中国报告大厅网讯，膨润土作为以蒙脱石为主要矿物成分的非金属矿产，其产业布局受资源禀赋、政策准入、下游需求三大核心因素驱动，国内膨润土资源分布不均衡，开发主体以中小企业为主，近年来随着供给侧改革与绿色矿业政策推进，产业布局逐步向优势区域集中。从产业链结构看，上游膨润土开采环节属于资源依赖型环节，产业布局完全依托已探明矿产资源分布，中游加工与改性环节可依托交通网络靠近下游需求，但核心成本仍来自原矿采购，因此整体产业布局仍由上游资源分布决定，下游需求仅影响加工环节的配套布局。

一、供给端产业基础格局

1.1 国内矿产资源分布特征

1.1.1 核心资源区域分布

中国已探明膨润土储量位居全球前列，资源分布呈现“西多东少、北多南少”的整体特征，黑龙江、新疆、内蒙古、广西是国内膨润土资源的核心富集区，东部沿海地区膨润土资源储量较少，加工企业多从核心产区调运原矿。黑龙江绥化市作为东北地区重要的矿产资源产区，2020年已发现矿种47种，上表矿区32处，探矿权32个，已开发利用矿种9种，矿山企业总数56家，矿业从业人员702人，年产矿石量596.3万吨，矿业工业总产值2.7亿元，矿业产值占全市工业总产值比重2.3%。膨润土作为绥化市已开发利用的非金属矿种之一，其开发规模在全市矿业总产值中占比相对较低，产业仍以配套本地周边下游加工需求为主，尚未形成规模化的全国性供给能力。

湖北枣阳位于华中地区，是国内中部重要的非金属矿产区，2020年已发现矿种36种，已发现矿产地103处，非金属矿产占已发现矿种的75.0%，大中型矿床占比14.6%，已开发利用矿产地50处，采矿权总数31个，已建成绿色矿山仅1家。从中部区域来看，枣阳膨润土资源开发依托本地非金属矿产业基础，下游主要服务周边铸造、建材产业需求，开发规模整体偏小，绿色矿山建设进度滞后于全国平均水平。

不同层级产区的资源禀赋差异，直接决定了当前产业布局的基本框架，核心富集区占据大部分供给份额，中小产区仅能满足本地配套需求。

1.1.2 开发主体规模结构

长期以来，国内膨润土开采行业的进入门槛较低，大量中小企业依托小型矿床开展开采活动，行业整体呈现“小、散、乱”的格局，资源利用率较低，生态破坏问题较为突出。近年来，随着国内矿产资源开发整合推进，各地纷纷出台矿产资源开发规划，明确最低开采规模要求，压缩小型采矿权数量，推动行业向规模化方向发展。枣阳2020年采矿权总数为31个，规划到2025年压缩至27个，建筑石料矿山数量规划控制在12个，大中型矿山比例目标提升至30%，从14.6%提升到30%，整体提升幅度超过一倍，这一调整方向在国内非金属矿开发领域具有普遍性，膨润土作为非金属矿的重要细分品类，同样遵循这一调整逻辑。

小型矿山的开采成本较高，资源利用率不足30%，而大型矿山通过规模化开采，资源利用率可以提升到60%以上，同时能够满足绿色矿山建设的环保投入要求，因此行业整合过程中，大型矿山的市场占比不断提升，中小型矿山逐步退出市场。部分原来依托小型矿山开展加工的中小企业，要么转向从大型矿山采购原矿，要么被大型企业兼并收购，行业整体的市场集中度逐步提升，产业布局也逐步向拥有大型矿床的区域集中。规模结构调整的本质是资源的重新配置，优势资源向优势主体集中，推动整体产业效率提升。

1.1.3 生态约束下的开发逻辑

国内矿产资源开发的生态约束不断强化，从新建矿山的生态要求到历史遗留矿山的修复治理，生态成本已经成为影响产业布局的核心因素之一。生态环境部明确新建矿山土地复垦率目标为85%，这一要求意味着新建膨润土矿山必须提前规划土地复垦方案，预留足够的生态治理资金，原本小型矿山因无力承担这部分投入，无法达到新建矿山的要求，彻底退出新建市场。绥化市在2021-2025年矿产资源规划中，明确提出完成6个历史遗留矿山的修复治理目标，同时规划期内新发现大中型矿产地目标为1个，整体勘查开发节奏放缓，更多精力投向生态修复。

对于膨润土产业而言，生态约束提升了行业的进入成本，也改变了产业布局的逻辑，原来“先开采后治理”的模式难以为继，“边开采边治理”成为行业标配，生态投入不足的区域和主体逐步退出市场，产业布局向生态承载能力更强、能够满足生态投入要求的区域集中。部分生态敏感区的膨润土矿山已经逐步关闭，整体开发向非生态敏感区转移，这一趋势在东部人口密集地区表现尤为明显。生态约束已经从可选要求变为硬性准入标准，深刻改变了产业布局的底层逻辑。

