中国报告大厅网讯，当前全球算力需求持续爆发，中国A股市场中CPO概念板块延续强势表现。云计算ETF（159890）今日上涨1.31%，相关硬件设备龙头如中际旭创盘中涨幅近6%，并刷新历史股价记录。多家重点企业披露的半年度业绩预告显示，AI算力产业链正进入规模化盈利阶段，推动行业估值与基本面双重提升。

  一、云计算技术加速迭代：高速网络与AI算力融合催生新机遇

  中国报告大厅发布的《2025-2030年全球及中国云计算行业市场现状调研及发展前景分析报告》指出，2025年全球云计算市场呈现三大核心特征：一是以800G/1.6T光模块为代表的硬件升级显著提速；二是AI大模型训练对分布式计算资源的需求激增，推动云服务商优化异构算力架构；三是边缘计算与云计算的协同部署成为企业降本增效的关键路径。技术演进直接反映在重点企业的业绩表现上：中际旭创、新易盛等硬件供应商凭借高端光模块出货量增长，预计上半年净利润同比大幅跃升。

  二、云计算产业生态重构：重点企业依托核心技术实现业绩爆发

  头部企业在AI算力产业链中的战略地位持续强化。以云计算ETF前十大权重股为例：科大讯飞、金山办公等应用层企业通过云化服务拓展市场；紫光股份、浪潮信息等基础设施提供商则受益于政企数字化转型需求，服务器出货量与定制化解决方案收入同步增长。值得注意的是，硬件端的中际旭创凭借在CPO（光电共封装）领域的技术突破，其股价表现已超越行业平均水平，凸显云计算产业链上游环节的战略价值。

  三、云计算资本开支进入兑现期：算力需求驱动企业估值重塑

  2025年上半年，全球云服务商与AI企业的资本支出显著向高速网络设备倾斜。数据显示，工业富联等核心供应商的订单量同比提升超预期，而新易盛、中科曙光等企业在光芯片、存储器等关键领域的国产替代进程加速，进一步巩固了其市场地位。行业分析师指出，当前云计算市场的高景气度已从概念炒作转向业绩兑现阶段，企业通过技术壁垒与客户资源积累形成差异化竞争，推动估值体系向长期成长逻辑回归。

  总结

  2025年是中国云计算产业迈向成熟的关键一年：技术层面，AI融合驱动算力架构持续优化；产业层面，重点企业通过硬件创新、生态整合实现业绩爆发；市场层面，资本开支加速落地为行业增长提供确定性支撑。随着CPO概念等细分领域持续领跑，以云计算为核心的数字基建正成为经济转型升级的核心引擎，相关企业的长期投资价值值得重点关注。

  （数据来源：上市公司公告及公开市场信息）