中国报告大厅网讯，国内绿电产业布局正进入供给扩容与市场化消纳双向推进阶段，风电、光伏、水电作为核心细分品类，装机规模持续增长，交易机制逐步完善，区域布局与市场结构特征逐步清晰。

一、绿电产业供给端现状

1.1核心细分装机规模

1.1.1风电光伏累计装机变化

绿电供给端的核心增长动力来自风电与光伏两大品类，国内双碳目标提出后，优先推动沙漠、戈壁、荒漠（简称沙戈荒）地区大型风电光伏基地项目建设，通过集中连片开发降低度电成本，带动整体装机规模快速扩张。不同时间节点的官方核定数据，清晰反映出行业的增长斜率，细分区域中，山东作为东部沿海用电大省，工业用电需求旺盛，分布式光伏布局进度领先全国，累计装机规模位居前列，反过来进一步推动全国整体装机规模的增长。

截至2024年6月底，山东累计并网光伏发电装机容量9118.4万千瓦，其中分布式光伏电站累计并网容量5929.1万千瓦，占比超过65%，是国内分布式光伏规模最大的省份。2024年前三季度，全国光伏新增并网装机容量2.4亿千瓦，截至9月底，全国光伏发电累计装机容量达到11.25亿千瓦，前三季度累计发电量9163亿千瓦时，全国光伏发电利用率达到94.7%，利用效率保持在较高水平。

年份	累计装机（亿千瓦）
2020	5.3
2025	18.4

这一增长幅度远超同期传统化石能源发电装机的增长水平，五年间累计装机规模达到2020年底的3.4倍，年均复合增速超过27%，沙戈荒大基地项目累计贡献超过1.3亿千瓦的新增装机，占“十四五”期间风电光伏新增装机总量的比重超过三成，是拉动行业规模增长的核心动力。从利用效率看，光伏发电利用率维持在95%左右，说明国内绿电消纳体系整体运转顺畅，没有出现大规模的弃风弃光问题。

1.1.2水电新增装机情况

水电是国内开发最早的绿电品类，技术成熟度高，供电稳定性强，截至2025年底，全国水电累计装机容量超过4亿千瓦，占全部绿电装机的比重约为15%，是仅次于光伏、风电的第三大绿电品类。2025年全年水电新增装机容量达到1215万千瓦，新增规模与2024年基本持平，延续了近年平稳增长的态势。

不同于风电光伏受政策补贴、技术迭代推动的快速扩张，水电开发受资源禀赋约束较强，国内优质可开发的水电资源大部分已经完成开发，剩余可开发资源主要集中在西南雅鲁藏布江、金沙江上游等区域，开发难度大、周期长，投资成本高，因此新增装机规模长期维持稳定区间。

水电在电力系统中主要承担调峰调频与基荷供电的功能，平抑风电光伏的出力波动，对构建高比例可再生能源电力系统起到关键支撑作用。风电光伏的出力具有明显的间歇性和波动性，需要稳定的调节电源来平抑波动，水电的调节性能好，响应速度快，是当前性价比最高的调节电源之一。水电的稳定供给是国内绿电消纳比例提升的基础保障，尚不明确未来西南大型水电项目的开发节奏是否会因生态保护要求出现调整，相关进展仍有待观察。

1.2上游制造产能布局

1.2.1光伏制造全球占比

绿电产业的上游制造环节中，光伏产业链是中国全球竞争力最强的细分领域，凭借持续的技术迭代、规模效应带来的成本优势，中国已经形成了全球最完整的光伏制造产业链布局，核心环节的产能与产量都占据绝对主导地位。经过十多年的产业整合与技术升级，中国光伏制造的全球竞争力持续提升，头部企业的产能规模、技术水平都领先全球同行，核心环节的市场份额长期维持高位，即便海外部分国家出台政策限制中国光伏产品进口，也难以改变中国光伏制造的全球主导地位。从多晶硅原料、硅片加工到电池片生产各核心环节的产量占比，清晰反映出中国光伏制造的全球主导地位。

