光大证券表示，国企改革深入推进，市值管理目标和“一利五率”考核有望提升央国企的资本市场认同，进一步提升央国企的资本市场价值。24年低利率环境有望维持，高股息标的有望受到市场持续关注，公路、铁路、港口、大宗供应链等子行业部分优质上市公司盈利能力稳健，现金流表现优异，坚持高分红政策，不断提升经营质量，有望迎来新一轮估值修复行情，交运行业高股息央企价值凸显。
2023年末，全国共有交通运输、仓储和邮政业企业法人单位93.4万个，从业人员1554.2万人，分别比2018年末增长63.9%和11.3%。在交通运输、仓储和邮政业企业法人单位中，内资企业占98.9%，港澳台投资企业占0.4%，外商投资企业占0.3%。
天风证券研报指出，1）政策带动复苏，旺季助推交通运输涨价。政策密集出台有望带动国内经济复苏，价格或将率先反应。叠加四季度旺季来临，内贸集运、油运、内贸化学品航运等运价有望上涨，建议关注：中谷物流、盛航股份等。2）内贸集运：四季度旺季+需求复苏+船舶外租。四季度旺季涨价，政策带动需求复苏，船舶外租抑制供给，内贸集运运价有望明显上涨。内贸集装箱运价指数（PDCI）在三季度和四季度的平均涨幅分别为14%和17%。如果经济政策带动复苏，那么内贸集运需求增速有望继续回升。3）油化航运：四季度旺季+需求复苏。三季度以来，独立炼厂和山东地炼的开工率已经明显回升。四季度外贸油运价格往往大涨，内贸化学品航运运价在低位，经济复苏有望带动运价上涨。如果经济复苏，炼厂开工率有望继续回升，油运需求有望回升。4）干散货航运：四季度旺季+需求改善。四季度旺季涨价，政策推动房地产、基建等改善，有望使内贸干散货运价更大幅度上涨。建议关注：海通发展、宁波海运等。
增值税发票数据显示，今年前三季度，交通运输物流业销售收入同比增长10%，特别是多式联运和运输代理、邮政快递业同比分别增长33.5%和11.3%，其中9月份交通运输物流业同比增长10.6%。全国省际间销售额同比增长2.5%，较全国企业销售收入总体增速快1.1个百分点，反映省际间商品服务贸易较为畅通。
6月28日上午交易时段，交通运输板块表现活跃。截至10时48分，海通发展涨近5%，东航物流、招商南油涨逾4%，招商轮船、中信海直、中国外运等多股涨超3%。
光大证券研报指出，国企改革深入推进，交运行业高股息央企价值凸显。国企改革深入推进，市值管理目标和“一利五率”考核有望提升央国企的资本市场认同，进一步提升央国企的资本市场价值。2024年低利率环境有望维持，高股息标的有望受到市场持续关注，公路、铁路、港口、大宗供应链等子行业部分优质上市公司盈利能力稳健，现金流表现优异，坚持高分红政策，不断提升经营质量，有望迎来新一轮估值修复行情，交运行业高股息央企价值凸显。建议关注：深高速、吉林高速、广深铁路等。
交通运输板块部分拉升，大众交通涨停，皖通高速、招商公路、富临运业、申通地铁等拉升。
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