新能源车行业供需分析报告的主要分析要点是:
1)新能源车行业产能/产量分析。是指统计分析生产者在某一特定时期内,可生产出的商品总量以及已生产出的商品总量;同时分析这一时期内新能源车行业产能/产量结构(区域结构、企业结构等)。
2)新能源车行业进出口分析。是指统计分析同上时期内新能源车行业进出口量、进出口结构、以及进出口价格走势分析。
3)新能源车行业库存及自用量等分析。
4)新能源车行业供给分析。市场供给量不等于生产量,因为生产量中有一部分用于生产者自己消费,作为贮备或出口,而供给量中的一部分可以是进口商品或动用贮备商品。
5)新能源车行业需求分析。是指统计分析上述时期内下游市场对新能源车行业商品的需求总量分析;同时分析这一时期内下游行业需求规模、需求结构以及需求总量的区域结构等。
6)新能源车行业供给影响因素分析。包括价格因素、替代品因素、生产技术、政府政策以及下游行业发展等。
7)新能源车行业需求影响因素分析。包括可支配收入改变、个人喜好的改变、借贷及其成本、替代品和互补品的价格转变、人口数量和结构、对将来的预期、教育程度的改变等。
新能源车行业供需分析报告是基于经济学中有关供需关系理论为基础的分析成果。新能源车行业市场供给是指生产者在某一特定时期内,在每一价格水平上愿意并且能够提供的一定数量的商品或劳务;新能源车行业市场需求指的是下游有能力购买,并愿意购买某个具体商品的欲望,显示的是其它因素不变的情况下,随着价格升降,某个体在每段时间内所愿意买的某商品的数量。
经济日报发文称,当前,新能源汽车行业发展也面临一些突出挑战。首先,国内市场竞争加剧,企业经营压力整体加大。一方面,市场竞争激烈程度上升是产业发展到一定阶段的自然现象,也是市场活力的体现。另一方面,如果行业长期陷入价格战,大量企业长期难以实现盈利,不利于自主技术创新和行业健康可持续发展。其次,海外市场环境复杂多变。美欧国家通过加征关税、收紧零部件原产地限制等手段,抬高进口门槛,围堵我国新能源汽车发展。同时,技术路线和市场格局仍存在不确定性。国内外头部车企之间围绕自动驾驶、续航能力等关键核心技术的竞争更趋激烈,不同技术路线之间的角逐未来可能在很大程度上影响甚至重塑市场格局,增加了行业发展的不确定性。综上所述,新能源汽车行业发展已进入产业生命周期“S型”曲线的加速阶段。在产销量保持高速增长、亮点频出的同时,市场竞争和技术竞争也更趋激烈。唯有持续加大科技创新力度,增强适应消费者需求的敏感性,提高国际化综合运营能力,才能在接下来的国内外市场竞争中占据更有利的地位
中信证券指出,新能源车驱动电机技术持续变革,在向低损耗和高可靠方向发展的趋势下,我们看好非晶定子铁芯、陶瓷球轴承、碳纤维转子的产业化高确定性和渗透率提升,以及对应非晶带材、氮化硅陶瓷球、碳纤维护套的投资机会。
中信证券研报认为,仍然看好全年新能源车市销量和出海前景,特别是4月底推出的以旧换新政策有望明显拉动全年销量,中信证券预计板块beta在下半年将好于上半年。长期看,新能源汽车行业自今年起进入了为期2年左右的洗牌期,华为和小米作为最后的新入局者,也将是未来20万元以上新能源汽车市场格局的最大变量。同时,海外汽车销量的快速增长有望不断给汽车行业盈利带来超预期因素。行业表观看似内卷,但技术创新和出海加速才是本质,以端到端自动驾驶、智能底盘、人形机器人为代表的新技术正在蓬勃发展,亦有望对产业链相关公司带来积极催化。中信证券当前维持对汽车板块“强于大市”的评级,重点推荐。
中国银河证券表示,当前新能源市场尚未充分在销量上反映出火热的市场需求,诸如小米SU7、理想L6、问界M9等产品仍积累了可观的在手订单,预计伴随产能的顺利爬坡,新能源渗透率有望继续提升。
乘联会数据显示,5月1-19日,新能源车市场零售41.2万辆,同比去年同期增长26%,较上月同期增长10%,今年以来累计零售286.3万辆,同比增长32%;5月1-19日,全国乘用车厂商新能源批发43.0万辆,同比去年同期增长37%,较上月同期增长6%,今年以来累计批发317.0万辆,同比增长31%。
山西证券研报指出,新能源车和动力电池需求回暖,汽车以旧换新支持政策逐步落地,新车型电动车持续推出,有望进一步刺激新能源汽车市场的增长。终端车企为保证利润仍将给上游传导降本压力,材料供给端产能尚未出清,预计产业链价格将继续博弈。
中信建投5月17日研报表示,4月美国新能源汽车销量12.7万辆,同比+11.0%,环比-1.9%,渗透率9.3%,环比+0.6pct。4月美国插混销量增长趋缓,同比+7.4%,相较24Q1销量同比增长率回落37.6pct。美国IRA细则终版落地,对石墨、电解质盐、粘合剂、添加剂中关键矿物的FEOC界定放宽2年至2027年,定义基膜和涂层属于电池材料而非电池组件,放宽对隔膜的限制;放宽对技术授权模式中“有效控制权”的要求。预计美国2024年新能源车销量170万辆,同比+15%。