中国报告大厅网讯，当前国内感应器行业现状呈现供给端头部集中、需求端结构分化的特征，下游新兴领域需求拉动明显，传统领域需求逐步复苏，头部企业依托技术和客户优势，营收和盈利实现较快增长，产业逐步向核心区域集聚，进口替代进程持续推进。

一、产业供给格局现状

1.1 头部企业经营表现

1.1.1 细分赛道营收增速分化

感应器作为物联网核心感知层元器件，将物理、化学、生物量转换为电信号输出，下游应用覆盖消费电子、汽车电子、工业控制、新能源等多个领域，不同赛道受益于下游需求复苏节奏差异，营收增速呈现明显分化特征。从已披露的上市企业财报数据来看，汽车电子领域的需求拉动最为强劲，红外、图像、车载等细分赛道均保持两位数以上增长，消费电子领域的传统赛道则呈现分化，部分细分品类受益于终端产品迭代需求反弹。不同赛道的增速差异直接反映下游需求结构的变化，也指引国内感应器企业的产能布局方向，多数头部企业已经逐步收缩传统低增长赛道的产能投入，加大对车载、工业等高端赛道的产能扩张。

表1 2025年1-9月中国感应器不同细分赛道营收同比增速

汽车传感器增速领跑全行业，主要得益于新能源汽车渗透率提升过程中，单车感应器搭载量持续攀升，传统燃油车单车搭载感应器数量约10-20颗，新能源汽车可达30-60颗，新增的ADAS、热管理等系统均需要大量感应器支撑需求。传统消费电子领域的感应器赛道增速尚未恢复至疫情前水平，需求复苏仍待终端新品迭代拉动，部分细分品类仍处于去库存阶段。

1.1.2 核心企业盈利水平变动

国内感应器行业头部企业覆盖从上游芯片到中游模组的全产业链环节，不同企业的赛道布局差异带来盈利水平的明显分化。2025年一季度已披露的财报数据显示，布局车载、红外等热门赛道的企业盈利反弹明显，部分企业得益于去年低基数效应，净利润增速出现大幅提升，布局传统消费电子赛道的企业盈利修复节奏相对缓慢。毛利率变动和产品结构直接相关，布局高附加值车载赛道的企业毛利率普遍比传统消费电子赛道高5-8个百分点，带动净利润增速更快修复。部分企业净利润增速远高于营收增速，除了低基数效应，也反映行业出清后头部企业市场份额提升带来的规模效应，单位成本下降进一步放大盈利弹性。不排除部分企业通过非经常性损益调节利润，但核心赛道需求拉动仍是盈利增长的核心动力。

表2 2025年一季度国内核心感应器企业净利润增长率

思特威净利润增速大幅跑赢同行，主要源于其车载图像传感器业务出货量持续增长，产品结构优化带动毛利率提升，叠加2024年同期基数较低，共同推高净利润增速。睿创微纳受民用红外需求阶段性饱和影响，净利润增速维持低位，后续增长需依赖工业及车载领域新客户拓展，当前业务转型仍在进行中。

1.2 区域产业集聚进展

1.2.1 核心园区项目落地情况

国内智能感应器产业已经形成若干个特色集聚园区，地方政府通过出台专项补贴、招商引资、搭建公共测试平台等方式推动产业落地，长三角、珠三角、中部地区均形成了差异化的产业集群。合肥庐阳区作为国内智能传感器产业布局较早的区域，依托政策扶持和产业链配套优势，持续吸引相关项目落地，2025年前三季度新落地项目数量达到50个，覆盖从设计、封测到终端应用的全产业链环节，项目投资规模多数集中在亿元级别，重点聚焦车载、工业传感等高端赛道，进一步强化了区域产业竞争力。

长三角地区依托芯片设计产业基础，吸引了韦尔股份、思特威等头部图像传感器企业落地，珠三角地区依托消费电子终端产业基础，形成了从模组制造到终端应用的完整产业链，中部地区依托劳动力和土地成本优势，吸引封测和高端制造产能落地，区域产业分工逐步清晰。产业集聚带来的协同效应逐步显现，核心园区内上下游企业配套半径缩短，物流成本下降10%-15%，技术交流频率提升，新产品研发周期缩短约10%，进一步强化了区域产业的成本和技术优势。

1.2.2 区域产能分布特征

当前国内感应器产能主要集中在长三角、珠三角两大区域，合计占总产能的比例超过70%，不同区域形成了差异化的产能定位。长三角地区侧重高端芯片设计和高端模组制造，汇聚了国内多数头部感应器设计企业，研发投入占营收比例普遍在10%以上，技术优势明显。珠三角地区侧重消费电子领域中小尺寸感应器的批量生产，依托终端需求优势，产能规模大，响应速度快，配套完善。

京津冀地区侧重工业和航空航天领域特种感应器研发生产，依托科研院所资源，在高端特种感应器领域具备技术优势。中部地区依托近年来的招商引资，产能占比逐步提升，华工科技作为国内激光及传感领域头部企业，2025年上半年实现营业收入76.29亿元，归母净利润9.11亿元，其中新能源汽车热管理相关感应器业务营收占比达到26%，核心产能布局在武汉，反映中部地区高端感应器产能正在逐步崛起。柯力传感2025年上半年实现营业收入6.85亿元，归母净利润1.73亿元，核心产品力学、温湿度感应器产能布局在浙江宁波，属于长三角地区，依托长三角的配套优势，产品毛利率维持在30%以上，市场份额稳居国内第一梯队。西部地区仍以低端敏感元件生产为主，高端产能布局较少，产业升级仍需时间。

