科技行业供需分析报告的主要分析要点是:
1)科技行业产能/产量分析。是指统计分析生产者在某一特定时期内,可生产出的商品总量以及已生产出的商品总量;同时分析这一时期内科技行业产能/产量结构(区域结构、企业结构等)。
2)科技行业进出口分析。是指统计分析同上时期内科技行业进出口量、进出口结构、以及进出口价格走势分析。
3)科技行业库存及自用量等分析。
4)科技行业供给分析。市场供给量不等于生产量,因为生产量中有一部分用于生产者自己消费,作为贮备或出口,而供给量中的一部分可以是进口商品或动用贮备商品。
5)科技行业需求分析。是指统计分析上述时期内下游市场对科技行业商品的需求总量分析;同时分析这一时期内下游行业需求规模、需求结构以及需求总量的区域结构等。
6)科技行业供给影响因素分析。包括价格因素、替代品因素、生产技术、政府政策以及下游行业发展等。
7)科技行业需求影响因素分析。包括可支配收入改变、个人喜好的改变、借贷及其成本、替代品和互补品的价格转变、人口数量和结构、对将来的预期、教育程度的改变等。
科技行业供需分析报告是基于经济学中有关供需关系理论为基础的分析成果。科技行业市场供给是指生产者在某一特定时期内,在每一价格水平上愿意并且能够提供的一定数量的商品或劳务;科技行业市场需求指的是下游有能力购买,并愿意购买某个具体商品的欲望,显示的是其它因素不变的情况下,随着价格升降,某个体在每段时间内所愿意买的某商品的数量。
华金证券策略首席分析师邓利军日前表示,政策进一步强化科技可能是短期的行业配置主线,也可能使得部分核心资产和大金融等行业迎来配置机会。邓利军指出,一揽子政策中支持科技创新是重点方向;科技行情主要受政策、流动性和产业趋势推动,支持科技创新的政策和降息降准等流动性宽松将进一步推动科技短期表现占优。此外,短期内科技大会密集召开、DeepSeek R2和鸿蒙系统可能发布等事项也将持续催化科技行情。
宁泉资产研究总监兼投资经理李源海提到,在本轮科技浪潮中聚焦AI应用进展。他认为,一个新的技术革命,最终要体现在提高人类效率上,体现在相关产品的收入实现情况上,因此在投资品种选择上会尽量避免追逐估值过高的热门标的,更偏好技术成熟、业务模式简单并且现金流稳定的科技公司。目前,宁泉资产在行业和板块配置上,重点侧重于内需增长相关领域,如地产物业、公用事业、家电消费、化工以及新能源等。