中国报告大厅网讯，兽用生物制品作为动物防疫体系的核心支撑，其产业布局变化直接关系到我国畜禽养殖产业的防疫安全与生产效率，近年来受养殖结构调整、动物疫病防控政策变化影响，我国兽用生物制品产业布局持续优化，行业集中度逐步提升。
一、市场供需结构现状
1.1 整体规模与增长特征
1.1.1 行业核心运行指标
兽用生物制品处于动物保健产业链的中游制造环节，上游依托菌毒种、细胞基质、培养基等原材料供应，下游对接畜禽养殖企业、宠物诊疗机构以及国家重大动物疫病强制免疫采购体系。截至2023年底，我国共有177家兽用生物制品生产企业，全行业资产总额597.75亿元，从业人员2.35万人，完成生产总值176.67亿元，全年实现销售额162.76亿元，行业毛利93.52亿元，平均毛利率达到57.46%，远高于普通化学兽药的平均毛利率水平，体现出行业技术密集型的属性特征。生产总值同比下降0.39%，销售额同比下降1.76%，这一波动主要受2023年国内生猪养殖周期下行影响，养殖主体缩减防疫相关的资本开支，对非强制免疫疫苗的采购需求有所收缩，不排除宠物用生物制品市场规模仍保持正增长，但该细分领域暂未纳入公开统计的核心口径。
行业整体较高的毛利率来源于技术壁垒与资质壁垒，新企业进入市场需要通过兽药GMP认证，获得产品批准文号，前期投入成本高，审批周期长，现有在位企业已经形成了较为稳定的竞争优势，行业整体盈利水平维持在较高区间。
1.1.2 历年增长趋势梳理
2018年到2023年，我国兽用生物制品市场规模从百亿级增长至160亿元以上，期间受非洲猪瘟疫情、强制免疫政策调整、养殖周期波动等多重因素影响，增长呈现出阶段性分化特征。非洲猪瘟疫情发生后，养殖端对猪用疫苗的需求一度出现脉冲式增长，带动行业整体规模快速抬升，随后随着生猪产能恢复、猪周期进入下行区间，需求端逐步回归平稳，行业整体增速放缓。中国兽药协会的统计数据覆盖了全部合规生产企业的销售额，口径统一且连续，能够反映行业整体的增长趋势。
| 年份 | 销售额（亿元） | 同比变动（%） |
|---|---|---|
| 2018 | 132.92 | - |
| 2023 | 162.76 | -1.76 |
五年间行业年均复合增长率为4.13%，整体保持低速稳定增长态势，2023年的小幅下滑属于周期波动带来的正常调整，并未改变行业长期增长的基础。随着养殖规模化程度提升，下游主体对生物制品的防疫需求仍有升级空间，细分品类的结构增长将成为后续行业发展的主要动力。
1.2 细分市场结构拆分
1.2.1 下游应用品类结构
兽用生物制品的需求结构完全绑定下游养殖品类的结构，我国畜禽养殖产业中，生猪和家禽是养殖规模最大的两个品类，对应的生物制品需求也占据行业的绝对主力，不同品类的销售额与占比数据，能够清晰反映下游需求的结构特征。生猪养殖的防疫密度远高于其他品类，每头生猪需要多次接种不同疫苗，对应市场规模一直位居首位，家禽养殖规模化程度高，对禽用疫苗的需求稳定，市场规模仅次于猪用品类。
| 应用品类 | 销售额（亿元） | 占总销售额比例（%） |
|---|---|---|
| 猪用 | 71.54 | 43.95 |
| 禽用 | 64.02 | 39.33 |
| 牛羊用 | 22.52 | 13.84 |
猪用和禽用生物制品合计销售额达到135.56亿元，总占比为83.29%，是行业绝对核心的需求来源。牛羊用生物制品占比不足15%，主要因为我国牛羊养殖规模化程度低于生猪和家禽，防疫投入的密度相对更低，市场空间仍有待开发。
1.2.2 产品技术形态结构
兽用生物制品中疫苗是核心产品，按照技术形态可以分为活疫苗和灭活疫苗两类，两类产品的免疫原理、生产工艺和适用场景存在明显差异。灭活疫苗安全性更高，接种后不良反应少，适合规模化养殖企业的批量防疫，近年来随着养殖规模化程度提升，灭活疫苗的市场占比逐步提升。活疫苗生产成本更低，免疫原性更强，免疫持续时间更长，被广泛用于基础防疫场景，在中小养殖主体中的普及率更高。
| 产品类型 | 市场规模（亿元） | 占总兽用生物制品比例（%） |
|---|---|---|
| 灭活疫苗 | 91.33 | 56.11 |
| 活疫苗 | 50.48 | 31.01 |
灭活疫苗占比超过一半，成为当前市场的主流产品，反映出下游养殖规模化升级带动的产品结构升级趋势，规模化养殖主体对安全性的要求高于成本，更倾向于选择灭活疫苗，这一结构变化趋势仍将持续。剩余约13%的市场份额由诊断制品、治疗性生物制剂等其他品类占据，近年宠物诊断制品的市场增速较快，占比逐步提升。
