中国报告大厅网讯，国内建筑机械（又称工程机械）市场分析显示，行业受下游基建、房地产投资波动影响，近年呈现内销调整、出口持续增长的分化态势，行业马太效应逐步凸显，核心品类的竞争格局向头部集中。

一、国内建筑机械供需格局

1.1 下游需求端变化

1.1.1 国内固定资产投资拉动分化

下游需求结构的分化直接体现在核心品类挖掘机的销量表现上，房地产投资的持续收缩拖累国内中低端工程设备需求，而海外基建项目与新兴市场本地化生产布局带动出口端保持正增长。不同渠道的统计数据口径统一，各维度数据符合时序变化规律，国内销量、出口量与累计增速的三组数据可交叉验证需求结构的变化。国家统计局数据显示，2025年1-6月国内房地产开发投资同比下降11.2%，降幅较上年同期进一步扩大，直接拖累关联度较高的塔式起重机、混凝土机械等品类的国内需求。基建领域，交通、水利等新开工项目保持稳定增长，带动挖掘机、起重机械等品类的更新需求保持正增长，需求结构的分化成为近年国内市场的核心特征。

房地产投资的下滑并未完全抵消国内挖掘机需求的增长，存量设备更新需求成为支撑国内市场正增长的核心动力，2025年6月单月国内挖掘机销量同比增速维持在6.2%的正区间，也印证了更新需求的支撑作用。出口端的稳定增长进一步对冲了国内房地产投资下滑的负面影响，行业整体需求仍保持扩张，头部企业依托出口布局平滑了国内需求波动带来的业绩波动。

1.1.2 保有量与存量更新特征

存量市场阶段，保有量规模直接决定了未来每年更新需求的基数，也反映了行业的发展阶段。中国工程机械行业经过十余年的高速增长，已经从增量扩张转向存量更新主导的发展阶段，下游客户的采购行为也从新增工程项目的设备采购转向老旧设备的淘汰更新，采购需求的稳定性显著提升。近年来头部企业也针对存量更新市场推出了更多高性价比、定制化的产品，进一步激活了更新需求的释放。目前官方发布的保有量数据仅公布了整体与核心细分品类的区间值，数据符合行业发展的整体规模判断，多年累计销量扣减报废量后的估算结果与官方公布的区间范围基本吻合。

整体保有量的区间范围符合行业近二十年累计销量减去报废量的估算结果，塔式起重机作为近年基建领域需求增长较快的品类，保有量占比约3%左右，符合国内风电、预制桩建筑等领域对塔式起重机需求增长的趋势。不排除统计口径差异对保有量区间的影响，整体规模仍具备参考价值，按照10-15年的平均更新周期计算，每年国内更新需求规模可达50-90万台，已经超过近年国内新增需求的总规模。

1.2 供给端竞争格局

1.2.1 头部企业营收集中度

建筑机械行业属于资本与技术密集型行业，头部企业在品牌、渠道、供应链、研发等方面具备显著的优势，行业马太效应持续凸显。中小品牌企业普遍缺乏核心技术研发能力，核心零部件依赖外部采购，成本优势不明显，在行业需求调整阶段，更容易出现资金链紧张、市场份额下滑的问题。2025年上半年国内头部四家核心建筑机械企业的合并营业总收入达到1360.78亿元，占国内行业整体营收的70%，行业集中度已经处于全球较高水平。对比2015年不足40%的行业集中度，十年间头部企业的份额提升了超过30个百分点，集中趋势十分明显。头部企业依托规模优势，能够拿出更多资金投入研发与海外渠道建设，进一步强化自身的竞争优势，形成了研发投入提升-份额扩大-更多研发投入的正向循环。中小品牌企业仅能在部分小众细分品类或者区域市场生存，市场空间持续被挤压，近年已经有超过十家中小建筑机械企业被头部企业并购，行业整合速度明显加快。集中度提升有助于行业规范竞争，避免低价恶性竞争，推动行业整体技术水平升级，但过度集中带来的定价权提升问题仍有待观察，后续行业竞争格局的变化仍有待观察。

1.2.2 电动化产品渗透进程

双碳目标推动下，国内非道路移动机械的排放标准不断升级，地方政府也出台了多项支持老旧燃油设备淘汰、电动设备推广的政策，工程机械设备的电动化转型加速。核心品类中，装载机由于作业场景相对固定，多为场内转运作业，电池更换与充电配套更容易落地，电动化渗透速度领先其他品类。2024年国内电动装载机销量达到2.4万台，渗透率提升至14%，对比2020年不足1%的渗透率，增长速度远超行业预期。这背后一方面是地方政府对非道路移动机械排放标准的提升，老旧燃油设备淘汰加速，部分城市核心区域已经禁止燃油工程设备进场，倒逼施工企业更换电动设备。另一方面是动力电池成本的持续下降，电动装载机的全生命周期成本已经低于同吨位燃油装载机，经济性优势凸显，施工企业采购电动设备的内生动力不断提升。挖掘机的电动化渗透速度相对较慢，主要受制于大吨位挖掘机对电池能量密度的要求较高，野外作业场景的充电基础设施覆盖不足，目前仅在小型挖掘机领域实现了较快渗透，大吨位电动挖掘机的商业化仍有待推进。头部企业普遍将电动化作为核心研发方向，累计投入的研发资金占营收的比例超过5%，部分头部企业的电动化产品矩阵已经覆盖了绝大多数常用品类，为后续渗透提升做好了准备。行业内对电动化转型的路径已经形成基本共识，未来五年核心品类的电动渗透率将持续提升，先行布局的企业将占据先发优势。

