中国报告大厅网讯，在经济全球化与市场竞争日益激烈的当下，企业间合作愈发紧密，供应链金融成为优化资金利用、提升企业竞争力的关键力量。融资租赁作为供应链金融的重要组成部分，正经历着深刻变革。截至 2023 年 9 月末，我国融资租赁公司合同余额达 5.76 万亿元，庞大的规模预示着行业的巨大潜力，但也面临诸多挑战。深入剖析融资租赁行业在供应链金融中的角色、现状、作用及发展趋势，对把握行业未来方向、推动实体经济发展意义重大。

  一、融资租赁行业的内涵与发展脉络

  (一)融资租赁的定义及本质

  《2025-2030年全球及中国融资租赁行业市场现状调研及发展前景分析报告》指出，融资租赁是一种独特的金融服务模式，由专业融资租赁公司为有资金需求的客户提供资金，用于购买设备、机器或其他资产，随后将这些资产租赁给客户使用。在这一过程中，融资租赁公司是资产所有者，客户作为使用者，按约定分期支付租金，以此获取资产使用权。

  融资租赁将租赁与融资有机融合，具有多重优势。一方面，帮助客户解决资金短缺问题，减轻一次性购买资产的资金压力;另一方面，协助客户进行资产管理，优化资产结构，提升资产利用效率。此外，作为财务费用，融资租赁还能为客户带来税务优惠，降低运营成本。

  (二)融资租赁的发展历程

  融资租赁的发展经历了多个阶段。前期探索阶段，它主要依托国外贸易，支持供应链各环节资金周转，规模较小，但为后续发展奠定了基础。随着国内外市场开放，供应链金融兴起，融资租赁进入起步阶段，以设备融资租赁为主，逐渐崭露头角。

  互联网金融的发展推动融资租赁进入高速增长期，业务范围拓展至房地产、汽车、船舶、航空等多个领域。近年来，在供应链市场扩大和政策支持下，融资租赁进入重点布局阶段，通过创新服务和多元化融资渠道，提升了在金融市场的地位。

  二、融资租赁在供应链金融中的现状剖析

  (一)融资渠道与成本问题

  融资租赁公司在获取资金时，多依赖银行贷款、发行债券等传统融资途径。这些途径存在审批程序复杂、融资成本高的问题，在经济下行或金融市场波动时，融资难度更大。中小企业由于信用评级低、可抵押资产不足，获得低成本融资的难度更高。这限制了融资租赁公司为供应链中小企业提供资金的能力，影响了供应链金融的整体效率。

  (二)风险评估与控制难题

  供应链金融涉及多方参与者，业务复杂，每个环节都存在风险，如市场价格波动、政策变化、参与方信用问题等。供应链各环节相互关联，增加了风险评估的复杂性。信息不对称和不确定性，也使得融资租赁公司在风险控制方面困难重重。一旦某个环节出现问题，容易引发连锁反应，给融资租赁公司带来巨大损失，威胁供应链金融的稳定运行。

  (三)法律法规与监管环境制约

  当前，融资租赁行业的法律法规体系尚不健全，部分法规存在冲突或空白，给融资租赁公司的业务开展带来困扰，增加了业务的不确定性。监管环境的不断变化，也对融资租赁公司的业务模式、风险控制产生影响。这种法律法规和监管环境的不完善，导致融资租赁公司面临法律风险，增加了运营成本，阻碍了业务发展。

  (四)信息不对称与透明度困境

  在供应链金融领域，信息不对称现象普遍存在。各环节缺乏有效的信息共享机制，融资租赁公司在进行风险评估时，难以全面了解供应链的真实情况，增加了风险评估难度和融资成本。部分企业提供虚假信息，进一步加剧了信息不对称，可能导致融资租赁公司风险评估失误，增加风险暴露。

  (五)技术应用与创新短板

  随着金融科技的快速发展，部分融资租赁公司在技术应用和创新方面存在不足。大数据、区块链、人工智能等前沿技术在风险评估、成本控制和服务质量提升方面的潜力未得到充分挖掘。这制约了融资租赁公司在供应链金融领域的竞争力，阻碍了创新发展步伐。