环节	全球产量占比（%）
多晶硅	93.2
硅片	96.6
电池片	92.3

三个核心环节的全球占比都超过90%，说明中国光伏制造已经形成了全产业链的竞争优势，海外市场短期内难以构建可替代的完整产业链。硅片环节的占比最高，反映出中国在硅片切割技术、装备制造领域的优势最为突出，产业集聚效应最为明显。这种全产业链的优势，是中国光伏产业成本持续下降的核心基础，也支撑了国内绿电装机规模的快速扩张。

1.2.2绿电度电成本变化

度电成本是决定绿电市场竞争力的核心指标，技术进步推动转换效率提升，规模扩张带动制造环节成本下降，共同推动绿电度电成本持续下行。经过十多年的产业化发展，光伏发电与陆上风电的度电成本已经下降到可以和传统煤炭、燃气发电竞争的水平，部分资源优渥区域的绿电度电成本已经低于传统化石能源，具备了无补贴平价上网的条件。国际能源署的统计数据显示，不同品类的绿电成本下降幅度存在明显差异，技术迭代速度更快的光伏发电成本下降幅度更大，成本下降是绿电能够摆脱补贴依赖，实现市场化发展的核心前提。

品类	累计降幅（%）
光伏发电	90
陆上风电	70

光伏发电的成本下降幅度接近九成，远超陆上风电的降幅，这背后是光伏产业链持续的技术迭代，从P型到N型电池的转换效率提升，制造装备的国产化替代，共同推动了成本的快速下降。成本下降是绿电装机规模快速扩张的核心基础，也为绿电市场化交易奠定了价格基础，反过来，市场化交易规模扩大又进一步推动装机规模增长，形成良性循环。

二、绿电市场交易与消纳布局

2.1区域交易市场特征

2.1.1地方绿电交易规模变化

国内绿电市场化交易机制从2021年启动试运行以来，逐步完善，不同区域的市场活跃度与交易规模增长速度存在明显差异，双碳目标下，终端出口企业、高耗能企业的绿电采购需求持续提升，企业需要通过采购绿电获得绿证，满足供应链的碳排放要求，带动地方绿电交易规模快速扩张。天津作为东部沿海工业重镇，钢铁、化工等高耗能企业集聚，出口型企业数量多，绿电采购需求旺盛，其交易规模的增长速度在国内地方绿电市场中具有代表性，连续四年的完整交易数据清晰反映出地方绿电市场的增长趋势，也能够反映终端需求的释放速度。

年份	交易电量（亿千瓦时）
2022	0.78
2023	18.3
2024	72.89
2025	177.18

四年间天津绿电交易电量从不到1亿千瓦时增长到超过170亿千瓦时，增长超过220倍，增长速度远超行业平均水平，反映出终端市场对绿电的需求正在快速释放，市场化交易的活跃度持续提升。天津本地绿电装机规模有限，大部分交易电量来自跨区调入，也反映出资源与需求逆向分布下跨区交易的必要性，未来跨区绿电交易的规模还有进一步提升的空间。

2.1.2广西绿电交易市场特征

广西是国内西南地区绿电资源大省，水电、风电、光伏装机资源丰富，近年风电光伏装机规模快速增长，本地用电需求增长速度慢于装机增长速度，本地消纳能力有限，富余绿电需要通过外送和市场化交易消化，因此广西绿电市场的交易规模增长速度较快，市场化程度较高，其价格变化也能够反映供给增长对绿电价格的影响。2025年广西累计完成绿电交易电量162.44亿千瓦时，较2024年全年的70.8亿千瓦时增长超过129%，全年累计开展绿电交易66批次，较2024年的32批次翻了一倍，交易频次明显提升，市场流动性持续改善。

