中国报告大厅网讯，当前全球稀土市场正经历显著变革，国内主要稀土企业于10月10日同步宣布将第四季度精矿价格上调37%，延续自2024年四季度以来连续五次调价记录。在出口管制强化与下游需求回暖的双重驱动下，氧化镨钕等关键产品价格较上季度末上涨超26%。本文从全产业链视角解析当前稀土产业动态及重点企业战略布局。

  一、稀土价格中枢持续上移，供需两端形成共振效应

  中国报告大厅发布的《2025-2030年中国稀土行业市场分析及发展前景预测报告》指出，自2024年第三季度起，国内稀土精矿价格已从16741元/吨攀升至当前的26205元/吨，累计涨幅达56.53%。商务部于10月9日发布的出口管制新规覆盖全产业链环节，将开采、冶炼分离、磁材制造及回收技术均纳入管控范围。政策收紧叠加海外供应链重构难度加大，推动全球市场对中国稀土资源的依赖度进一步提升。

  二、战略性出口管控强化产业壁垒，重点企业占据核心节点

  最新实施的第61号公告明确扩大稀土物项管制范围至半导体与人工智能领域，形成从矿产开采到高端应用的闭环监管。国内头部企业在全产业链各环节构建了不可替代的竞争优势：北方稀土、中国稀土等企业掌控上游资源，盛和资源深耕冶炼分离技术，而卧龙电驱、领益智造则在磁材制造领域占据全球领先地位。这五家重点企业共同构成中证稀土产业指数前五大权重股（合计占比41%），该指数近一年涨幅达87.72%，凸显板块强劲动能。

  三、人形机器人与新能源需求爆发驱动新周期

  下游应用端呈现结构性升级，风电、新能源汽车等传统领域需求稳步增长的同时，低空经济的无人机集群和新兴的人形机器人市场对高性能磁材提出增量需求。据市场监测数据显示，氧化镨钕均价在9月30日已突破56.2万元/吨，较季度初上涨超26%。这种需求端扩张与供给端收缩形成的剪刀差效应，将持续支撑稀土价格高位运行。

  四、全球供应链重构背景下重点企业战略价值凸显

  尽管海外国家加速推进本土化生产，但受限于技术瓶颈和成本劣势，短期内难以突破中国在冶炼分离（占全球90%产能）、磁材制造（占75%市场份额）等关键环节的垄断地位。重点稀土企业的资源储备、专利布局和技术迭代能力，使其在全球科技竞争中占据核心节点。

  五、稀土产业投资价值：战略资源与技术壁垒共振

  跟踪中证稀土指数的ETF产品（代码516780）及其联接基金，通过配置全产业链龙头标的，为投资者提供了捕捉行业红利的有效工具。截至当前统计时点，该指数成分股覆盖从开采到应用的完整链条，重点企业依托政策护城河和技术创新优势，在全球产业格局重构中持续扩大领先优势。

  2025年成为稀土产业发展的重要转折点，价格涨势、政策导向与技术升级共同塑造了全新的市场生态。在战略资源属性强化与高端制造需求扩张的双重驱动下，掌握核心技术环节的重点企业将深度受益于行业集中度提升和全球价值链重构进程。随着全产业链出口管制措施落地实施，中国稀土产业正从资源优势向定价权优势加速转化，其长期投资价值值得持续关注。