华泰证券研报指出，三角轮胎(601163.SH)主要从事轮胎制造业务，其工程胎业务全国领先，巨胎产品已实现全规格覆盖，受海外需求带动预计公司产能利用率仍将高位运行。公司净货币性资产规模接近总市值，认为企业价值有所低估。预测公司24-26 年归母净利润为11.12/13.37/14.68亿元，对应EPS为1.39 /1.67/1.83元/股。截至9M24公司净货币性资产为98亿，接近总市值，企业价值或低估。得益于海外市场结构公司所受贸易风险或低于同行，同时考虑公司工程胎优势，参考可比公司25年平均9xPE的Wind 一致预期，给予公司25年10xPE估值，目标价16.70元，首次覆盖给予“增持”评级。
国金证券研报指出，赛轮轮胎(601058.SH)重点布局柬埔寨，规划贡布经济特区和全钢胎扩建项目。2024年10月30日，公司发布公告称赛轮集团拟租赁约750 公顷土地建设柬埔寨贡布经济特区，项目总投资估算为1.12亿美元，计划引进全球与橡胶行业相关的化工新材料、废旧橡胶回收处理等头部企业入驻，项目收入来源主要为土地出租，按2025年底将土地租入完成，2026年-2035年对外出租（按对外租期50年，一次性付清）测算，共计可获得收入1.5亿美元，利润总额5101万美元，净利润5019万美元，总投资收益率为4.6%，全部投资税后财务内部收益率7%。2025年1月7日公司公告了柬埔寨全钢胎的扩建项目，规划再新建165万条全钢胎，建设周期为9个月，预计2025年投产，总投资额约为6.7亿元，预计建成达产后可实现17.5亿元收入和3.4亿元净利润，净利率可达到19.3%。考虑到公司自身的竞争优势和成长性都很强，目前估值也相对较低，仍然给予“买入”评级。
中国报告大厅声明：本平台发布的资讯内容主要来源于合作媒体及专业机构，信息旨在为投资者提供一个参考视角，帮助投资者更好地了解市场动态和行业趋势，并不构成任何形式的投资建议或指导，任何基于本平台资讯的投资行为，由投资者自行承担相应的风险和后果。
我们友情提示投资者：市场有风险，投资需谨慎。
京公网安备 11010502031895号