二、下游需求结构变化

2.1 新兴领域需求拉动

2.1.1 新能源汽车赛道增量显著

新能源汽车是当前感应器行业最大的增量市场，单车感应器搭载量较传统燃油车提升超过一倍，ADAS系统需要的图像传感器、毫米波雷达，热管理系统需要的温度传感器、压力传感器，电池管理系统需要的电流、电压传感器，都带来大量新增需求，行业增量空间持续打开。韦尔股份2024年全年车载CIS（图像传感器）收入达到59.05亿元，同比增长29.85%，是公司增长最快的业务板块之一，产能利用率维持在较高水平。华工科技2025年前三季度新能源汽车热管理相关感应器业务实现营业收入28.53亿元，占公司总营收的26%，业务规模快速扩张，客户覆盖国内主流新能源汽车厂商。

国内头部车载CIS企业不断突破海外厂商的技术垄断，在800万像素以上高端车载CIS领域的市场份额逐步提升，带动国内企业营收规模持续增长。车载感应器对可靠性和寿命的要求远高于消费电子领域，行业准入门槛较高，新进入者需要经过1-2年的车企认证周期，因此头部企业已经形成的客户优势难以在短期内被颠覆，市场份额向头部集中的趋势较为明显，中小玩家难以切入主流供应体系。当前新能源汽车销量增长逐步放缓，但单车感应器搭载量仍在持续提升，增量空间仍将维持数年，行业增长动力尚未枯竭。

2.1.2 工业机器人领域落地进展

六维力传感器是工业机器人末端执行器的核心感应器，直接决定机器人的力控制精度，是协作机器人必需的核心元器件，此前国内市场主要被海外厂商占据，近年国内企业逐步突破技术壁垒，实现小规模量产。2025年前三季度国内头部企业六维力传感器出货量达到近千套，较2024年同期实现翻倍增长，下游客户覆盖国内主流工业机器人厂商，部分产品已经应用于3C电子装配、汽车焊接等对力控制精度要求较高的领域，产品稳定性得到下游客户认可。

六维力传感器的技术门槛较高，核心在于弹性体结构设计和信号解耦算法，国内企业通过多年研发投入，逐步突破核心技术，产品价格较海外厂商低30%-40%，性价比优势明显，逐步实现进口替代。当前国内协作机器人出货量保持年均30%以上的增长，带动六维力传感器需求持续扩张，国内企业仍处于市场拓展初期，出货规模较小，但增长潜力较大，渗透率能否进一步提升仍有待观察。部分国内企业已经开始布局六维力传感器的规模化产能，未来两年出货量有望实现进一步增长，逐步扩大国内厂商的市场份额。

2.2 传统领域需求复苏情况

2.2.1 消费电子终端需求分化

传统消费电子是感应器行业的传统应用领域，占行业总需求的比例超过40%，2025年消费电子终端需求呈现分化特征，智能手机出货量止跌回升，带动图像传感器、指纹识别传感器需求复苏，笔记本电脑和平板电脑出货量仍维持低位，需求增长乏力。汇顶科技2025年第三季度净利润同比增长87.95%，主要得益于智能手机屏下指纹识别传感器需求回升，产品出货量和毛利率同步提升，业务盈利修复明显。歌尔微电子2025年一季度MEMS（微机电系统）传感器实现营业收入11.2亿元，毛利2.3亿元，MEMS传感器主要应用于智能手机、TWS耳机等消费电子终端，需求随着终端产品迭代逐步复苏。

消费电子领域感应器的市场竞争较为激烈，产品价格年降幅度保持在5%-10%，头部企业通过规模效应和技术升级维持毛利率水平，中小企业逐步退出市场，市场份额逐步向头部集中，行业出清基本完成。AI手机的兴起带动了多摄像头、环境光感应、温度感应等新增需求，部分高端AI手机的感应器搭载量较传统手机提升10颗以上，成为消费电子领域新的增量点，这一增量能否持续仍需要观察终端产品的普及率，当前AI手机仍处于推广初期，对行业需求的拉动整体有限。

2.2.2 工业自动化领域需求变化

工业自动化是感应器行业的传统工业领域应用市场，占行业总需求的比例约20%，2025年国内工业自动化设备投资维持个位数增长，带动感应器需求平稳增长，不同细分领域呈现分化特征，锂电设备、光伏设备领域的感应器需求保持较快增长，传统机床、纺织机械领域的需求增长缓慢，整体呈现平稳态势。汉威科技2025年上半年实现营业收入11.77亿元，归母净利润5907.32万元，其中气体、柔性、光电传感器业务收入达到1.88亿元，产品广泛应用于工业安全检测、工业自动化控制等领域，需求保持平稳增长，营收规模逐步提升。

工业自动化领域对感应器的稳定性和精度要求较高，进口替代空间较大，国内企业在中低端领域已经实现完全替代，在高端高精度领域仍在逐步突破，部分产品已经实现小规模应用，客户验证进展顺利。当前国内工业企业数字化转型持续推进，越来越多的传统生产设备开始加装感应器实现运行数据采集，带动存量市场需求释放，存量市场的需求规模逐步接近增量市场，成为行业增长的重要支撑，一定程度上抵消了增量投资放缓带来的影响。四方光电2025年上半年实现营业收入5.08亿元，归母净利润8412万元，核心产品气体感应器广泛应用于工业环保检测领域，需求随着环保政策趋严保持稳定增长，业务规模逐步扩张。

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1. 国内感应器细分赛道分化加剧，汽车传感器营收增速达94.76%，成为当前增长核心动力
2. 头部企业盈利反弹明显，布局高端赛道的企业净利润增速最高超1200%
3. 区域产业集聚效应凸显，中部地区高端感应器产能占比逐步提升