中国报告大厅网讯，行业分析师指出，在饲料成本持续优化及原奶价格复苏双重利好推动下，国内乳制品上游企业正迎来战略机遇期。作为中国领先的牧业公司，现代牧业凭借规模化运营优势和精准的成本管控策略，有望在行业格局重塑中抢占先机。

  一、饲料成本显著下降释放盈利空间

  当前全球大宗商品价格回落趋势为畜牧业带来直接利好。现代牧业通过优化饲料配方与供应链管理，已实现单位公斤奶饲成本同比下降12%。管理层明确规划显示，到2025年该指标将降至关键节点的1.8元/公斤，这将进一步推动毛利率提升至行业领先水平。据预测，公司2025年营收将稳定增长1.6%，净利润预计突破2.17亿元人民币。

  二、供需结构改善支撑原奶价格回升

  权威农业数据显示，国内奶牛存栏量已降至600万头以下，反映中小牧场加速退出市场的趋势。随着行业整合深化和消费需求回暖，2025年第三季度起原奶价格有望迎来拐点。考虑到乳制品消费复苏、进口奶粉替代效应减弱等多重因素叠加影响，预计2026年国内原奶均价将实现3%5%的同比增长，为上游企业创造显著盈利弹性。

  三、估值修复空间打开成长新周期

  基于成本端持续改善与价格端上行预期，行业分析师对现代牧业的成长性重估后给出积极判断。在供给收缩和需求回暖双重驱动下，公司核心竞争优势将进一步凸显。综合考量行业复苏节奏及企业战略执行力度，目标价较前期上调至1.31港元，估值修复空间较显著。

  总结来看，现代牧业正处于成本优化与价格上行的共振周期起点。通过精准的成本控制和产能布局，叠加国内乳制品消费升级带来的长期需求支撑，公司有望在行业集中度提升过程中实现量利双增。随着原奶市场供需关系持续改善，其作为规模化龙头企业的价值释放值得重点关注。