1.2 行业开采准入政策要求

1.2.1 区域差异化准入标准

不同区域根据本地矿产资源储量规模，制定差异化的膨润土开采准入标准，新疆作为国内膨润土资源储量最丰富的区域之一，拥有多个大型膨润土矿床，因此在2021-2025年矿产资源开发规划中，明确了不同等级矿山的最低开采规模和最低服务年限要求，这一标准的出台，直接规范了新疆膨润土开采行业的进入门槛，推动行业整合。准入标准的制定充分考虑了新疆膨润土矿床的储量特征，大型矿床对应较高的最低开采规模，小型矿床对应较低的门槛，既保障了大型资源的规模化开发，也避免了小型资源的闲置浪费。

新疆膨润土资源以钠基膨润土为主，品质较高，主要供应国内钻井、化工等高端领域，对开采和加工的规模化要求较高，因此设置这一准入门槛符合区域资源禀赋和产业发展特征，能够推动区域膨润土产业的高质量发展。国内不同区域的准入标准存在差异，资源储量较小的南方区域，最低开采规模门槛普遍低于新疆，这种差异化的设置符合不同区域的资源特征，也形成了不同区域的产业布局特征，新疆形成规模化的高端原矿供给，南方区域形成中小型的本地化配套供给。准入标准差异也推动了不同区域的产业分工，新疆的大型矿山供应全国市场的高端需求，南方中小矿山供应本地周边的低端需求，产业布局的分工特征逐步清晰。

这一门槛设置相较于国内其他非金属矿的准入要求处于中等水平，既保障了大型矿床的规模化开发，也保留了小型储量矿床的开发空间。推动新疆膨润土产业淘汰落后产能，优化现有产业布局，推动行业整体资源利用率提升，行业整体竞争力逐步增强，新疆作为国内高端膨润土原矿核心供给区的地位进一步巩固。

1.2.2 全国性绿色准入要求

除了区域层面的开采规模准入，全国层面针对膨润土等非金属矿的绿色矿山建设也出台了明确要求，绿色矿山成为行业准入的必备条件，未达到绿色矿山要求的矿山不得进行延续和变更。绿色矿山建设要求矿山在开采过程中落实粉尘治理、废水处理、土地复垦、生态修复等多项要求，需要企业投入较多的资金用于环保设施建设和生态治理，小型企业因资金实力不足，很难达到绿色矿山的要求，因此在矿业权到期后无法延续，逐步退出市场。枣阳2020年仅建成1家绿色矿山，整体绿色矿山建设进度偏慢，按照规划要求到2025年，大中型矿山必须全部达到绿色矿山要求，因此大量不符合要求的中小型矿山将逐步退出，区域膨润土产业布局将迎来新一轮调整。

全国性的绿色准入要求统一了行业的环保标准，改变了过去不同区域环保标准不一，劣币驱逐良币的格局，推动行业整体向绿色化方向发展，产业布局也逐步向环保投入能力更强的大型企业和优势区域集中。部分原来环保投入不足的中小型产区，市场占比逐步下降，拥有多个大中型绿色矿山的核心产区，市场占比逐步提升。绿色准入从根源上改变了行业的竞争规则，环保成本内部化推动行业格局重构。

二、国内产业布局演进特征

2.1 核心产区开发现状

2.1.1 区域开发结构差异

国内膨润土产业已经形成了几个核心产区，分别是新疆北疆产区、广西南宁产区、内蒙古赤峰产区、黑龙江绥化产区，不同核心产区的资源禀赋不同，产品结构和目标市场也存在差异。新疆产区以钠基膨润土为主，产品主要供应石油钻井、有机膨润土加工等高端领域，准入门槛较高，规模化程度较高；广西产区以钙基膨润土为主，产品主要供应铸造、冶金等领域，中小企业较多，规模化程度较低；内蒙古产区兼具钠基和钙基膨润土，产品覆盖高中低端多个领域，产业规模处于全国中等水平；黑龙江绥化产区的膨润土资源主要供应东北本地的建材、农业领域，开发规模较小。

广东和平县作为华南地区的非金属矿产区，主要开发建筑用花岗岩、陶瓷土等矿种，膨润土开发规模较小，主要配套本地化工产业需求，尚未形成核心产能。华南地区膨润土需求主要依靠从广西、新疆调运，本地开发规模较小的核心原因在于资源储量较少，同时环保要求较高，因此产业布局呈现“需求在本地，供给在外地”的特征。和平县不同矿种的开采规模结构反映了华南区域非金属矿开发的整体特征，传统建材类矿种占据主导，高端非金属矿开发规模较小，这一结构和华南区域下游产业结构相匹配，华南区域建材、陶瓷产业发达，对建筑用花岗岩、陶瓷土的需求较大，因此开采规模较高，而膨润土主要配套环保、化工产业，需求规模相对较小，因此开发规模较低。

