2025年，电子板块在资本市场的表现持续受到关注。数据显示，截至5月28日，A股市场中已有近百家电子行业的上市公司接待了券商调研，这一数量在各行业板块中位居第一。尽管5月以来电子板块整体行情遭遇回调，但多个细分领域仍展现出逢低布局的机遇，吸引了市场的广泛关注。本文将深入分析电子板块的市场表现、券商调研的重点公司，以及行业热点事件对市场的影响，探讨电子板块的投资机会。

  一、电子板块市场表现与券商调研情况

  《2025-2030年中国电子行业市场调查研究及投资前景分析报告》数据显示，5月以来券商累计调研了741家A股上市公司，其中电子板块成为券商最青睐的方向。共有97家电子行业公司获得券商调研，数量在各行业板块中位居第一。从单家公司情况来看，安集科技、深南电路、闻泰科技、安克创新等公司接待券商调研的频次居前。调研中，公司竞争优势、研发投入状况、原料价格变化对公司影响、公司产品拓展及扩产计划、对AI硬件等方向布局计划等话题频繁出现。

  二、电子行业重点公司调研情况

  (一)安集科技：研发投入与原材料选择

  电子市场情况分析提到安集科技主要产品包括化学机械抛光液等半导体材料。公司在回应机构调研时表示，研发费用较高，主要原因是公司在新技术、新应用、新产品方面持续增加研发活动，带来研发技术人才引进、研发软硬件能力投入、折旧与摊销和物料消耗等方面的开支增长。公司对原材料的品类有选择性，重点在于提升自身产品的稳定性和竞争力，现阶段首要目的是支持产品研发能力提升，并保障长期供应的可靠性。

  (二)深南电路：PCB龙头企业的发展机遇

  作为PCB龙头企业之一，深南电路在回应机构调研时表示，随着AI技术的加速演进和应用的不断深化，电子产业对于高算力和高速网络的需求日益迫切，驱动了行业对于大尺寸、高层数、高频高速、高阶HDI、高散热等PCB产品需求的提升。2024年以来，公司在高速通信网络、数据中心交换机、AI加速卡、存储器等领域的PCB产品需求均受益于上述趋势。

  三、电子板块市场表现与投资机会

  尽管近期二级市场整体表现承压，但电子板块仍有不少公司股价逆势大涨。数据显示，绿联科技5月以来累计上涨34.70%，在97家公司中位居第一，其盘中股价还创出上市以来新高。公司披露的调研纪要显示，公司产品有哪些、对核心能力的自我定位、有没有新的利润增长点等话题被机构所关注。

  四、行业热点事件与市场影响

  (一)海光信息计划吸收合并中科曙光

  5月25日，海光信息宣布计划吸收合并中科曙光。这一举动被业内视为有望实现国内信息产业优势企业资源的深度融合，加快国产算力整合进程，有望提振市场对电子板块的关注热情。

  (二)小米自研旗舰芯片玄戒O1发布

  5月22日，小米发布自研旗舰芯片玄戒O1，用于手机和平板两款产品中，引发市场各方关注。这一事件进一步提升了市场对电子板块的关注度。

  (三)2025台北国际电脑展举办

  5月20日，2025台北国际电脑展在台北南港展览馆举办，吸引了来自30多个国家和地区的近1400家展商参与。AI、数据中心和机器人为本次展览的三大热点，进一步推动了电子板块的市场关注度。

  五、电子板块投资机会展望

  结合对二季度半导体市场的分析，2025年全球半导体行业有望延续乐观增长走势。从细分领域看，端侧AISoC芯片公司受益于端侧AI硬件渗透率提升，叠加6-7月AI眼镜有望密集发布，后续展望乐观;ASIC芯片公司收入增速逐步体现，DeepSeek入局将助力其快速发展;存储板块预计二季度存储器合约价涨幅将扩大以及企业级产品持续推进，有望带动板块业绩实现环比增长;设备材料板块方面，头部厂商一季度业绩表现亮眼，行业在新一轮并购重组及资本运作推动下加速资源整合，助力本土头部企业打造综合技术平台并强化全球竞争力。

  六、总结

  2025年，电子板块在资本市场的表现持续受到关注。尽管整体行情遭遇回调，但多个细分领域仍展现出逢低布局的机遇。券商对电子板块的调研热情不减，重点公司如安集科技和深南电路在研发投入和市场机遇方面表现出色。行业热点事件如海光信息计划吸收合并中科曙光、小米自研旗舰芯片玄戒O1发布以及2025台北国际电脑展的举办，进一步提升了市场对电子板块的关注度。展望未来，电子板块在半导体、AISoC芯片、存储板块和设备材料板块等方面的投资机会值得期待。投资者在短期涨幅过高遭遇回调的情况下，应重视PCB、ODM、AIOT、AIDC等板块的逢低布局机会。