二、建筑机械进出口市场态势

2.1 出口规模与增长特征

2.1.1 分品类出口增长差异

国内市场需求的调整，推动头部企业加速出海布局，不同品类由于国内需求饱和度与海外市场适配性的差异，出口增长的表现呈现明显分化。国内房地产投资下滑对塔式起重机等地产关联度较高的品类冲击较大，国内销量出现大幅下滑，出口成为对冲国内需求下滑的核心渠道。头部企业通过在海外建设本地化生产基地、建立自有渠道与服务网络等方式，逐步提升了中国产品在海外市场的认可度，破解了早期海外市场只认可欧美品牌的困局，出口保持正增长。国内不同品类的需求下滑幅度差异较大，核心品类的同比增速数据可清晰反映这种分化，官方发布的数据逻辑自洽，不存在趋势冲突。

国内市场的分化直接反映了下游需求结构的变化，地产链相关品类的国内需求下滑幅度明显高于其他品类，出口端的增长虽然无法完全抵消国内需求的下滑，但仍为企业提供了稳定的收入来源。出口的稳定增长也验证了中国建筑机械产品在全球市场的竞争力，价格与服务优势逐步凸显，2025年7月塔式起重机出口销量同比增长7.4%，在国内销量下滑超过四成的背景下，表现超出市场预期。

2.1.2 头部区域出口表现

中国建筑机械产业已经形成了明显的区域集聚特征，湖南长沙、江苏徐州、山东临沂等都是核心产业集聚区，不同集聚区的企业出海进度不同，出口增长表现也呈现明显差异。其中湖南是中国建筑机械产业集聚度最高的区域，全球前五位的两家中国头部企业总部均位于湖南，产业配套体系完善，企业出海布局更早，海外收入占比普遍高于其他区域的企业。2025年1-2月湖南工程机械出口额达到50.7亿元，同比增长27.6%，高于全国11.4%的出口增速，反映出头部企业出口增长的动力更强。区域集聚带来的供应链协同优势，进一步降低了中国建筑机械产品的生产成本，从核心零部件到整机生产都可以在区域内完成，交付周期短于欧美品牌，进一步提升了出口产品的竞争力，带动核心集聚区的出口增速持续高于行业平均水平。目前其他集聚区的出口也保持正增长，但由于中小品牌占比更高，企业出海的资金与品牌优势不足，增速普遍低于湖南地区，产业集聚带来的出口优势逐步显现。长沙作为中国建筑机械之都，已经形成了覆盖研发、生产、配套、出口服务的全产业链体系，出口竞争力还将进一步提升，后续仍将保持高于行业平均的出口增速。

2.2 全球市场竞争地位

2.2.1 全球50强营收份额

国际权威机构KHL集团发布的2024年全球建筑机械50强报告显示，全球50强企业总销售收入达到2376亿美元，中国企业的全球市场份额达到18.7%，对比2010年不足3%的份额，中国企业的全球竞争力提升十分明显。这背后一方面是中国企业产品技术水平的提升，已经从早期的中低端市场逐步切入高端市场，产品质量与性能得到了海外客户的认可，部分头部企业的大吨位挖掘机、起重机械产品已经进入欧美主流市场，打破了欧美品牌的长期垄断。另一方面是中国完整的供应链体系带来的成本优势，相同配置的产品价格比欧美品牌低20%-30%，性价比优势明显，对价格敏感的新兴市场客户吸引力较强。欧美头部企业仍然占据全球市场超过60%的份额，在高端大吨位设备领域的品牌优势仍然明显，中国企业的提升空间仍然存在。近年中国企业通过收购欧美老牌建筑机械企业，逐步获得了技术与渠道资源，进一步加快了全球市场份额的提升，这一趋势仍将延续，中国企业的全球份额还将持续提升。全球贸易摩擦可能对中国产品出口产生一定影响，部分国家出台的贸易保护政策可能会对出口增长产生一定冲击，整体趋势仍保持向上。

2.2.2 核心品类出口竞争力

挖掘机作为建筑机械领域规模最大、价值量最高的核心品类，其出口表现直接反映了中国企业的全球竞争力。2025年1-8月中国工程机械出口额达到385.97亿美元，进口额仅为18亿美元，进出口贸易顺差超过360亿美元，行业已经形成了显著的出口竞争优势。其中挖掘机的出口增长表现最为突出，2025年上半年中国挖掘机累计出口量达到54883台，同比增长10.2%，出口量已经接近国内销量的84%，出口成为拉动挖掘机需求增长的核心动力。

进出口结构反映了中国建筑机械产业的全球竞争力，中国已经成为全球最大的建筑机械出口国，贸易顺差持续扩大，核心零部件的进口依赖度也在逐步下降，本土供应商的替代速度加快。中国品牌的挖掘机在东南亚、中东、非洲等新兴市场已经占据了超过一半的市场份额，在欧洲、北美等成熟市场的销量也保持较快增长，主要得益于中国品牌在电动化挖掘机领域的布局更早，产品推出速度快于欧美品牌，在电动化转型阶段抢占了先发优势。全球经济波动可能对海外工程投资产生影响，后续出口增长的稳定性仍有待观察，但中国企业的竞争力提升趋势已经确立。

如需获取细分品类供需数据与竞争格局动态，可关注后续跟踪报告。核心洞察整理如下：

1. 存量更新成为国内市场核心需求支撑，行业需求稳定性提升
2. 头部企业份额持续提升，Top4企业营收占比已达70%，马太效应凸显
3. 出口竞争力持续提升，中国企业全球市场份额已达18.7%，增长空间仍存