  三、融资租赁在供应链金融中的关键作用

  (一)提供定制化融资方案

  融资租赁公司能够根据供应链企业的具体需求，如设备类型、租赁期限、租金支付方式等，量身定制融资方案。这种定制化服务使企业能根据自身经营计划和财务状况，灵活安排融资，避免资金闲置，缓解现金流压力。对于中小企业而言，融资租赁提供了技术升级的途径，帮助企业在新技术、新设备出现时，快速引入，保持竞争力。

  (二)保障供应链稳定运行

  供应链上下游企业常面临资金周转难题，融资租赁公司为其提供融资支持，确保供应链的连续性和稳定性。通过与核心企业及其他参与方建立紧密合作关系，融资租赁公司实现信息共享、风险共担，提升供应链的运营效率和市场响应速度。以汽车供应链为例，融资租赁公司为汽车制造商提供融资，助力其扩大生产规模;为经销商提供库存融资，保障供应链顺畅运行。

  (三)助力降低融资成本

  供应链金融为融资租赁公司提供了多元化融资渠道，如银行贷款、债券发行、资产证券化等。这些渠道相互补充，有助于降低融资成本，提高资金利用效率。融资租赁公司还可通过将租赁合同收益权证券化，分散风险，为投资者提供新的投资渠道。此外，部分地区的税收优惠政策，也降低了企业税负成本，增强了融资租赁的吸引力。

  (四)提升资金使用效率

  融资租赁公司通过将资金投入供应链企业，实现资金的循环利用。租赁期满后，设备可再次出租，持续产生租金收入。融资租赁公司还能根据市场需求和企业实际情况，合理调配资金和资源，优化资源配置，促进供应链可持续发展。在农业供应链中，融资租赁公司为农民和农业企业提供服务，帮助他们以较低成本获得农机具，提高农业生产效率。

  四、融资租赁在供应链金融中的发展趋势展望

  (一)金融科技深度融合

  2025 年及未来，融资租赁与金融科技的融合将不断深化。大数据、人工智能、区块链等技术的应用，将提升融资租赁的效率和风险控制能力。通过数据分析和模型预测，融资租赁公司能够更精准地评估企业信用状况和融资需求，提供个性化融资方案。区块链技术则可实现融资过程的透明化和可追溯性，保障资金安全和合规。

  (二)业务模式持续创新

  为满足多样化市场需求，融资租赁业务模式将不断创新。经营性租赁、售后回租、联合租赁等新型业务模式将逐渐兴起。例如，汽车制造商通过经营性租赁，减轻经销商和用户资金压力，扩大市场份额;通过售后回租，盘活存量资产，实现资金回笼。

  (三)构建供应链金融生态

  融资租赁将与核心企业、金融机构、第三方服务商等共同构建供应链金融生态系统。通过信息共享和资源整合，实现供应链金融的全程化、平台化和专业化发展。电商平台与融资租赁公司合作，利用交易数据和物流信息，为企业提供融资服务，并在支付、结算等环节提供支持，形成闭环生态系统。

  (四)政策支持与监管强化

  国家对供应链金融和融资租赁行业的重视程度不断提高，相关政策支持和监管措施将持续完善。政府将出台更多优惠政策，鼓励融资租赁公司参与供应链金融业务，同时加强监管，确保市场健康有序发展。融资租赁行业分析指出，设立融资租赁资产交易所、制定法律法规等举措，将为融资租赁行业创造良好的发展环境。

  (五)加速国际化发展

  随着全球化进程加快，融资租赁的国际化趋势日益明显。融资租赁公司将与国际金融机构、跨国企业合作，拓展海外市场，实现全球化布局。国际融资租赁公司借助全球网络和资源优势，为跨国企业提供跨境融资服务，提升国际影响力和竞争力。

  2025 年的融资租赁行业在供应链金融领域机遇与挑战并存。从现状来看，行业面临融资渠道有限、风险评估困难、法律法规不完善、信息不对称和技术创新不足等问题;但从发展趋势看，与金融科技融合、业务模式创新、生态化发展、政策支持和国际化拓展等为行业带来了新的机遇。融资租赁在供应链金融中发挥着提供灵活融资、促进供应链稳定、降低成本和提高资金效率等重要作用。未来，融资租赁行业应积极应对挑战，抓住发展机遇，不断创新和优化业务，加强技术应用，提升风险控制能力，在供应链金融领域发挥更大的作用，为实体经济发展提供有力支持，实现自身的可持续发展。