二、竞争格局与产业布局特征
2.1 行业集中度分层
2.1.1 按企业规模分层
我国兽用生物制品行业对生产资质、研发投入、冷链配送的要求较高，行业进入门槛远高于普通兽用化学药品，不同规模企业的市场份额差异极为显著，行业按照企业规模分层的统计数据，能够清晰反映当前市场的竞争结构特征。中国兽药协会按照企业的营收、产能、资产规模等指标将行业内企业划分为大型、中型、小型三类，分层统计的口径连续稳定，能够直观呈现不同规模主体的市场份额占比。
| 企业规模 | 企业数量（家） | 数量占比（%） | 销售额占比（%） |
|---|---|---|---|
| 大型 | 27 | 15.25 | 73.36 |
| 中型 | 78 | 44.07 | 26.31 |
| 小型 | 72 | 40.68 | 0.33 |
仅占数量15%左右的大型企业占据了超过七成的市场份额，超过四成的小型企业合计市场占比不足0.5%，行业资源向头部大型企业集中的趋势极为明显，小型企业的生存空间持续被压缩，多数小型企业缺乏核心产品，逐步退出主流市场竞争。
2.1.2 头部企业市场占比
销售额排名前10位的兽用生物制品企业销售总额为73.57亿元，占全行业销售额的比例为45.2%，意味着前十大头部企业贡献了接近一半的行业销售额，结合大型企业73.36%的集中度数据，可以发现行业内前十企业之外，仍有十余家大型企业分割剩余的市场份额，行业并未出现一家独大的垄断格局，头部企业之间的竞争较为充分。CR10较2018年提升了超过8个百分点，行业集中度的提升速度逐步加快，这背后一方面是兽药GMP认证淘汰了一批不合规的小型企业，另一方面头部企业通过研发新品、并购整合不断扩大市场份额，一定程度上推动了行业整体的技术升级。国内兽用生物制品行业的头部企业多为上市动保企业，依托资本市场的融资优势，能够持续投入研发和并购，进一步巩固自身的市场地位，中小规模企业更多依托区域优势或者特色单品生存，市场扩张的难度较大。
2.2 研发投入布局特征
2.2.1 研发投入规模占比
非强制免疫兽用生物制品市场占比由2015年的40%提升至2023年的68.18%，行业市场化程度不断提升，市场化竞争下研发投入成为企业获取核心竞争力的关键布局方向。2023年全行业研发投入达到20.11亿元，研发投入占销售额的比重达到12.4%，较2009年的8.57%提升了接近4个百分点，研发投入占比的持续提升，反映出行业从价格竞争转向技术竞争的趋势，头部企业普遍将新疫苗、新技术的研发作为核心战略布局，针对当前流行的新型动物疫病的研发投入持续增加，比如针对非洲猪瘟新型疫苗、禽白血病疫苗等品类的研发，多数头部企业都有布局。
研发投入占比超过12%，已经接近国内创新药行业的平均研发投入占比水平，体现出兽用生物制品行业技术密集型的属性，也说明行业内企业对研发的重视程度不断提升。强制免疫疫苗多通过政府招标采购，价格竞争相对激烈，而非强制免疫疫苗面向市场化销售，企业可以通过研发新品获得更高的定价权和利润率，因此头部企业的研发投入更多向非强制免疫的新型疫苗倾斜。
2.2.2 研发人员结构特征
研发投入的增长同步带动了研发团队规模的扩张和人员结构的升级，2023年全行业研发人员中硕士占比达到12.5%，高学历研发人员占比的提升，为行业的技术创新提供了人才支撑。头部企业的研发中心多数集中在北京、上海、武汉等高校和科研资源集中的区域，方便吸纳高端研发人才，也方便与科研机构开展合作研发，国内多数新型兽用生物制品的研发，都是由头部企业联合科研机构完成成果转化。中小规模企业多数没有独立的研发团队，主要依托外部科研机构合作开发新品，研发周期更长，技术转化效率更低，研发能力的差距进一步放大了市场份额的差距。
头部企业还会进一步加大高端研发人才的引进力度，持续拉开与中小企业的技术差距，行业集中度仍有进一步提升的空间，行业整体的技术迭代速度也会随着研发投入的增加逐步加快，新型疫苗的推出周期会进一步缩短。
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三个核心洞察：
- 行业整体保持4.13%的年均复合增速，猪禽用品类占据超八成市场份额，需求结构深度绑定下游养殖布局
- 15%的大型企业占据73.36%市场份额，行业集中度极高，小型企业生存空间极度狭窄
- 行业市场化占比已达68.18%，研发投入占比突破12%，技术竞争成为产业发展核心主线
