中国报告大厅网讯，近期，光伏行业在多重政策刺激与市场需求推动下呈现显著回暖态势。3月以来，硅片、电池片及光伏玻璃价格持续上涨，分布式项目装机需求激增带动全产业链景气度提升。随着并网时间节点临近，企业加速抢装推高产品溢价，二季度或迎阶段性装机高峰。

  一、政策驱动叠加节点效应 需求端释放强劲动能

  中国报告大厅发布的《2025-2030年全球及中国光伏行业市场现状调研及发展前景分析报告》指出，1月底至2月初发布的光伏发电和新能源电价新规，为行业注入强心剂。4月30日前并网的工商业分布式光伏项目可享受全额上网电价补贴，而5月后新投运项目需通过电力市场竞价交易结算。这一政策差异促使企业加速抢装，组件排产比例显著提升，特别是G12R大尺寸组件需求激增。据行业观察数据显示，3月份光伏玻璃库存天数环比下降，价格持续走高；分布式TOPCon组件182、210、210R型号报价均突破0.75元/瓦关口，创下近期新高。

  二、产业链各环节联动涨价 行业库存维持低位

  硅片环节受益于分布式市场需求拉动，价格在3月实现触底反弹；电池片领域因高效技术迭代加速，供需关系改善推动连续五周价格上涨。组件端虽面临原材料成本传导压力，但头部企业稼动率持续攀升，横店东磁等厂商透露二季度盈利修复预期。值得注意的是，行业库存水平整体处于历史低位，进一步支撑价格上行空间。

  三、资本市场热度回升 龙头企业获密集调研

  政策利好与需求爆发推动光伏板块关注度提升，A股市场超10家产业链公司近期接受机构调研。横店东磁作为全球组件十强制造商，3月获得逾百家机构关注，其指出当前原材料涨价已部分传导至终端；钧达股份预测2025年行业需求仍将增长，并强调电池环节供需紧平衡将利好技术领先企业。资本市场表现方面，禾望电气年内股价涨幅超57%，德业股份、金博股份等企业亦录得显著上涨。

  四、分化行情凸显 技术升级与成本控制成决胜关键

  尽管行业整体回暖，部分公司因2024年下半年组件价格下行仍面临业绩压力。数据显示，金刚光伏、欧晶科技等十余家企业股价较年内高点回撤超50%。不过绩优企业表现亮眼，德业股份预计全年净利润增长逾60%，拉普拉斯凭借高效电池设备业务实现营收与净利双增近一倍。分析认为，技术迭代速度与成本控制能力将成为未来竞争的核心要素。

  结语：政策红利窗口期下的行业洗牌加速

  在政策切换节点刺激下，光伏产业正经历短期需求爆发与长期结构转型并行的关键阶段。高效产能扩张、技术路线选择及供应链管理效率，将决定企业在新一轮周期中的市场地位。随着二季度装机高峰临近，产业链价格波动或持续传导至终端，而市场机制的完善也将推动行业向市场化竞争模式加速过渡。