中国报告大厅网讯，2025年6月4日A股及港股延续反弹态势，三大指数全线上涨，近4000只个股录得涨幅。在存量资金博弈下，热点板块呈现快速轮动特征，其中新消费概念强势领涨，核电与AI算力板块则分别因政策催化和资金回补展开分化行情。市场情绪虽有所回暖，但结构性机会仍是主流，投资者需密切关注核心赛道的持续性和扩散潜力。

  一、新消费三姐妹引领行情，关注后排个股接力空间

  中国报告大厅发布的《2025-2030年中国核电行业市场深度研究及发展前景投资可行性分析报告》指出，港股泡泡玛特、老铺黄金及蜜雪冰城昨日股价再度刷新历史新高，并带动A股曼卡龙、盐津铺子等消费股同步走强。本轮消费主线聚焦潮玩经济、宠物经济与轻奢美妆赛道，反映年轻一代消费者对情绪价值的强烈需求。值得注意的是，当前板块内部出现明显分化：约40%头部个股抱团冲高，而60%的后排标的仍处低位震荡状态。分析人士指出，若新消费热度能进一步向中低价股扩散，则有望形成更可持续的结构性行情；反之若仅靠龙头单兵突进，后续涨幅或面临天花板压力。

  二、核电板块分歧加剧，中期复苏逻辑持续强化

  受政策利好刺激，核电概念股早盘高开后快速回落，反映短线资金博弈激烈。但从产业周期看，自2019年中国重启核电机组审批以来，全球核电建设已进入加速阶段：中国作为发展主力，近三年年均核准6-8台机组；欧洲多国亦转向支持核电替代化石能源。机构测算显示，至2035年全球核电投资规模将超万亿元人民币，核心设备供应商及运营商有望持续受益。当前板块震荡或为布局良机，投资者可重点关注中核科技、中国核电等龙头标的的右侧突破信号。

  三、AI算力迎反弹窗口，TMT拥挤度回落释放修复空间

  昨日新易盛、沪电股份等算力硬件股集体放量拉升，带动光模块、服务器板块涨幅居前。这一动向被市场解读为资金对前期超跌赛道的回补行为。从交易指标看，TMT行业拥挤度已降至年内低位（较峰值下降约35%），叠加AI大模型应用端持续落地，若市场情绪延续回暖，则该领域或存在估值修复机会。不过需注意，当前反弹更多体现为短期博弈性质，中长期仍需观察业绩兑现与技术突破进展。

  四、总结：轮动行情下的结构性机遇

  整体而言，6月A股延续“新消费+硬科技”双主线格局。新消费板块的分化提示投资者需警惕龙头估值透支风险；核电作为政策确定性极高的赛道，中期配置价值显著；而TMT行业的调整已释放部分压力，若市场资金持续回流，则存在补涨可能。短期内建议采取“核心+卫星”策略：聚焦业绩与政策共振的核心资产，同时关注低位板块的轮动机会。需注意的是，在增量资金有限背景下，追高热门股仍需谨慎，把握节奏仍是制胜关键。