6月13日，证券时报社第十六届上市公司投资者关系管理论坛暨2025中国城市发展新质生产力巡礼走进扬州。论坛上，申达集团党委书记、董事长张国平就“创新驱动与生态共赢：构建新能源材料产业新增长极”发表主题演讲。他表示，在“双碳”战略下，新能源复合节流器及关键材料正处技术突破与市场爆发的关键期，未来市场空间广阔。申达集团锚定新能源产业布局，深耕高分子高端材料，创建了亚洲最大的软包装基地，还打造了两家A股上市公司。公司旗下子公司扬州纳力新材料研发生产的新型复合节流器产品填补了国际国内技术空白，扬州博恒新能源材料与国内外上下游龙头企业达成战略合作，并吸引了中金资本、江苏省高投资本和北京金融界资本等一批优质资本加盟。
中信建投发布2025下半年A股投资策略研报称，2025年下半年，在弱美元趋势、资本市场政策支持和流动性环境整体性改善的推动下，A股市场震荡中枢有望逐渐上移，蓄势待起。市场向上的关键在于：财政发力、中美降息、通缩改善、新兴产业发展。配置上建议继续以红利资产作为核心底仓品种，积极参与以“新机智药”为代表的新赛道投资机遇。行业重点关注：创新药、服务消费（美容、宠物、零售、社服）、AI（AI Agent、AI应用）、人形机器人、银行、非银、交运、公用事业、有色金属等。
光大证券指出，沪指在3400点附近窄幅震荡，暂未选择方向，接下来若没有重大消息的刺激，市场或将延续指数震荡、热点轮动的风格。方向上关注深海科技概念。
由于海外不确定性困扰全球资本市场，兴业基金预计，6月将是不确定性较多的一段时间，而到7月后，无论博弈情况如何，投资者大概率会面临一个相对确定的市场环境。 兴业基金判断，7月市场将迎来中报季，届时企业盈利而非当前的事件性因素会成为决定市场涨跌的主要力量。尽管存在外部扰动，今年A股市场整体盈利已呈现复苏趋势，AI产业、创新药等部分成长板块预计还会有爆发性的成长性。同时，中国目前在越来越多的高端制造领域开始展现全球竞争力，特别是制造业龙头企业有望获得更大的成长空间。（中证报）
花旗集团称，在市场对美国资产存在担忧（包括税改可能带来的影响）之际，黄金以及一些非美股票或许能为投资组合提供保护。 “我们最近增持了黄金和非美股票以分散投资组合，应对美国资产需求可能下降的情况，” Citi Wealth首席投资官Kate Moore在一份报告中表示。Moore及其同事Bruce Harris、Joseph Fiorica、Jeff Puckette在6月6日的这份报告中写道，参议院正在审议的税改法案可能会对财政赤字产生影响，而众议院版本的第899条也涉及对外国投资的潜在征税。
中信建投研报称，当下市场处于结构性景气，整体经济基本面仍存在多种悲观预期。建议配置已呈现结构性景气的创新药、新消费等新赛道。1）创新药：近期研发突破及新药获批上市驱动创新药板块表现强劲，中国创新药在全球市场展现出强大的竞争力。2）新消费：IP潮玩，美容护理，宠物经济等新消费赛道迎来风口，增长强劲。3）白银、铂金，K胺等短期需求高涨的大宗商品涨势明显。4）AI算力及应用：人工智能产业链延续高景气态势，算力及AI应用端进展显著。关注：医药生物、有色金属（贵金属）、AI、美容美妆、宠物、社会服务、稳定币等。
中金认为，下半年市场波动率或前低后高，指数有望前稳后升。展望下半年，不确定性主要来自外部挑战，仍需注重我国宏观政策应对。在不确定性明显消除前，指数或延续窄幅波动特征，考虑国际新秩序重构下我国基本面韧性，以及估值优势，预计A股下半年节奏上或为“前稳后升”，上行空间的打开取决于一揽子政策，尤其是财政政策能否继续发力支持复苏趋势延续。配置上，不确定性环境下聚焦确定性，先稳后攻。基于下半年面临的关税、地缘、科技叙事和宏观政策等不确定性，配置思路需要聚焦确定性，“先稳”为主，待不确定性缓解后“转攻”。风格上，红利板块配置注重底仓价值和结构，成长风格聚焦高景气赛道。行业配置上，建议关注三条主线：1）产能周期视角下的机会，2）与经济周期和外部风险关联度不高的高景气机会，3）分红确定性强的红利板块。
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