边缘计算网关作为物联网（IoT）端-边-管-云架构中“边”层的核心枢纽，承担协议转换、数据预处理、边缘智能、安全防护等核心功能，是连接终端感知设备与云端数据中心的关键节点。全球数字经济转型加速，边缘计算需求持续释放，带动边缘计算网关市场快速增长，挖掘行业的隐性增长逻辑和潜在投资空间。

国内数字经济转型已经上升至国家战略层面，《“十四五”数字经济发展规划》明确提出2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，政策端持续推动工业企业数字化转型，规模以上企业边缘计算渗透率2025年达到75%，政策红利直接传导至边缘计算网关市场。数字经济转型过程中，大量工业设备、联网终端需要完成协议转换和数据就近处理，边缘计算网关作为必需的接入设备，首先受益于政策推动的数字化改造需求。国内算力基础设施建设持续推进，2026年国产算力交付规模预测达到35EFLOPS（FP16），新建大型超大型数据中心PUE降低至1.15，算力基础设施的完善进一步降低了边缘节点的部署成本，为边缘计算网关的大规模推广提供了基础支撑。需求侧的数字化改造创造了大量新增需求，供给侧的算力成本下降降低了网关产品的部署门槛，双向驱动下行业增长确定性较高。

边缘计算网关的下游需求覆盖工业物联网、车联网、消费级XR、智慧城市多个领域，不同领域的需求特征存在差异，但整体都呈现增长态势。边缘计算网关属于边缘计算硬件范畴，当前硬件环节在整体边缘计算产业中仍占据近半份额，产业发展仍处于硬件铺展阶段，网关产品的需求释放具备坚实的产业基础。企业侧对数据安全和低延迟的要求提升，越来越多的企业选择将数据在边缘侧处理，2025年全球企业数据在边缘处理的比例达到75%，这一比例直接决定了边缘计算网关的市场需求空间，更多的数据在边缘处理意味着需要更多的网关设备完成数据接入和预处理。国内政策推动下规模以上企业的边缘计算渗透率也提升至75%，国内市场的需求释放速度与全球趋势保持一致。

表 2025年全球及中国边缘计算相关领域占比

指标	区域	占比（%）
边缘计算硬件份额	全球	49
企业数据边缘处理比例	全球	75
规模以上企业边缘计算渗透率	中国	75

当前边缘计算产业仍处于硬件铺展阶段，网关作为核心接入硬件，需求释放仍处于上升通道，企业侧对边缘数据处理的需求已经成为主流，国内政策推动下渗透率提升速度符合预期，未来软件服务占比提升后，网关产品会向软硬一体化方向转型，附加值空间会进一步打开。布局硬件网关产品的厂商，仍能享受到行业增长的红利，提前布局软硬一体化解决方案的厂商，将在未来的市场竞争中占据优势。

2022年全球边缘计算网关实际市场规模为9.82亿美元，2025年全球边缘计算整体市场规模预测达到157亿美元，网关市场占整体边缘计算市场的比例约10%，符合硬件环节的价值占比逻辑。工业物联网是边缘计算网关最大的细分应用领域，2025年全球工业物联网边缘网关市场规模预测达到332.6亿元，2025年全球工业物联网边缘网关产能预测700万台，产量预测480万台，产能利用率维持在68.5%左右，处于合理区间，既不存在严重的产能过剩，也能满足新增需求的释放。行业平均毛利率维持在35%，高于传统非智能网关约20%的毛利率，主要源于边缘计算能力和AI功能带来的附加值，平均市场价格约950美元/台，工业场景对产品稳定性和安全性的要求更高，溢价空间更为明显。2025年全球数据总量预测达到175ZB，中国数据量预测达到48.6ZB，数据量的高速增长，意味着需要处理的数据越来越多，进一步带动边缘计算网关的需求增长，数据量的增长是行业长期增长的核心底层动力。2026-2032年工业物联网边缘网关复合年增长率预测达到11.1%，符合行业增长逻辑。

当前边缘计算网关产品的核心迭代方向是AI智能化，2026年全球工业网关AI芯片集成率预测达到70%，AI芯片的集成可以让网关实现本地的AI推理，进一步降低云端带宽占用，降低延迟，满足工业场景的实时性要求，具备AI芯片整合能力和边缘AI算法研发能力的厂商，能够获得更高的产品溢价和市场份额。边缘计算网关的需求空间本质由下游联网设备的存量规模决定，存量规模越大，潜在的新增和替换需求空间也就越大。

表 2025年全球核心下游领域联网设备规模

领域	规模	单位
物联网连接数	270	亿个
AIoT设备数量	300	亿台
5G联网车辆数	0.6	亿辆

下游对网关的需求已经从导入期进入成长期，新增需求和存量替换的空间都较为充足，AIoT设备规模较大，反映出智能化升级带动的新增需求占比持续提升，车联网虽然当前规模较小，但增长速度较快，长期空间仍有待开发。5G联网车辆数量的增长，会带动车联网网关的需求持续释放，车联网网关需要满足高移动性、低延迟、高安全性的要求，技术门槛更高，利润率也高于普通工业网关。

中国市场方面，2026年中国边缘计算整体市场规模预测达到1300亿元，边缘计算网关作为边缘层核心硬件，占整体硬件市场的比例约15%-20%，对应市场规模约95-127亿元，增长速度高于全球平均水平，主要源于国内数字经济政策的推动和工业互联网改造的加速。XR领域是新兴的需求增长点，2020-2025年AR设备复合年增长率预测达到136.43%，VR设备复合年增长率预测达到41.4%，云VR和AR云服务需要边缘网关完成内容的预处理和分发，能够降低终端设备的成本和功耗，带动边缘网关的需求增长，AR领域的高增长带来的需求弹性较大，相关布局厂商有望获得超额收益。

核心结论

1. 工业网关是当前市场最大的细分赛道，AI芯片集成率提升带动行业整体附加值持续提升
2. 下游物联网设备规模突破百亿级，行业已经进入需求加速释放期，增长确定性较高
3. 中国市场受益于数字经济政策推动，增长速度高于全球平均水平，本土厂商具备更大的增长空间

潜在风险提示

• 行业竞争加剧可能导致毛利率下滑，当前行业平均毛利率为35%，若大量新玩家涌入市场，毛利率可能出现10%左右的下滑，影响厂商的盈利水平
• 技术迭代速度较快，若厂商不能持续跟进AI智能化升级，无法跟上产品迭代的节奏，可能会被市场淘汰
• XR、车联网等新兴赛道的需求释放可能晚于市场预期，影响厂商的营收增长，行业的长期增长仍需要观察下游需求的实际释放情况