中国报告大厅网讯，2025年5月26日市场早间震荡调整，创业板指跌超1%。可控核聚变概念逆势活跃，核电板块同步走强，尚纬股份、锡装股份等多股涨停。机构数据显示，全球核电产能需求激增叠加供应链挑战，行业正站在历史性拐点上。

  一、政策与国际市场推动核电产业加速发展

  中国报告大厅发布的《2025-2030年全球及中国黄金行业市场现状调研及发展前景分析报告》指出，近期美国政府签署行政命令，计划2030年前启动10座大型核电站建设，并要求核监管委员会在18个月内完成新反应堆审批。这一动作凸显全球主要经济体对清洁能源的战略布局。数据显示，当前全球核电装机规模正迎来全面爆发期，AI技术的广泛应用进一步推高能源需求。权威机构预测，到2040年全球铀矿缺口将达1.3亿磅，核心供应体系面临严峻挑战。

  二、结构性短缺时代来临 铀矿供需矛盾持续加剧

  现有铀矿资源枯竭与新建项目投产滞后形成双重压力：运营超过30年的矿山占比超60%，而如NexGen能源的Rook I矿等新建项目需耗时6-8年才能达产。2025年起，缺口将加速扩大至每年1.7万吨铀当量（约相当于400万磅）。这种结构性短缺不仅影响核电燃料供应稳定性，更可能推高全球核能发电成本曲线，倒逼行业技术升级与资源整合。

  三、A股市场表现：核电概念股机构关注度显著提升

  截至26日，A股30余只核电概念股年内平均涨幅8.03%，领跑多个传统能源板块。国光电气以116.29%的年内涨幅居首，应流股份、纽威股份等多股涨超30%。千亿市值龙头中，中国核电一季度营收同比增10.46%，归母净利润增长11.52亿元；上海电气在核电领域承接设备规模达39台套，营收同比增长8.06%。机构调研数据显示，安泰科技获20家机构关注，其聚变钨铜偏滤器技术填补国内空白；中核科技在手订单近30亿元，覆盖三澳、徐大堡等重点核电项目。

  四、资本动态：杠杆资金加速布局核心标的

  5月以来沃尔核材获杠杆资金净买入1.92亿元居首，安泰科技、川仪股份等头部企业也获得超亿元级资金流入。从盈利维度看，上海电气一季度净利润同比翻倍至2.92亿元；东方电气、纽威股份等企业净利润增幅均突破27%，显示行业景气度向上市公司业绩端加速传导。

  总结：核电黄金周期已进入兑现阶段

  当前核电产业呈现"政策驱动-技术突破-资本加码"的良性循环，美国基建计划与中国"双碳"目标形成共振效应。铀矿供应链重构、三代堆型规模化建设、可控核聚变商业化进程三大变量将持续催化行业成长空间。投资者可重点关注具备核心技术壁垒、在手订单充沛以及产业链整合能力的企业，在结构性短缺与需求爆发双重逻辑下捕捉超额收益机会。