在2025年上半年的市场环境中，我国车险产业通过强化“报行合一”改革、推动费用精细化管理等举措，在综合成本率控制上取得显著成效。数据显示，人保财险、平安产险、太保产险三大头部公司上半年综合成本率均降至近十年最优水平，其中车险业务费用率下降成为核心驱动力。与此同时，非车险领域的“报行合一”政策即将落地，进一步规范行业竞争秩序，为财险市场高质量发展奠定基础。

  一、车险产业布局优化：费用控制与科技赋能推动成本率显著改善

  中国报告大厅发布的《2025-2030年中国车险行业发展趋势分析与未来投资研究报告》指出，2025年上半年，我国车险产业通过深化市场化改革和精细化运营，在综合成本率（COR）上实现突破性进展。人保财险上半年综合成本率为95.3%，同比下降1.5个百分点；平安产险降至95.2%（同比优化2.6个百分点），太保产险则为96.3%（下降0.8个百分点）。这一成绩主要得益于车险费用率的显著压缩。

  以人保财险为例，其车险综合成本率仅为94.2%，较2020年末累计下降18.2个百分点，费用优化效果突出。平安产险通过科技手段提升核保和理赔效率，将车险业务COR控制在95.5%的行业领先水平。数据显示，头部公司普遍通过AI技术应用、渠道专业化管理及定损流程数字化，有效降低了运营成本与赔付风险。

  二、非车险“报行合一”政策加速落地：规范市场秩序提升行业韧性

  继2025年3月监管部门启动非车险“报行合一”改革后，这一政策有望于四季度正式实施。该政策要求保险公司严格遵循备案费率厘定规则，禁止通过特别约定或批单变相调整条款，并强制执行“见费出单”。

  目前，人保财险等公司已提前布局：上半年其法人业务综合成本率同比下降3.2个百分点，但整体非车险板块仍受业务结构影响表现平缓。政策落地后，预计2026年非车险市场将迎来显著改善——费用率与应收保费风险将同步下降，行业资源可更聚焦于风险管理服务创新，推动保险回归本源功能。

  三、反内卷成效凸显：产业布局转向技术驱动与价值创造

  当前财险行业的“反内卷”举措已从单纯控费扩展至全产业链升级。头部公司正将资源重心从价格竞争转向产品创新、风险减量服务及数字化能力建设。例如，平安产险通过优化车险费用结构和保证保险业务扭亏，上半年实现承保利润同比增长125.9%；太保产险则依托渠道专业化建设，使车险综合成本率同比下降1.8个百分点至95.3%。

  政策层面，“报行合一”的全面推行将强化行业合规经营意识，减少非理性竞争。这不仅有助于降低应收保费风险（如人保财险上半年车险费用率大幅优化），更推动保险业更好地发挥“经济减震器”与“社会稳定器”功能，为实体经济发展提供长期稳定的风险保障支持。

  2025年是我国车险产业布局深度调整的关键一年。通过强化政策约束、深化科技赋能及优化费用管理，财险行业已实现综合成本率显著改善，并推动非车险市场改革加速落地。随着“报行合一”在全业务领域的全面实施，行业将逐步摆脱低价竞争的内卷困局，转向以技术创新和服务升级为核心的高质量发展路径。这一转型不仅提升企业盈利能力，更助力保险业在服务国家战略、支持实体经济中发挥更大作用。