中国报告大厅网讯，马来酐（顺丁烯二酸酐，简称顺酐）作为核心有机化工原料，主要应用于不饱和聚酯树脂、涂料、农药及润滑油添加剂等领域，其进出口贸易特征直接反映国内产能供需与全球市场竞争格局。梳理2024年11月中国马来酐进出口的结构特征，厘清贸易流向与竞争态势。

一、马来酐进出口总体贸易特征

1.1 贸易规模结构

1.1.1 量价差额特征

马来酐单月贸易结构中，出口与进口的规模差距直接反映国内产需平衡状态，近年国内马来酐行业经历多轮产能扩张，头部企业逐步完成正丁烷氧化工艺对传统苯氧化工艺的替代，生产成本大幅下降，产品竞争力显著提升，本土供应已经覆盖国内绝大部分下游需求，仅少量高纯度、特种规格的马来酐依赖进口，剩余产能通过出口释放到全球市场，这一产业格局直接体现在月度贸易数据中。本次统计口径为中国海关2024年11月关境进出口货物数据，未包含保税区转口贸易与过境贸易数据，所有数据均为当月实际发生的贸易流量。

表1 2024年11月中国马来酐贸易结构占比

指标分类	项目	占比（%）
按金额划分	出口	97.72
按金额划分	进口	2.28
按数量划分	出口	99.19
按数量划分	进口	0.81

这一结构特征意味着国内马来酐市场已经形成净出口格局，本土产能的全球竞争力已经确立，进出口规模的巨大落差不会在短期出现根本性反转，贸易顺差的状态仍将维持。国内企业的竞争优势主要来自成本端，出口均价显著低于进口均价，进一步支撑这一判断。

从绝对规模来看，2024年11月中国马来酐进出口总数量达到14497614千克，合计约1.45万吨，总金额约1197.79万美元。进出口数量差额达到14263506千克，也就是出口比进口多出约1.43万吨，进出口金额差额达到1143.09万美元，单月就实现超千万美元的贸易顺差。整体进出口均价为0.83美元每千克，出口的规模权重远高于进口，因此整体均价更贴近出口均价水平。进口量仅占总贸易量的不到1%，说明国内下游行业几乎不会从海外大规模采购常规规格的马来酐，仅存在小批量的特种产品采购需求，这也侧面验证国内马来酐产品的品质已经能够满足本土下游行业的主流需求。部分高端下游领域如高端电子级树脂生产，可能仍需要小批量采购海外高纯度马来酐，这也是进口规模极小但进口均价远高于出口均价的核心原因，反映国内高端产品的供给仍存在结构性缺口，尚不明确这一缺口的规模是否会持续扩大，仍有待后续更长周期的贸易数据验证。

1.2 进出口均价对比

1.2.1 来源地均价差异

进口马来酐的均价差异主要来自产品规格、来源地生产成本和贸易模式的差异，常规工业级马来酐的进口均价贴近全球市场水平，而特种规格、小批量定制产品的均价会显著高于常规产品。从国内不同进口省份的均价也能观察到结构差异，河南和上海是2024年11月仅有的两个有进口记录的省份，其均价差异也反映进口产品结构的不同。本次统计的均价为进口完税均价，包含关税和运输成本，口径统一为美元每千克，所有数据均为2024年11月当月的实际进口数据。

表2 2024年11月中国马来酐进口均价统计（美元/千克）

区域/来源国	进口均价
日本	2.43
韩国	1.46
马来西亚	2.01
德国	34.00
河南	2.45
上海	1.71

德国进口马来酐的均价远高于其他来源国，主要原因应为进口的是小批量特种高纯度产品，而非常规工业级马来酐，其应用场景集中在高端精细化工领域，对产品纯度和稳定性要求更高，因此价格远高于常规产品。不同省份的均价差异，反映河南进口的产品整体规格更高，上海进口以常规规格为主，价格水平贴近韩国等亚洲来源国的水平。

整体来看，2024年11月中国马来酐进口均价为2.34美元每千克，出口均价仅为0.81美元每千克，进口均价达到出口均价的近3倍。这一价差的核心成因并非来源地的生产成本差异，而是进出口产品的结构差异：出口的是大规模量产的常规工业级马来酐，走量为主，价格偏低；进口的是小批量的特种高端产品，需求规模小，技术门槛高，因此价格偏高。反过来看，这也说明国内马来酐行业的产品结构仍以中低端常规产品为主，高端产品的市场份额仍被海外企业占据，国内企业在高端领域的突破仍处于初期阶段，部分头部企业已经开始布局高纯度马来酐的生产线，但产能释放和市场推广仍需要时间。德国进口的马来酐均价达到34美元每千克，远超整体进口均价，进一步验证了高端特种产品的高溢价特征，不排除该批次进口为用于实验研发的小批量样品，因此推高了整体均价，这一极端数据仅反映特种产品的价格特征，不代表整体进口市场的价格水平。

二、马来酐进出口区域分布结构

2.1 进口区域结构

2.1.1 进口来源与国内分布

进口来源国的结构分布反映全球马来酐产能的贸易流向，中国进口的马来酐高度集中在少数亚洲国家，欧洲仅占极小份额。国内进口区域同样高度集中，仅两个省份有进口记录，其余省份没有月度进口数据，反映马来酐进口需求的集中性，高端下游行业主要集中在少数化工产业集群区域。本次统计的占比为各主体占当月总进口量、总进口额的比例，口径统一，数据为2024年11月当月实际发生额。