2025年广西绿电交易平均价格同比下降29.9%，价格下降背后，一方面是绿电装机规模快速增长，市场供给增加，带动价格下行，另一方面是交易机制不断完善，中长期交易与现货市场衔接更加顺畅，交易频次提升降低了中间溢价，带动整体价格水平下降。供给增长带来的价格下降，进一步刺激了终端用户的采购需求，形成供给增长带动价格下降，价格下降带动需求提升，需求提升进一步刺激投资扩张的正向循环。广西绿电市场的价格变化反映了国内绿电市场供给增长后的价格走势，其他绿电资源富余区域也可能出现类似的价格变化，不排除部分区域会出现价格竞争加剧的情况。

2.2绿电直连消纳新模式

2.2.1跨区绿电直供交易

跨区绿电交易是解决国内绿电资源与需求逆向分布矛盾的核心方式，国内绿电资源主要集中在西北、西南等远离负荷中心的区域，本地用电需求增长慢于装机增长，消纳能力不足，而东部沿海地区经济发达，用电需求大，高耗能企业、出口型企业的绿电采购需求高，本地绿电资源不足，因此跨区绿电交易的需求持续提升，交易规模逐步增长，跨区直供模式也逐步探索成熟。2024年广州电力交易中心组织的广西云南至华东（上海、江苏、浙江、福建）的跨区绿电交易，总交易电量达到3.14亿千瓦时，所有交易电量100%为绿电，其中风电占90%，光伏发电占10%，参与交易的电站来自广西云南两地，合计超过100余家，采购方为华东区域四个省市的电力用户。

此次跨区交易是国内首次大规模的省间绿电点对点直供交易，探索了西电东送框架下绿电单独交易的新模式，区别于传统的混合电力外送，此次交易全部为绿电，采购方可以获得对应的绿证，满足自身的碳排放披露要求，因此受到华东区域出口企业的欢迎。此次交易的绿电比例结构也反映出西南区域绿电的结构特征，西南地区风电资源开发进度快于光伏，因此风电占比更高。此次交易为后续更大规模的跨区绿电交易积累了经验，不排除未来跨区绿电交易的规模会进一步扩大，成为国内绿电消纳的重要方式，缓解西部西南区域的绿电消纳压力，满足东部区域的绿电采购需求。

2.2.2绿电直连试点项目布局

绿电直连是近年国内探索的新型绿电消纳模式，通过绿电电源与终端大用户直接对接，减少电网输配环节的中间成本，降低用户采购绿电的综合成本，同时提升绿电的直接消纳比例，解决间歇性绿电的消纳问题，尤其适合绿电资源富集区域的高耗能新兴产业，比如制氢、数据中心、化工等高耗电项目。2024年国家能源局启动了第一批绿电直连试点项目的审批工作，累计核准84个试点项目，接入的新能源总装机规模达到3259万千瓦，不同区域根据自身的资源禀赋和产业结构，布局了不同类型的试点项目，几个典型试点项目的装机规模，能够反映出当前国内绿电直连试点的布局特征。

项目类型	区域	装机规模（万千瓦）
绿电园区就近消纳	山西大同	52
离网制氢制醇	黑龙江齐齐哈尔	120
数据中心直连	内蒙古乌兰察布	34.5

三类典型试点覆盖了园区就近消纳、离网新型产业消纳、数据中心直连三种主流模式，不同模式的探索将为后续绿电直连模式的推广积累经验，总装机规模超过3000万千瓦，说明国内绿电直连模式的推进速度较快，已经进入规模化试点阶段。内蒙古乌兰察布的数据中心直连项目，年自发自用电量达到8.5亿千瓦时，基本满足数据中心的用电需求，也为高耗能新兴产业布局绿电直连提供了参考样本。

---

如需获取绿电产业细分区域布局定制化调研报告可联系专业机构对接。

核心洞察：

1. 国内风电光伏五年累计装机增长3.4倍，沙戈荒基地成为核心增长极
2. 中国光伏全产业链各环节全球占比超90%，成本优势支撑产业扩张
3. 天津绿电交易四年规模增长超220倍，终端绿电需求快速释放

---