科技行业供需分析报告的主要分析要点是:
1)科技行业产能/产量分析。是指统计分析生产者在某一特定时期内,可生产出的商品总量以及已生产出的商品总量;同时分析这一时期内科技行业产能/产量结构(区域结构、企业结构等)。
2)科技行业进出口分析。是指统计分析同上时期内科技行业进出口量、进出口结构、以及进出口价格走势分析。
3)科技行业库存及自用量等分析。
4)科技行业供给分析。市场供给量不等于生产量,因为生产量中有一部分用于生产者自己消费,作为贮备或出口,而供给量中的一部分可以是进口商品或动用贮备商品。
5)科技行业需求分析。是指统计分析上述时期内下游市场对科技行业商品的需求总量分析;同时分析这一时期内下游行业需求规模、需求结构以及需求总量的区域结构等。
6)科技行业供给影响因素分析。包括价格因素、替代品因素、生产技术、政府政策以及下游行业发展等。
7)科技行业需求影响因素分析。包括可支配收入改变、个人喜好的改变、借贷及其成本、替代品和互补品的价格转变、人口数量和结构、对将来的预期、教育程度的改变等。
科技行业供需分析报告是基于经济学中有关供需关系理论为基础的分析成果。科技行业市场供给是指生产者在某一特定时期内,在每一价格水平上愿意并且能够提供的一定数量的商品或劳务;科技行业市场需求指的是下游有能力购买,并愿意购买某个具体商品的欲望,显示的是其它因素不变的情况下,随着价格升降,某个体在每段时间内所愿意买的某商品的数量。
在新近发布的基金一季报中,中欧基金权益研究部副总监、科技研究组组长、基金经理杜厚良表示,在AI发展领域,“杰文斯悖论”指的是随着前沿模型的不断迭代,单位算力成本会持续下降,进而催生出更多模型落地应用场景,引发应用爆发,从而使总算力需求不断攀升。当下,前沿模型的进展有所放缓,总算力需求虽然仍在增长,但增长的斜率大幅降低。杜厚良认为,如果“杰文斯悖论”在AI领域阶段性失效,那么当下科技投资应关注的方向,一是大模型应用,二是机器人,三是AI端侧、消费电子等领域。
ETF开盘涨跌不一,中金科技先锋ETF(560990)领涨7.96%,黄金ETFAU(518860)涨3.12%,恒生ETF港股通(159312)涨2.41%,港股通汽车ETF(159323)领跌1.47%,纳指科技ETF(159509)跌1.46%,港股消费ETF易方达(513070)跌1.36%。
中银证券研报指出,蓝思科技(300433.SZ)24年营收/归母净利润均实现较快增长。公司产业链垂直整合取得有效成果,在“消费电子+智能汽车+人形机器人”的多轮驱动战略指引下,新增长点多。认为公司经营展望佳,维持“买入”评级。纵向看,产业链垂直整合取得有效成果,公司竞争优势得到强化。横向看,“消费电子+智能汽车+人形机器人”的多轮驱动战略指引下,公司新增长点多。在人形机器人领域,公司已与国内头部机器人公司合作,为多家人形机器人公司提供一站式垂直整合服务,公司组建专门团队研发人形机器人关节、灵巧手、躯干、头部壳体及面罩等结构件、模组。2025年1月21日,蓝思科技成功批量交付灵犀X1人形机器人相关产品。