2025年光模块行业市场规模是通过大量的一手调研和覆盖主要行业的数据监测（包括目标产品或行业在指定时间内的产量、产值等，具体根据人口数量、人们的需求、年龄分布、地区的贫富度调查）的基础数据信息，并通过自主研发的多个市场规模和发展前景估算模型，为客户提供可靠地市场和细分市场规模数据以及趋势判断，协助客户判断目标市场规模及发展前景，为市场开发和市场份额估算提供可靠、持续的数据支持。
市场规模不仅仅只是光模块产品在某个范围内的市场销售额，也涵盖了是用户量规模或者销售量规模。我们根据光模块所集中的区域、发展的阶段、用户数量进行现有市场的估算；其次，再根据光模块潜在用户及发展趋势对未来市场进行估算。最终，可获知光模块产品市场的总体规模。
在光模块市场规模的测算上，我们主要采用了如下几种方法
一、源推算法
即将本行业的市场规模追溯到催生本行业的源行业，通过对源行业数据的解读，推导出光模块行业的数据。
二、强相关数据推算法
所谓强相关，可以理解为两个行业的产品的销售有很强的关系，通过与光模块行业强相关行业的分析，印证市场规模数据的准确性。
三、需求推算法
即根据光模块产品的目标客户的需求出发，来测算目标市场的规模。
四、抽样分析法
即在总体中通过抽样法抽取一定的样本，再根据样本的情况推断总体的情况。抽样方法主要包括：随机抽样、分层抽样、整体抽样、系统抽样和滚雪球抽样等。
五、典型反推法
依据研究团队对于单个品牌（尤其是龙头品牌）的销售额和市场份额的研究，倒推整个行业的规模。
国盛证券研报指出，二三线光模块厂商迎景气周期。在全球高端光模块放量前期，受到客户渠道、量产能力、产能周期等因素影响，二三线光模块厂商未能享受北美大客户需求带来的行业红利。随着AI带来的需求传导下，国内互联网大厂加紧算力建设，服务器厂商逐步向客户推销整体方案，高端光模块需求由海外公有云龙头逐渐扩散至国内互联网大厂及全球服务器厂商。在此背景下，此前未能进入头部大客户供应商的二三线优质厂商有望获得更多需求。同时由于光模块总体供需持续趋紧，二三线厂商也有望获取比过往更多的议价空间和产品利润。
山西证券研报指出，本届奥运会AI赋能元素随处可见，中国科技展现出海实力。奥运开幕式中历史人物的实时动画生成、机器狗场地巡检、AI网络舆论监控、场馆数字孪生人流管控、电视转播AI概述等功能也将在本届奥运会中发挥重要作用。山西证券认为，大模型赋能的AI应用正逐渐渗透体育赛事，算力需求快速增长，建议关注光模块、铜连接、国产算力产业链。
平安证券研报指出，光模块是电信、数据通信基础设施建设中不可或缺的组成部分。随着AIGC算力设施建设的快速增长，数据中心的网络架构也出现明显变化，数通光模块尤其是800G+的需求较快增长。国内厂商作为光模块产业链中的重要组成部分，近年来也在这一轮的需求增长、技术演进中快速成长。未来随着AIGC应用端的丰富，算力基础设施建设将会更上一个台阶，国内光模块产业链将持续受益。建议关注：1）上游元器件方面，关注源杰科技等；2）平台型元件厂商，关注天孚通信等；3）光模块方面，关注中际旭创、光库科技等。
上海证券研报指出，上游原材料供应紧缺，关注光模块的投资机会。光芯片和电芯片的生产与交期相对较长，光模块追加订单可能造成上游原材料供应产能紧张。一方面，上游原材料市场供需关系的不平衡可能导致卖方市场的形成，具有上游供应商资源的光模块厂商有望通过提高售价增加利润空间；另一方面，随着硅光模块良率逐步提升，成本优势将逐步显现。建议关注：1）光模块：中际旭创、天孚通信等；2）光芯片：源杰科技、光迅科技等；3）交换机：紫光股份等。
中信建投研报指出，AI基础设施建设如火如荼，网络硬件需求保持旺盛，Capex占比有望进一步提升。明年800G需求持续上修，超出市场预期，头部光模块公司有望充分受益。随着英伟达Blackwell GPU的产能逐步释放，配套的1.6T光模块等网络硬件需求有望快速提升。持续强烈推荐海外数通光模块产业链，同时对于国内算力产业链，当前也可以重点关注光模块和交换机领域。
中信建投研报表示，近期国内海风业主方积极招标，江苏海上风电项目有望于近期重启。我们预计2025年末我国海上风电装机量有望超60GW。当前海缆公司在手订单充足，23Q3起有望进入交付旺季。此外，海外海底电缆需求爆发，欧洲对于海风一直有着宏伟的规划，近期明显提速，海外公司产能不足利好国内有出海能力的海缆厂商。AI基础设施建设如火如荼，网络硬件需求保持旺盛，Capex占比有望进一步提升。明年800G需求持续上修，超出市场预期，头部光模块公司有望充分受益。随着英伟达Blackwell GPU的产能逐步释放，配套的1.6T光模块等网络硬件需求有望快速提升。持续强烈推荐海外数通光模块产业链，同时对于国内算力产业链，当前也可以重点关注光模块和交换机领域。
中信建投研报指出，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。光芯片作为光器件的关键元器件之一，国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，国产化加速推进，市场空间广阔 。
中信建投研报表示，此前英伟达对于第二季度的业绩指引超出市场预期，同时公司展望非常明显的增强了市场信心，B系列Q2发货Q3上量，公司表示B系列将供不应求，打消市场对于需求切换的疑虑。如果按照英伟达GPU、大厂自研AI芯片和普通云计算需求进行测算，明年1.6T和800G光模块的实际需求，将明显大于此前看到的市场预期，同时大量需求在明年将通过以太网体系释放（包括NV和大厂自研芯片等），需求量上升的同时且市场份额会有一定变化。持续强烈推荐海外数通光模块产业链，同时对于国内算力产业链，当前也可以重点关注光模块和交换机领域。
中信证券研报指出，GPT及Gemini全新升级，AI应用加速商业化落地，海外云厂商微软、谷歌、meta最新财报显示AI在推动收入增长中扮演了核心角色，并计划加大资本开支，国内云厂商资本开支也显著回升。海外光模块龙头800G和1.6T产品需求强劲，且DCI有望迎来新的增长。建议关注在高速光模块、相干光技术以及AEC等方向上布局领先的厂商。
中原证券5月15日研报指出，OpenAI推出新一代旗舰生成模型GPT—4o，该大模型可接收文本、音频和图像的任意组合作为输入，并实时生成文本、音频和图像的任意组合输出。AI与算力发展相辅相成，光模块作为云计算数据中心重要部件，随着行业景气度的持续提升，全球市场对高速率光模块产品的需求大幅度增加，高速率光模块的市场前景广阔。
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