中国报告大厅网讯，汽车配件（又称汽配，指为汽车制造、维保提供配套零部件的中游产业，上游对接钢铁、电子等基础原材料，下游对接整车厂与汽车后市场）市场分析是研判中国汽车产业韧性与结构转型的核心维度，产业规模与结构变化直接反映整车产业升级与后市场需求变动。

一、中国汽车配件市场发展基本面

1.1 整体产业规模变动

1.1.1 国内历年营收规模演进

汽车配件产业规模变动与中国汽车产业发展周期高度绑定，2010年之前中国新车市场高速增长，带动配件配套需求快速扩张，2018年中国新车销量首次出现下滑，配件行业规模也随之出现阶段性调整，随后存量市场需求逐步承接增量回落的缺口，行业规模重回增长通道。国家统计局公布的历年数据覆盖2011至2024年完整周期，能够清晰反映产业规模的变动趋势，所有数据均为已披露的实际发生值，口径统一为规模以上汽车零部件制造业营业收入。

2011至2017年行业年均复合增长率为11.89%，增速高于同期整车制造业，反映这一阶段配件行业的扩张速度领先于整车。2018年行业营收出现阶段性下滑，核心原因是当年新车市场销量下行，配套需求收缩，随后两年行业逐步企稳，2021年后重回稳定增长通道，年均增速维持在3%-5%区间，进入存量驱动的平稳增长阶段。

1.1.2 出口市场长期增长特征

中国汽车配件产业的全球竞争力逐步提升，随着中国汽车产能全球占比提升，配件产业的供应链优势逐步凸显，出口成为拉动行业增长的重要动力。不同于国内市场受国内车市周期影响，出口市场的增长更多受益于全球汽车产能向中国转移的趋势，以及中国新能源汽车整车出口的带动，新能源汽车出口量的增长直接带动动力电池、电驱系统等相关配件的出口同步增长。部分细分品类的配件企业已经进入全球主流整车厂的供应链体系，替代了原有海外供应商的份额，这一趋势进一步推高了中国配件的出口规模。中国海关公布的数据显示，2016年至2024年间中国汽车配件出口金额复合增长率达9.38%，增速高于国内市场营收增速，反映全球市场对中国配件的需求提升。2024年度，中国汽车零部件出口金额增至934.33亿美元，同比增长6.58%。中国汽车产量占全球汽车总产量已达34.11%，产值占全球汽车零部件产值的24.40%，中国已经成为全球最大的汽车配件生产基地。供应链配套完整、劳动力成本优势、新能源汽车产能快速扩张，共同推动中国配件出口的增长。反过来看，部分核心芯片、高端电子元器件仍然依赖进口，行业进出口结构存在明显的分化，中低端品类出口顺差较大，高端核心品类仍然存在进口依赖，这一结构特征反映了中国汽车配件产业仍然处于转型升级的过程中，部分高端领域的国产替代仍在推进。全球贸易摩擦对部分细分品类出口存在一定影响，出口增速的波动仍有待观察。

1.2 下游需求驱动结构

1.2.1 新车制造端需求支撑

新车制造是汽车配件最大的需求端，整车厂的配套需求占汽车配件总需求的六成以上，中国新车产量连续多年位居全球第一，庞大的新车产能给国内配件产业提供了稳定的需求支撑。中国汽车工业协会数据显示，2012年至2023年产值复合增长率6.41%，长期增长趋势明确。近年来，中国新能源汽车产业快速发展，新能源汽车的配件结构与传统燃油车存在明显差异，新能源汽车的电子部件占比远高于传统燃油车，带动了电机、电控、电池管理系统等新型配件的需求快速增长，传统的发动机、变速箱等配件需求则随着燃油车产量占比下降逐步收缩，需求结构的变化推动配件产业的产品结构同步调整。国内主流配件企业纷纷加大对新能源汽车配件的研发投入，新建产能也主要集中在新能源相关领域，部分传统燃油车配件企业通过转型切入新能源供应链，实现了业务的平稳过渡，也有部分企业未能跟上转型节奏，业务规模逐步收缩。从产业传导逻辑来看，新车市场的电动化智能化转型直接决定了配件行业的产品结构调整方向，需求端的变化会逐步传导到供给端，推动行业产能结构的重构。

1.2.2 存量保有量带动售后需求释放

公安部数据显示，2015-2023年我国汽车保有量逐年增长，复合增长率达9.77%，汽车保有量的持续增长带动了汽车后市场维保需求的增长，汽车配件作为维保的核心消耗品，需求规模随保有量增长逐步扩张。汽车保有量的增长意味着存量汽车的车龄结构逐步拉长，车龄越高的车辆，配件更换频率越高，对售后配件的需求越大。近年来，中国汽车保有量突破3亿辆，存量市场的需求已经逐步超过新增配套需求，成为拉动汽车配件行业增长的核心动力，这一趋势改变了配件行业的需求结构，售后市场配件的占比逐年提升，越来越多的配件企业开始加大对售后市场的布局，推出适配多车型的标准化可替换配件，适配售后市场的需求特征。与之形成对照，配套市场的配件主要是针对特定车型定制，进入整车厂供应链的门槛较高，而售后市场的配件对标准化要求更高，进入门槛相对较低，因此吸引了更多中小配件企业进入，市场竞争更为充分。价格竞争是售后市场的主要竞争手段，头部品牌配件企业的产品质量更高，溢价能力也更强，中小品牌则主要以性价比抢占下沉市场。不排除未来售后市场会逐步走向品牌集中，头部品牌的份额会逐步提升，行业竞争格局会逐步优化。

