中国报告大厅网讯，【核心数据概览】

  在宏观经济政策与金融市场双向开放的推动下，我国外汇市场活力持续释放。2025年1月，全国外汇市场（不含外币对市场）总交易规模达到历史峰值，以人民币计价的成交额达22.34万亿元，折合美元为3.11万亿美元，显示出市场主体对外汇风险管理需求与跨境资本流动管理的双重活跃态势。

  一、银行间市场主导外汇资源配置

  数据显示，银行间市场作为外汇交易的核心枢纽，在1月实现了18.31万亿元人民币（2.55万亿美元）的成交规模，占整体市场的81.9%。这一数据表明机构投资者在汇率波动中通过同业渠道进行风险对冲和流动性管理的需求显著提升，进一步巩固了银行间市场作为外汇资源配置主阵地的地位。

  二、衍生品工具成交易增量引擎

  值得关注的是，衍生品市场成交额突破14.40万亿元人民币（2.00万亿美元），首次在单月内超过即期市场规模的两倍。期权、远期等汇率避险工具的广泛应用，反映出企业与金融机构正通过多样化金融手段应对跨境投融资中的汇率波动风险，这也印证了外汇市场深度和广度持续提升的趋势。

  三、银行对客业务展现结构性韧性

  在直接面向企业的银行对客户市场中，1月累计成交4.03万亿元人民币（0.56万亿美元），虽占比低于银行间市场，但其稳健增长凸显实体企业对外汇交易服务的刚性需求。这一领域的发展既体现了金融机构服务实体经济的能力，也为后续跨境贸易便利化改革提供了数据支撑。

  四、即期交易保持外汇市场流动性基石作用

  尽管衍生品规模跃居主导地位，即期外汇市场仍以7.94万亿元人民币（1.11万亿美元）的成交额维持着市场流动性的核心功能。高频、低延时的即时交割特性，使其成为连接本外币资金池的关键纽带，在平抑短期汇率波动中发挥不可替代的作用。

  【总结】

  2025年首月外汇市场的全面放量增长，既反映了中国经济在开放进程中与全球资本流动的深度联动，也展示了我国金融市场基础设施建设的显著成效。从交易结构看，银行间市场主导地位、衍生品工具创新应用及即期市场流动性保障共同构成市场发展的三大支柱。未来随着汇率市场化改革深化和跨境投融资渠道拓展，外汇市场的规模效应与功能优化将持续释放金融支持实体经济的新动能。