这一结构反映和平县非金属矿开发以服务本地建材、陶瓷产业为主，膨润土作为配套化工、环保产业的非金属矿，在该区域尚未形成大规模开发，产业布局仍围绕传统下游需求展开。随着华南地区环保产业的发展，对膨润土的需求逐步提升，不排除未来本地会加大膨润土资源的勘查开发力度，形成配套本地需求的开发产能。

2.1.2 不同产区开发效率差异

不同核心产区的开发效率存在明显差异，新疆产区因为矿山规模大，机械化程度高，开采成本较低，原矿的单位成本比南方小型矿山低20%-30%，资源利用率也比小型矿山高30个百分点左右，整体开发效率明显高于南方中小型产区。南方产区因为矿山规模小，机械化程度低，开采成本较高，资源利用率较低，仅能满足本地周边的低端需求，在全国市场的竞争力较弱。开发效率差异推动产业布局向开发效率更高的新疆等核心产区集中，近年来新疆膨润土原矿的全国市场占比不断提升，南方中小型产区的市场占比逐步下降。

开发效率差异也推动加工环节向核心产区集中，原来分布在消费地的膨润土加工企业，逐步向新疆等原矿产区转移，因为原矿运输成本较高，加工后产品的运输成本较低，因此加工环节向原矿产区集中能够降低整体生产成本，提升产业竞争力。近年来新疆膨润土加工产能的增速明显高于全国平均水平，产业布局的集聚效应逐步显现，核心产区的全产业链优势逐步形成。这一趋势仍在延续，未来核心产区的产业占比会进一步提升，中小型产区的占比会进一步下降，产业布局的集中度会进一步提升。开发效率的差距是推动布局调整的核心动力，市场机制主导下的资源流向符合效率优化的方向。

2.2 绿色转型下布局调整方向

2.2.1 产能整合方向

绿色转型推动国内膨润土行业产能整合，各地通过压缩采矿权数量，提升大中型矿山比例，推动产能向大中型矿山集中，整体产能规模逐步优化，淘汰落后产能的同时，新增产能向优势区域集中。各地方出台的矿产资源开发规划中，都明确了产能整合的具体目标，从已公布的规划目标来看，核心方向就是减少采矿权数量，提升大中型矿山占比，强化生态环境保护。不同区域的规划目标体现了共同的整合方向，只是因为原有基础不同，具体目标数值存在差异。原有中小型矿山占比越高的区域，整合幅度越大，大中型矿山比例提升的目标也越高，采矿权压缩的幅度也越大，这种差异化的目标设置符合区域产业发展的实际情况，能够稳步推动区域产业布局调整。产能整合不是简单的压缩产能，而是优化产能结构，淘汰低效落后产能，释放高效优质产能的发展空间，推动产业整体高质量发展。

不同区域的规划目标均指向压缩矿山数量、提升开发规模、强化生态保护，这一方向会推动膨润土产业向资源禀赋好、大中型矿山集中的区域集中，产业布局的集聚度会进一步提升。生态约束已经成为影响膨润土产业布局的核心约束，未来新增产能只有符合生态要求的核心区域才能获批，非核心区域的新增产能空间基本闭合。

2.2.2 长期布局趋势

国内膨润土产业布局长期演进方向就是集聚化、规模化、绿色化，资源禀赋优势区域将逐步占据更大的市场份额，中小型矿山和非核心产区的市场份额逐步下降，下游需求的变化也会影响产业布局，环保领域对膨润土的需求快速增长，对膨润土产品的品质要求较高，更依赖核心产区的高品质原矿，因此进一步推动产业布局向核心产区集中。城镇化建设进入新阶段，下游铸造、冶金等传统领域对膨润土的需求增长放缓，传统领域需求占比下降，环保、新能源等新兴领域需求占比提升，新兴领域对产品品质的要求更高，更有利于拥有高品质资源的核心产区发展。

进出口贸易的变化也会影响国内膨润土产业布局，中国膨润土出口主要以低端产品为主，进口主要以高端有机膨润土产品为主，近年来随着国内加工技术提升，高端产品的进口替代逐步推进，国内核心产区的高端产能不断扩张，进一步推动产业布局向核心产区集中。中乌双边贸易2024年实现12.14%的增长，双边贸易额达到14.63亿美元，乌干达拥有丰富的膨润土资源，未来不排除中国企业参与乌干达膨润土资源开发，进口原矿到国内加工，这可能会对国内产业布局产生一定影响，仍有待观察。国内膨润土产业布局的集聚化方向不会改变，核心产区的规模化、绿色化发展仍是主流，非核心产区的中小型产能会逐步退出市场。产业布局调整是政策、市场、资源多重因素共同作用的结果，长期方向清晰，短期调整节奏仍受地方政策执行力度影响，存在一定不确定性。

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