二、中国汽车配件市场竞争与增长分化

2.1 行业竞争格局特征

2.1.1 全球头部供应商规模结构

全球汽车配件行业经过多年的兼并整合，市场份额逐步向头部企业集中，头部企业凭借技术研发、规模生产、全球配套等优势，持续抢占中小供应商的市场份额。当前全球百强供应商的规模数据由AutomotiveNews定期发布，数据口径统一为供应商面向汽车领域的零部件销售收入，能够反映全球市场的竞争结构特征。全球汽车产业电动化智能化转型，也推动了头部供应商的规模分化，传统燃油车配件领域的头部企业增速放缓，新能源配件领域的头部企业则快速扩张，部分新兴企业凭借技术优势快速跻身全球百强行列，改变了原有的全球竞争格局。

前十五大供应商的合计规模占百强总规模的比重接近五成，显示全球汽车配件市场的集中度处于较高水平，头部企业已经掌握了行业过半的市场份额，中小供应商的生存空间主要集中在细分专业市场，或者为头部企业做二级配套。中国供应商的上榜数量在近年持续增长，反映中国配件产业的全球竞争力正在逐步提升。

2.1.2 国内A股上市企业盈利表现

国内汽车配件企业的盈利表现直接反映行业的运营情况，A股上市企业作为国内行业的代表性主体，信息披露规范，数据可信度较高，能够反映国内配件行业的盈利分化特征。不同企业因为布局的细分赛道不同，转型进度不同，盈利表现存在较大差异，布局新能源智能化赛道的企业，需求增长较快，盈利增速普遍更高，而传统燃油车配件领域的企业，需求增长放缓，盈利增速普遍较低，部分企业甚至出现亏损。2024年，国内汽车产业继续推进电动化转型，行业结构调整持续深化，不同细分领域的企业盈利出现明显分化，转型较快的企业享受了新能源汽车增长的红利，盈利增速远高于行业平均水平，而转型较慢的传统企业则面临需求收缩、利润压缩的压力。同花顺对A股披露年报的汽车零部件企业数据做了统计整理，数据口径统一，能够清晰反映行业的整体盈利结构。

超过五成的上市企业实现净利润正增长，说明国内汽车配件行业整体处于盈利修复的通道，结构调整过程中，多数企业能够适应市场需求变化，实现盈利增长。仍有超过四成的企业净利润出现下滑，反映行业转型过程中仍然面临较大的压力，部分传统企业的转型仍然需要时间，盈利压力仍然存在。

进一步拆解企业个体表现，双林股份2024年实现营业收入49.10亿元，同比增长18.64%，实现归属于上市公司股东的净利润4.97亿元，同比增长514.49%，其中新能源电驱产品收入同比增长148.63%，新能源业务的高速增长是公司盈利大幅提升的核心动力。光庭信息同样表现亮眼，公司2024年净利润同比增长292.87%，报告期内，公司智能驾驶业务整体实现收入26726.28万元，较上年同期增长16.25%，智能网联汽车测试业务实现营业收入17676.65万元，同比增长61.07%，占公司营业收入的比重为29.10%，智能网联相关业务的快速增长拉动了公司业绩提升。索菱股份2024年营业收入13.98亿元，同比增长10.95%，归属于上市公司股东的净利润6006.76万元，实现同比增长，智能化业务的布局也为公司带来了明显的盈利增长。这些案例都显示，布局新能源智能化赛道的企业，盈利表现明显好于传统企业，赛道选择对企业盈利的影响非常显著。

2.2 细分赛道增长差异

2.2.1 新能源智能化细分赛道表现

新能源汽车与智能网联汽车的发展，推动汽车配件产业的产品结构发生了根本性变化，传统燃油车的核心配件是发动机、变速箱、底盘机械部件等，而新能源汽车的核心配件是三电系统（电池、电机、电控），智能网联汽车的核心配件是智能驾驶芯片、传感器、座舱电子等，这些新型配件的价值量远高于传统配件，带动了相关细分赛道的快速增长。从需求端来看，中国新能源汽车销量占新车总销量的比重已经超过六成，新能源汽车产量的快速增长直接带动了新能源配件的需求增长，国内头部配件企业纷纷加大对新能源配件的投入，新建产能主要集中在三电系统相关领域，部分传统配件企业通过收购、合作等方式切入新能源供应链，实现业务转型。从盈利端来看，新能源智能化配件的毛利率普遍高于传统机械配件，因此布局相关赛道的企业盈利增速普遍更高，从之前披露的A股企业数据来看，布局新能源智能化赛道的三家企业，净利润增速均超过80%，远高于行业平均水平，反映了赛道的增长红利。新能源智能化配件领域的技术迭代速度更快，对企业的研发投入要求更高，部分企业虽然切入了相关赛道，但因为技术储备不足，产品竞争力较弱，并未实现盈利增长，反而因为新增产能的折旧侵蚀了原有利润，因此赛道红利并非所有企业都能分享，只有具备技术优势和规模优势的企业才能获得持续增长。新能源智能化配件的进入门槛远高于传统配件，核心技术掌握在少数企业手中，市场集中度会比传统配件更高，未来头部企业的份额会进一步提升，中小企业很难在核心赛道获得生存空间。新能源智能化转型正在重构汽车配件行业的竞争格局，原有传统赛道的头部企业未必能在新赛道延续优势，新兴企业凭借技术优势可以快速崛起，改变行业的竞争秩序，行业格局的重构仍在持续，最终的格局尚不明确，仍有待观察。

核心洞察

1. 行业进入存量驱动阶段，售后市场需求贡献超五成增量
2. 新能源智能化赛道盈利增速超行业平均三倍，结构分化明显
3. 出口复合增长率达9.38%，全球竞争力持续提升

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