1、模型行业的大体环境信息
根据PEST分析模型以及对行业研究经验对模型行业在国际和国内的经济环境全面深入分析,分析模型行业政策和相关配套动向。为企业、投资者、创业者、本行业能够把握模型行业的发展现状以及未来趋势做出一个判断,通过企业营销的努力来适合当前市场环境的变化,达到一个预期的目标。
2、模型行业竞争环境的分析
报告大厅依靠全面的数据库资源,通过数据分析模型行业在市场竞争情况和市场的供求现状。为安全行业提供发展规模、速度、产业集中度、产品结构、所有制结构、区域结构、产品价格、效益状况等重要的信息,并且为安全行业研究预测未来几年安全行业市场的供求发展趋势。模型行业主要上下游产业的供给与需求情况,主要原材料的价格变化及影响因素,模型行业的竞争格局、竞争趋势,与国外企业在技术研发方面的差距,跨国公司在中国市场的投资布局等;
3、模型行业微观市场环境分析
了解模型行业当前的市场情况、市场规模和市场的变化竞争情况。能够为模型行业的企业、投资者提供企业规模、财务状况、技术研发、营销状况、投资与并购情况、产品种类及市场占有情况等;
4、模型行业的客户需求分析
主要是研究模型行业消费者及下游产业对产品的购买需求规模、议价能力和需求特征等,模型行业产品进出口市场现状与前景,模型行业产品销售状况、需求状况、价格变化、技术研发状况、产品主要的销售渠道变化影响等,企业的重点分布区域,客户聚集区域,产业集群,产业地区投资迁移变化;
5、模型行业发展关键因素和发展预测
分析影响模型行业发展的主要敏感因素及影响力,预测模型行业未来几年的发展趋势,模型行业的进入机会及投资风险,为企业、投资者、创业者、制定行业市场战略、预估行业风险提供参考。
总结:模型行业研究是靠我们专业人员的精心分析以及强大的数据,以客户需求为导向,以模型行业为主线,全面整合安全手行业、市场、企业等多层面信息源,依据权威数据和科学的分析体系,在研究领域上突出全方位特色,着重从行业发展的方向、格局和政策环境,帮助客户评估行业投资价值,准确把握安全手行业发展趋势,寻找最佳投资机会与营销机会,具有相当的预见性和权威性。
中信证券认为,机器人指数表现显著超越市场宽基指数,然而我们认为具身模型是本轮机器人浪潮的真正驱动力,其市场影响力仍然未得到充分反映。机器人使用的具身模型正经历分层架构到端到端的演化,最近几年内模型的感知、规划控制能力以及任务成功率大幅提升,但距离实际工业化和家居应用仍有提升空间。我们认为,模型能力仍然是第一要素,在后续竞争中,研发能力强、占据关键场景、优质数据资源的厂商有望获得竞争优势。我们认为,具身模型的竞争与此前大模型的竞争会有类似之处,建议关注三类公司:1)软硬件基础设施公司;2)数据供应商与物理AI公司;3)垂直场景机器人应用公司。
中信证券指出,近期北美三大模型厂商同时发布新款模型,引发资本市场关注。谷歌发布了全球首个实时可交互世界模型Genie 4,生成视频时长可达数分钟;Anthropic发布了Claude 4.1,编程测试得分刷新行业记录;OpenAI发布开源推理模型gpt-oss,200亿参数版本可在移动端本地部署且性能表现良好。中信证券认为模型厂商近期的快速更新迭代的影响包括:科技巨头在前沿模型领域的军备竞赛、推理&scaling law&多模态等带来的算力持续爆炸式增长、推理能力提升带来复杂应用场景解锁可能等。美股科技领域,建议继续围绕基础设施、AI应用等环节,重点布局AI计算芯片、HBM、AI网络设备、IDC、基础&应用软件、互联网服务等领域。
周三美股成交额第1名特斯拉收高3.62%,成交245.9亿美元。特斯拉首席执行官埃隆·马斯克周三在社交媒体上表示,该公司正在训练新版全自动驾驶(Full Self-Driving,FSD)模型,其视频处理能力和模型规模将实现“重大”升级。这位科技亿万富翁在X平台更新动态称:“特斯拉正在训练参数规模扩大约10倍的新FSD模型,视频压缩损耗大幅改善。若测试顺利,预计下月底可向公众发布。”
特斯拉正在训练升级版全自动驾驶模型。该系统的运行依托人工智能模型,通过车辆摄像头和传感器感知周围环境。马斯克提及的"10X参数"指模型参数规模扩大。对AI模型而言,通常意味着采用更庞大的模型架构、基于更多数据进行训练,从而获得更强性能。
谷歌DeepMind宣布推出第三代通用的世界模型Genie 3 ,可以生成前所未有的多样化交互式环境,给出文本提示,Genie 3可以生成动态世界,可以以每秒24帧的速度实时导航,并以720p的分辨率保持几分钟的一致性。与前代模型(如 Genie 1/2)和视频生成模型(如 Veo 2,Veo 3对直觉物理学的深刻理解)相比,Genie 3是第一个允许实时交互的世界模型,同时 Genie 相比,其一致性和真实感也得到了提升。
中信证券发布计算机行业研报称,展望2025年下半年,建议把握新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。
中信建投指出,阿里Qwen模型三连开源,阶跃星辰新一代多模态推理基础模型Step3大幅提升推理效率,国产模型能力持续向上。海外AI Coding赛道火热,GitHub Copilot 2024年12月约实现4亿ARR,Cursor已突破5亿ARR,Windsurf亦在2025年4月突破1亿ARR。国内字节TRAE、阿里通义灵码AI IDE、腾讯CodeBuddy IDE等大厂产品入局AI IDE赛道,有望带动国内模型API调用提升。字节7月26日开源Coze,国内AI应用场景有望加速。
中信证券研报称,KIMI K2模型发布,利好AI应用及云厂商。Moonshot AI旗下首个开源K2模型问世,在编程和逻辑方向的多项基准测试中达到SOTA能力。在训练机制层面,K2使用了改进的MuonClip优化器,形成了更稳健的模型训练方式,通过智能体数据合成提升工具使用能力和Agent能力;在成本层面,模型API调用成本较Claude 4 sonnet有大约80%的成本优势。中信证券认为,国内基于K2的Agent应用有望加速落地,同时K2调用量增加,建议关注AI应用、云服务厂商两条投资主线。
美国智库METR最新报告显示,大语言模型能力每7个月翻倍,远超摩尔定律。研究预测,到2030年,模型仅需数小时即可完成人类一个月的工作量,但失业并非最大风险。全球顶尖AI模型正表现出令人担忧的行为:为达成目标,它们可能欺骗、算计甚至威胁开发者,加大监管挑战。