中国报告大厅网讯，丙三醇又称甘油，是重要的基础有机化工原料，广泛应用于化妆品、食品、医药、烟草、化工合成等多个领域，其产业供需变化与下游产业发展趋势密切相关。作为中游基础化学品，丙三醇上游为油脂裂解副产物或丙烯合成，下游用作保湿剂、溶剂、甜味剂，按照纯度和应用场景可分为工业级、医药级、食品级、化妆品级，不同等级产品价格差异可达数倍。

一、丙三醇产业供需现状

1.1 国内生产与消费

1.1.1 供需规模结构

丙三醇的国内供给由本土生产和进口两部分构成，国内生产端以生物柴油副产粗甘油为主，占比超过六成，其余来自油脂化工生产副产以及少量化学合成。2024年我国丙三醇（甘油）表观消费量达134.3万吨，同比增长0.37%，同年产量完成65.5万吨，粗甘油约占69.08%，精甘油约占30.92%。粗甘油需要进一步提纯加工得到精甘油，才能满足医药、化妆品等高端领域的使用要求，国内提纯产能主要集中在长三角和珠三角地区，依托港口优势进口粗甘油开展加工，靠近下游消费市场，物流成本优势明显。

下游消费结构呈现明显的化工主导特征，2022年甘油用于生产环氧氯丙烷的消费比例为67%，化妆品领域占比为16%，其余分散在食品、医药、烟草、涂料等领域。环氧氯丙烷是环氧树脂的核心原料，近年国内环氧树脂产业规模持续扩张，拉动上游丙三醇需求稳定增长，化妆品行业对天然甘油的需求增速快于整体，消费者对天然成分的偏好推动更多护肤品添加天然甘油，预测2027年环氧氯丙烷领域占比将上升至70%以上，化妆品领域占比将提升至20%。

价格层面，2024年8月国内工业级95%甘油市场价格在4750元/吨，对比2023年同期，价格波动幅度不超过5%，整体市场供需维持弱平衡状态，供给波动是价格变动的核心驱动因素。国内生物柴油产能扩张带动粗甘油供给增长，一定程度上缓解了进口依赖带来的价格压力，但本土产量仍无法满足需求缺口，进口依旧是国内供给的重要补充。

1.2 进口贸易格局

1.2.1 来源地结构分布

国内丙三醇产需存在明显缺口，长期依赖进口补充供给，进口依赖度常年维持在50%以上，供给端波动对国内市场价格影响较大。进口丙三醇多来自东南亚等棕榈油主产区，棕榈油裂解制生物柴油的副产物天然甘油成本低于化学合成甘油，东南亚产天然甘油在价格上具备明显竞争优势，占据进口总量的绝大多数份额。2025年1-7月我国丙三醇（甘油）进口数量共计37.33万吨，进口金额29191.75万美元，进口均价为0.78美元/千克，前十位进口来源地的进口额合计占总进口额的比例超过99%，市场集中度较高，中小来源地的进口占比极低，市场供给端受少数国家产能影响较大。

前十位来源地中，东南亚两个国家合计进口额占比超过82%，天然甘油供给主导我国进口市场，欧洲地区进口占比约5.5%，主要为高纯度的医药级、化妆品级精甘油，产品附加值远高于东南亚产粗甘油。地缘政治以及棕榈油主产国的产量波动，会直接传导至国内丙三醇供给端，进而影响市场价格，这一供给结构特征短期内难以发生根本改变。

二、丙三醇质量标准与竞争格局

2.1 国标分级质量要求

2.1.1 核心指标差异对比

化学试剂级丙三醇的质量分级遵循GB/T687-2011标准，分为优级纯、分析纯、化学纯三个等级，不同等级针对主含量、杂质、物理参数等核心指标的要求差异明显，直接决定产品的应用领域和价格。优级纯丙三醇多用于高精度化学分析实验，分析纯多用于常规分析实验，化学纯则多用于工业生产中的化学合成原料，分级指标的差异是生产企业质量管控的核心依据。核心检测维度涵盖密度、折射率、黏度等物理参数，其中密度（20℃）要求控制在1.2570 - 1.2600 g/mL区间，折射率（20℃）要求为1.4720 - 1.4740，黏度要求根据等级不同有所差异，优级纯与分析纯黏度（25℃）不低于945mPa·s，化学纯不低于920mPa·s。重点杂质管控方面，重金属含量所有等级均要求不超过0.0005%，醛类含量所有等级要求不超过0.005%，两类杂质直接影响产品的安全性，是医药、化妆品级丙三醇的核心管控指标。

核心指标的差异直接体现了不同等级产品的质量定位，纯度等级越高，要求越严苛，不同等级的价格差可达数千元每吨。将不同等级的核心指标整理后得到对比结果：

从指标设置逻辑来看，纯度等级越高，对主含量要求越高，对水分、氯化物等常见杂质的限制越严格，符合分级管控的基本逻辑。优级纯与分析纯的黏度要求一致，仅纯度和杂质指标存在差异，化学纯的黏度要求稍低，适配对精度要求不高的工业生产场景，整体指标设置清晰匹配不同应用场景的需求。

2.2 全球市场竞争格局

全球丙三醇市场规模维持稳定增长态势，2023年全球甘油市场销售额达到了1342.03百万美元，预测2030年将达到2076.11百万美元，年复合增长率（CAGR）为6.41%。市场竞争层面，前五大厂商占有全球大约29%的份额，市场集中度较低，大量中小厂商参与竞争，不同区域市场的竞争格局差异较大。

区域分布层面，欧洲是最大的区域市场，占有大约27%的份额，欧洲生物柴油产业发展较早，产能规模大，副产甘油供给充足，下游化工和日化产业需求旺盛，因此成为全球最大的区域市场。产品结构层面，天然甘油是最大的产品细分，占有大约89%的份额，化学合成甘油受成本因素影响，市场份额持续收缩，仅在少数特定领域维持存在。应用领域层面，化学品是最大的应用领域，占有约55%的份额，和国内市场一致，化工合成是丙三醇最主要的下游应用方向。

国内市场竞争层面，本土丙三醇供给多来自生物柴油企业的副产物，龙岩卓越新能源股份有限公司作为国内生物柴油龙头企业，2025年上半年营业收入13.12亿元，工业甘油业务收入0.18亿元，工业甘油业务收入占比1.37%。这一数据反映出国内生物柴油企业甘油业务的定位，甘油作为副产物，占企业整体营收比例极低，主要作用是摊低生物柴油的生产成本，不作为核心盈利来源。

国内精甘油深加工企业多为中小型化工企业，依托进口粗甘油开展加工，针对不同下游领域生产不同纯度等级的产品，行业进入门槛较低，竞争较为充分，头部企业主要集中在高端医药级和化妆品级甘油领域，需要通过严格的质量认证，进入门槛较高。

近年全球生物柴油产业持续扩张，带动天然甘油供给持续增长，成本优势进一步放大，天然甘油对化学合成甘油的替代仍在持续，地缘政治变化以及棕榈油主产国的产能调整，都可能改变当前的供给格局。国内下游高端领域对高品质丙三醇的需求持续增长，本土企业在高端产品市场的竞争力仍有提升空间，质量管控能力是企业竞争的核心要素。

核心洞察

1. 国内丙三醇供给缺口超五成，东南亚进口占比超八成，棕榈油产量波动是核心价格影响因素
2. 全球天然甘油占整体市场八成以上，化学合成甘油份额持续收缩
3. 高端日化领域甘油需求增速快于整体，质量分级管控是企业核心竞争力

如需获取细分领域的定制化产业分析数据，可对接专业产业研究机构获取服务。