基金通过“长期资本+并购整合”模式，推动本地战略性新兴产业强链补链，并依托集团资源协同打造创新转型生态。另一支致远1号证券投资基金则采用股息价值策略，通过长期持有高分红股票平滑市场波动，其目标规模200亿元与太保资产既定的权益配置思路高度契合。截至2024年末，太保科技投资已突破千亿规模，服务超万家科技企业，此次基金设立进一步强化了其在战略新兴产业的布局深度。

  二、险资私募加速入场：政策驱动下的行业变革

  中国太保并非孤例，保险资金正通过私募渠道系统性增配权益资产。2023年监管部门启动长期股票投资试点以来，累计批复规模已突破2220亿元，8家头部险企参与其中。例如中国人寿与新华保险联合设立的鸿鹄基金首期500亿元已完成投放，并于近期备案二期基金；泰康、阳光等公司亦通过发起私募证券基金加速权益配置。据最新数据，截至2025年一季度末，保险资金运用余额达34.93万亿元，其中股票投资规模环比增长16%至2.82万亿元，单季净买入量创历史新高。

  三、低利率倒逼资产重构：权益配置成突围关键

  当前一年期存款利率已降至1.1%，传统固收类资产收益率持续承压。险企面临利差损风险加剧的挑战——以中国太保为例，2024年净利润同比大增65%主要受益于投资收益激增，但2025年一季度受市场回调影响，公允价值变动收益骤降89%，导致利润同比下滑18%。行业分析师指出，险资需通过增加权益类资产配置来对冲低利率冲击，私募基金因其封闭期长、策略灵活的特性，成为穿越周期的重要工具。

  四、从财务投资者到产业整合者：险资资本生态新图景

  此次500亿元基金的设立标志着太保正从被动财务投资者向主动价值创造者转型。通过并购基金参与产业链重构，并借助证券投资基金布局高股息资产，险企不仅获得长期稳定收益来源，更在支持实体经济中实现资产负债匹配优化。未来随着试点规模扩大及政策红利释放，预计更多险资将通过私募渠道深度介入战略新兴产业，形成“资本-产业-科技”协同发展的新生态。

  综上所述，中国太保的500亿元基金布局折射出保险资金配置逻辑的根本性转变——在利率下行与政策引导双重驱动下，险企正通过私募工具构建权益投资护城河。这一进程既为资本市场注入长期稳定资金，也为行业穿越周期提供了新解法，更凸显了金融资本服务国家战略的使命担当。随着更多试点落地，险资有望成为推动产业升级和经济转型的核心力量之一。

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