中国报告大厅网讯，近年来，随着数字化转型的加速，证券行业通过直播展业的方式逐渐成为主流。然而，这一创新模式在带来便利的同时，也暴露出诸多合规问题。近期，多家证券营业部因直播过程中的违规行为受到监管部门的处罚，再次引发行业对合规管理的关注。

  一、直播展业违规频发，多家券商被警示

  中国报告大厅发布的《2025-2030年全球及中国直播行业市场现状调研及发展前景分析报告》指出，近日，某证券公司发布公告称，其位于上海浦东新区杨高南路的证券营业部因在直播过程中未按规定审核内容，且未留存相关投资建议信息，被上海证监局采取警示函措施。该营业部表示，将严格按照监管要求进行整改，并加强内部管理。

  无独有偶，另一家证券公司的同一地址营业部也因类似问题被上海证监局处罚。该营业部个别员工在直播中未及时报备活动，并涉及具体证券的投资建议，反映出合规管控的不足。监管部门还对相关员工采取了警示函措施。

  值得注意的是，这两家营业部均位于上海浦东新区杨高南路759号，只是位于不同楼层。这一巧合也凸显了直播展业中合规问题的普遍性。

  二、直播展业并非首次违规，多地券商被罚

  事实上，直播展业的违规行为并非首次出现。2024年11月，某证券公司的沈阳枫杨路营业部因部分网络直播未报备且未进行合规管控，向客户提供的投资建议缺少合理依据，被辽宁证监局指出问题。同年7月，另一家证券公司的福州东街营业部因与不具备资质的第三方公司合作开展网络直播投顾业务，被福建证监局处罚。

  这些案例表明，直播展业的合规问题已成为行业普遍面临的挑战。券商在追求创新和效率的同时，必须加强对直播内容的审核和留痕管理，确保业务操作的规范性。

  三、监管部门明确展业要求，加强合规管理

  直播展业作为证券行业数字化转型的重要体现，能够突破传统线下服务的空间限制，吸引年轻投资者群体。然而，其合规性也常常受到挑战，如违规荐股、误导性宣传、无证展业等问题屡见不鲜。

  监管部门对此高度重视，明确表示禁止以直播方式开展投资品种选择、投资组合推介等荐股行为。证券公司工作人员在直播中发表评论时，应保持客观、专业的态度，主要围绕经济形势分析、市场变化评论等宏观层面。

  2021年10月，上海证监局曾发布通知，要求各证券公司加强对员工利用自媒体工具展业行为的管控，提升风险管理有效性。监管部门表示，将进一步加大对相关违规行为的日常监管，发现问题的将依法采取措施。

  四、总结

  直播展业为证券行业带来了新的发展机遇，但也对合规管理提出了更高要求。近期多家券商因直播违规被处罚，反映出行业在创新过程中仍需加强内部管控。未来，券商在推进数字化转型的同时，必须严格落实监管要求，确保直播展业的规范性和合规性，为投资者提供更加安全、专业的服务。