表3 2024年11月中国马来酐进口来源国数量占比

来源国	数量占比（%）
日本	89.00
韩国	8.60
马来西亚	2.39
德国	0.01

表4 2024年11月中国马来酐国内进口省份数量占比

省份	数量占比（%）
河南	84.73
上海	15.27

进口来源国高度集中在日本，超过八成的进口数量来自日本，反映日本企业在高端马来酐领域的品牌认可度更高，国内下游高端企业更倾向于采购日本生产的高纯度产品。国内进口高度集中在河南，主要因为河南是国内不饱和聚酯树脂产业的主要聚集区之一，高端树脂生产对高纯度马来酐的需求相对集中，上海作为贸易港口，进口则更多以贸易中转需求为主。

从金额占比来看，日本进口金额占比达到92.57%，占比进一步提升，说明日本进口马来酐的平均价格高于其他来源国，符合之前日本进口均价高于韩国、马来西亚的特征。韩国进口数量占比为8.6%，金额占比仅为5.36%，说明韩国进口的马来酐均价低于整体进口均价，以常规规格产品为主，价格竞争力更强。马来西亚进口数量占比为2.39%，金额占比为2.06%，价格水平介于日本和韩国之间，产品结构也符合这一价格特征。德国进口金额占比仅为0.01%，和其极小的进口数量对应，再次验证其为小批量特种产品采购。从国内区域来看，河南进口金额占比达到88.79%，高于其84.73%的数量占比，说明河南进口的马来酐平均价格更高，产品规格更高端，河南本地的下游产业对高端马来酐的需求更大，上海进口金额占比为11.21%，低于其15.27%的数量占比，说明上海进口的产品均价更低，以常规产品为主，和之前的均价数据结论一致。这种区域分布特征和国内化工产业的布局高度匹配，河南近年承接了大量东部沿海转移的不饱和聚酯树脂产能，已经形成完整的产业链集群，对上游原料的各类需求都相对集中，高端需求的占比也在逐步提升，这也是河南成为国内最大马来酐进口省份的核心原因。

2.2 出口区域结构

2.2.1 出口目的地与国内分布

出口目的地的结构分布反映中国马来酐的主要出口市场流向，新兴市场国家是中国马来酐的主要需求来源，欧洲和中东市场也占据一定份额。国内出口区域同样呈现集中特征，主要出口省份集中在环渤海、长三角和中原地区，和国内马来酐产能的区域布局高度匹配。本次统计的占比为各主体占当月总出口量、总出口额的比例，口径统一，数据为2024年11月当月实际发生的出口贸易数据，未包含转口贸易数据。

表5 2024年11月中国马来酐出口目的地数量占比

目的地	数量占比（%）
印度	24.35
土耳其	10.88
阿联酋	10.72
意大利	7.40
埃及	5.21

表6 2024年11月中国马来酐国内出口省份数量占比

省份	数量占比（%）
山东	35.86
浙江	15.08
河南	14.01
辽宁	9.80
广东	9.04

印度是中国马来酐最大的出口目的地，占比超过四分之一，说明印度本土下游产业快速发展，本土产能无法满足需求，对中国产常规马来酐的需求旺盛。国内出口高度集中在山东，占比超过三分之一，和山东是国内马来酐最大产能聚集地的产业格局完全匹配，山东化工产业集群优势明显，出口物流便利，产品成本竞争力强。

从金额占比来看，印度出口金额占比为23.45%，略低于其24.35%的数量占比，说明中国出口到印度的马来酐均价略低于整体出口均价，符合印度市场对价格敏感度更高的特征。阿联酋出口金额占比为10.98%，略高于其10.72%的数量占比，土耳其出口金额占比为10.84%，和其10.88%的数量占比基本持平，意大利和埃及的金额占比也和数量占比基本匹配，说明这些市场的产品结构没有明显差异，需求都以常规工业级马来酐为主。从国内区域来看，山东出口金额占比为34.74%，略低于其35.86%的数量占比，说明山东出口的马来酐均价略低于整体出口均价，山东产能以大规模常规产品为主，走量为主，价格偏低，符合产业特征。浙江出口金额占比为15.52%，略高于其15.08%的数量占比，河南出口金额占比为14.9%，高于其14.01%的数量占比，说明浙江和河南出口的产品均价略高，产品结构中高端产品的占比相对山东更高。辽宁和江苏的出口金额占比也和数量占比基本匹配，反映产品结构没有明显异常。进一步拆解，这种出口区域分布的形成，一方面源于国内产能的区域布局，山东作为国内化工产业的核心区域，拥有多家万吨级以上的马来酐生产企业，产能规模大，靠近港口，物流成本低，因此出口占比最高。另一方面，出口目的地的分布反映全球马来酐产能的供需错配，新兴经济体下游化工产业发展迅速，本土产能不足，对中国低成本的常规马来酐需求旺盛，因此成为中国出口的主要市场，这一格局也支撑了中国马来酐的净出口状态。前五大出口目的地占总出口数量的比例不到六成，剩余近四成出口分散在其他国家和地区，说明中国马来酐的出口市场多元化程度较高，对单一市场的依赖度较低，抗风险能力较强，不会因为单一市场的政策变动出现大幅出口波动。这种多元化的出口格局也为国内马来酐产能的持续释放提供了稳定的需求支撑，行业整体的增长韧性较强。

核心洞察

1. 中国马来酐已形成稳定净出口格局，出口额占总贸易额超97%，本土常规产能全球竞争力突出

2. 进出口产品结构分化明显，出口以量价齐低的常规产品为主，进口以高溢价特种产品为主，国内高端供给仍存结构性缺口

3. 出口市场多元化特征显著，新兴市场为核心需求来源，山东贡献超三成出口份额，匹配国内产能布局

如需获取更长周期的行业趋势数据，可关注中国海关及中国石油和化学工业联合会发布的公开统计信息。