中国报告大厅网讯，自21世纪初以来，中国的第三方支付行业经历了从无到有、从小到大的跨越式发展。如今，这一行业已成为现代金融基础设施的重要组成部分，连接着亿万消费者与商户，深刻改变了社会支付习惯。当前，行业在交易规模持续增长的同时，也面临着监管框架不断完善、市场竞争日益深化、业务模式寻求突破的新阶段。

  一、第三方支付行业规模持续扩张，个人支付成为重要驱动力

  中国报告大厅发布的《2025-2030年中国第三方支付行业市场供需及重点企业投资评估研究分析报告》指出，第三方支付行业整体交易规模保持增长态势。根据现有数据，第三方综合支付交易规模从2016年的99.27万亿元，增长至2022年的337.87万亿元。预计到2024年，这一规模可能达到580.7万亿元，并预计在2027年增长至676万亿元。与此同时，个人支付市场表现尤为活跃，2023年第三方个人支付交易规模已达到345.4万亿元，占综合支付规模的64.3%，且当年同比增速为12.4%。个人支付业务的快速发展，是推动整个第三方支付市场增长的关键力量。回溯更早的互联网支付发展，2004年第三方网上支付交易规模仅为72亿元，到2024年，第三方互联网支付市场交易规模已达到33.9万亿元，而移动支付更是在2011年0.08万亿元的基础上，于2018年达到了190.5万亿元的规模，展现了第三方支付强大的生命力和渗透力。

  二、第三方支付监管体系日趋完善，市场准入与退出机制常态化

  在行业快速发展的过程中，监管措施持续加强，以规范市场秩序。支付牌照的管理是监管的核心环节之一。在2011年至2015年间累计发放了271张支付牌照，但自2016年起，支付牌照数量开始逐年降低。截至2025年报告时点，市场剩余支付牌照为165张，累计注销总量达到106张。具体来看，截至2023年5月累计注销80张；2024年全年注销了10张；2025年1至7月又累计注销了10张，其中年初包括得仕股份、中汇支付等在内的3家机构牌照被注销。另一方面，监管也建立了良性的续展机制，2025年7月4日，首批13家支付机构在续展后获得了“长期”有效的支付牌照。在执法层面，监管力度不减，2024年央行针对支付行业开出55张罚单，罚没金额约1.74亿元；2025年上半年，支付机构累计罚没款也达到了约1.25亿元。此外，自2017年起，银行卡收单牌照数量也开始降低。截至2025年5月末，持牌支付机构数量为169家，其中具备网络支付资质的机构有99家，具备预付卡业务资质的机构有93家，具备银行卡收单资质的机构有52家。2024年5月起，支付业务被重新划分为储值和支付两类，标志着分类监管进一步细化。

  三、第三方支付机构竞争格局分化，费率与创新业务成焦点

  在收单侧市场，第三方支付机构竞争激烈。以2022年数据为例，主要机构的线下收单流水规模显示：拉卡拉为4.52万亿元，嘉联支付为2.58万亿元，国通星驿为2.35万亿元，移卡为2.23万亿元。据此推算，当年非银行支付机构的线下收单总规模约为36万亿元，拉卡拉在其中占据了约12.6%的市场份额。费率水平是衡量机构盈利能力的重要指标，2022年主要支付机构的综合费率（Take Rate）存在差异，移卡为0.123%，新国都（嘉联支付）为0.113%，拉卡拉为0.101%，新大陆（国通星驿）为0.093%。2016年实施的“96费改”将商户前端费率降至0.6%左右，促使第三方支付各环节分润比例逐渐趋于稳定。面对国内市场的竞争压力，头部第三方支付机构纷纷拓展跨境支付等创新业务。2024年，拉卡拉跨境支付交易金额达492亿元，移卡的海外业务交易量超过11亿元，连连数字的全球支付业务总支付额（TPV）达到2815亿元，相应收入为8.08亿元。从经营业绩看，2024年移卡营业收入为30.87亿元，国通星驿营业收入25.03亿元、净利润4.48亿元，嘉联支付营业收入21.17亿元、净利润0.82亿元。跨境支付基础设施也在完善，2024年，人民币跨境支付系统（CIPS）处理业务金额达175万亿元，处理业务笔数821.7万笔。

  四、第三方支付行业现状：连接核心与寻求突破

  当前，第三方支付市场呈现出清晰的生态结构。账户侧市场高度集中，基本由两家大型平台主导；清算侧主要由国家背景的机构完成；而收单侧则呈现出市场化程度高、竞争激烈的格局。第三方支付机构作为连接商户与用户、商户与商业银行的关键中介，其核心价值在于为支付交易提供便利。行业的盈利模式主要依赖于按交易量比例收取服务费。随着非现金支付方式从传统的银行卡支付体系向更灵活的第三方支付体系加速转变，行业在快速发展中也暴露出一些问题，这促使了近年来监管措施的密集出台。展望未来，围绕核心商业场景构建差异化的服务优势，将成为第三方支付机构持续发展的主要方向。

  综上所述，中国的第三方支付行业已经步入一个成熟发展的新周期。其特征是：在庞大的交易规模基数上增速趋于平稳，个人支付贡献显著；监管框架日益严密，市场出清与规范发展并行；机构间竞争从规模扩张转向效率与创新比拼，跨境业务等成为新的增长点。第三方支付作为金融毛细血管的作用愈发凸显，其健康发展对提升交易效率、服务实体经济具有重要意义。