中国报告大厅网讯，在人工智能技术加速落地的背景下，2025年的全球算力市场正经历前所未有的变革。政策推动与市场需求的双重驱动下，头部企业通过巨额订单和资本投入抢占先机。以甲骨文与OpenAI签订的3000亿美元算力采购协议为标志事件，全球产业链从芯片设计、数据中心建设到云服务部署全面升温，而中国市场的国产替代进程也在政策支持下加速推进。本文基于最新数据，解析当前政策环境对算力产业的影响，并探讨市场增长背后的机遇与挑战。

  一、甲骨文-OpenAI“世纪订单”：政策驱动下的算力需求爆发

  中国报告大厅发布的《十五五算力行业发展研究与产业战略规划分析预测报告》指出，2025年6月披露的数据显示，甲骨文在本财季新增剩余履约义务（RPO）达3170亿美元，其中94.6%来自与OpenAI签订的五年期协议。该合约要求甲骨文提供相当于美国四分之一数据中心容量的4.5吉瓦算力资源，并从2027年起每年为OpenAI提供600亿美元服务。这一订单直接推动甲骨文云基础设施（OCI）业务收入在本财年增长77%，预计未来四年将突破1440亿美元。政策层面，各国政府对AI技术的战略性定位加速了企业算力投资的落地，形成“需求-资本”正循环。

  二、产业链扩张与技术突破：算力建设引发资本与技术双赛道竞争

  为兑现巨额订单，甲骨文将本财年资本支出上调至350亿美元，重点投向数据中心的算力建设而非基础设施。与此同时，芯片领域竞争加剧：OpenAI通过100亿美元定制化AI芯片订单降低对英伟达的依赖，谷歌云也打破微软独家供应格局，其未执行承诺金额达1060亿美元。政策环境方面，各国对半导体国产化的支持进一步推动技术突破。例如，中国通过税收优惠和研发补贴加速本土算力芯片发展，2025年第二季度科创板芯片企业净利润同比增长超50%，寒武纪上半年营收增长4347%。

  三、中国市场机遇：政策红利与国产替代加速智能算力建设

  截至2025年6月，中国日均AI Token处理量较年初激增300倍至30万亿次，IDC预测2025年中国智能算力规模将达1037.3 EFLOPS。政策层面，《新一代人工智能发展规划》明确提出算力建设目标，并通过专项基金支持企业研发。数据显示，英伟达在中国AI芯片市场的份额已从66%降至54%，预计到2027年国产替代率将突破55%。这一趋势不仅反映在市场规模扩张上，更体现在技术自主性提升——国内企业正通过算法优化与硬件协同设计，在大模型推理等场景实现能效比的全球领先。

  当前全球AI算力市场呈现“政策-资本-技术”三位一体的增长态势：甲骨文与OpenAI的合作凸显头部企业抢占市场份额的决心，而产业链各环节的资本投入和技术突破则为长期发展奠定基础。中国市场在政策支持下加速国产替代进程，但需警惕过热风险——高昂的研发成本和产能扩张压力可能加剧行业波动。未来，算力竞争将不仅是技术或资金的较量，更是各国产业生态构建能力与风险管理水平的综合考验。