中国报告大厅网讯，全球丙烯腈市场已形成相当规模，预计至2030年将以3.4%的复合年增长率保持稳定增长。中国作为全球丙烯腈产业的核心，其产能扩张、贸易格局变化及下游需求动态，正深刻塑造着行业的竞争面貌。

  一、丙烯腈竞争分析之产能格局：中国主导地位强化，行业集中度趋于分散

  中国报告大厅发布的《2025-2030年中国丙烯腈行业项目调研及市场前景预测评估报告》指出，中国丙烯腈产能持续扩张，全球主导地位日益凸显。2020年，中国丙烯腈产能为259.7万吨，占全球产能的31.82%。至2024年，产能已达439.9万吨，全球占比提升至约50%。进入2025年，扩张势头更为迅猛，截至8月底，中国丙烯腈产能已达518.9万吨/年，占全球比重超过50%。预计2025年全年将新增131万吨产能，总产能将达到570万吨，同比增长约29.8%。伴随产能增长，生产企业数量预计将从2024年的16家增至21家，行业集中度呈现下降趋势，CR5从2021年的78.37%降至2024年的63.47%，预计2025年将进一步降至55.91%。产能区域分布高度集中，截至2025年8月底，华东和东北产能合计占比达93%。龙头企业斯尔邦石化以104万吨产能（2024年占比23.64%）位居中国及全球第二，但面对新增产能的涌入，其领先优势面临挑战。

  二、丙烯腈竞争分析之供需与贸易：产能利用率承压，中国稳固净出口国地位

  产能快速扩张导致中国丙烯腈行业产能利用率面临压力。2020年产能利用率已开始持续下滑，至2024年，在产能无新增的情况下，产能利用率仅为70.8%，产量为311.3万吨。2025年上半年产量约188万吨，同比增长近30%，但同期表观消费量为171.7万吨，同比增长10.8%，产量增速显著高于消费增速。贸易格局方面，中国在2021年首次从净进口国转变为净出口国，2023年短暂恢复净进口后，2024年及2025年上半年均实现净出口和贸易顺差。2024年出口22.7万吨，同比增长30.4%；2025年上半年出口16.6万吨，同比增长超50%。同期进口量则大幅萎缩，2025年上半年仅0.4万吨，同比下降80%。主要出口目的地包括韩国、泰国、印度、中国台湾、沙特阿拉伯等。进出口价格自2022年进入下行通道，2025年上半年进口均价为1225美元/吨，出口均价为1112.7美元/吨。

  三、丙烯腈竞争分析之市场与盈利：价格持续下行，行业利润空间受挤压

  丙烯腈市场价格处于下行通道，行业盈利状况堪忧。2024年末华东港口二级市场价格为9316元/吨，较年初下跌5.05%。2025年上半年市场均价为9545元/吨，同比下跌3%。预计2025年全年均价约8726元/吨，同比下跌6.84%，主流工厂理论盈利约为-330元/吨。展望2026年，预计价格震荡区间在7700-9000元/吨。成本压力与价格下行共同挤压利润空间，全球行业开工率也处于低位，2024年总体开工率为69.4%。

  四、丙烯腈竞争分析之下游需求：ABS为核心但增长乏力，新兴领域增速显著

  丙烯腈下游消费结构相对集中，但增长动力分化。2023年下游消费结构中，ABS占比高达50%，腈纶占比约18%。ABS是拉动丙烯腈消费的最主要领域，其产能从2020年的442.5万吨快速增长至2024年的916.5万吨，年均复合增长率达19.97%。然而，2024年ABS产量为548.8万吨，同比下降6.83%，行业平均利润为-253元/吨，显示其自身面临过剩压力。2025年下游ABS虽有约450万吨/年的宣称新增产能，但对丙烯腈的实际消费增量预计不足40万吨。相比之下，碳纤维作为新兴应用领域，虽然2023年在丙烯腈消费结构中仅占1%，但其产量从2020年的1.87万吨增长至2024年的5.90万吨，年均复合增长率高达33.28%，是未来需求的重要潜在增长点。腈纶产量则保持低速稳定增长，2020年至2024年年均复合增长率为3.03%。

  总结来看，当前及未来一段时期，中国丙烯腈行业正处于产能高速扩张、竞争加剧的关键阶段。全球产能过半的规模优势与持续扩大的贸易顺差，彰显了中国在全球供应链中的核心地位。然而，产能利用率偏低、市场价格下行、行业利润萎缩以及核心下游ABS增长乏力，构成了严峻挑战。未来竞争将更加依赖于成本控制、产业链协同以及在新兴应用领域（如碳纤维）的市场开拓能力。预计产能增速将保持在15%以上，行业整合与结构优化将成为必然趋势。