中国报告大厅网讯，（2025年6月6日）

  近年来，小微企业作为国民经济的重要组成部分，在政策支持下获得显著融资成果，但其面临的"信用缺口"问题仍制约着金融资源的有效配置。截至今年一季度末，全国普惠小微贷款余额达35.3万亿元，同比增长12.5%，然而占整体信贷规模的比例仅为13%。这一数据揭示了小微企业融资需求与供给间的结构性矛盾。为破解困局，金融监管总局等八部门联合推动的"支持小微企业融资协调工作机制"成为关键抓手，通过政策协同、机制创新和资源统筹，正逐步疏通融资堵点。

  一、信用缺口：小微企业融资的核心症结

  尽管普惠金融持续发力，小微企业仍面临信贷条件与自身资质间的显著差距。2024年末数据显示，全国普惠小微贷款余额32.93万亿元仅占同期人民币贷款总额的13%，远低于其在国民经济中的贡献比重。这一"信用缺口"直接导致银行对小微企业的风险偏好不足——市场机制难以单独覆盖企业信息不对称、抵押物匮乏等核心矛盾。例如，大量小微企业因缺乏有效担保陷入融资困境，而银行基于商业可持续原则也难有突破性举措。

  二、机制创新：疏通信贷传导的政策协同路径

  通过建立跨部门协调工作机制，政府部门与金融机构正形成合力。截至当前，该机制累计走访经营主体超6700万户，发放贷款12.6万亿元（其中信用贷占比达三分之一）。其核心价值在于打破信息壁垒，将分散在税务、工商等部门的数据转化为可量化的融资依据。例如部分地区通过整合供应链数据，使应收账款质押流程从传统线下操作转变为"秒级确权+线上放款"模式，显著提升资金周转效率。

  三、双轮驱动：破解资金沉淀与账期错配难题

  小微企业信贷资金的"无效沉淀"现象不容忽视。大量企业因大企业账款拖欠导致应收账款占比过高（占流动资产比重普遍超过40%），削弱了融资政策的实际效果。为此，机制创新不仅强化《保障中小企业款项支付条例》执行力度，更通过嵌入式服务设计解决融资难题——如将应收账款融资功能直接接入供应链平台，使小微企业可凭核心企业信用获得快速授信。这种"支付保障+融资赋能"的组合策略，有效缓解了账期错配导致的资金链压力。

  四、政策协同：构建风险分担的金融生态体系

  深化机制效能需多维度政策工具联动。一方面通过政府性融资担保、"股贷债保"等手段分散信贷风险，另一方面推动建立风险补偿基金与利率优惠的动态平衡机制。例如某省设立区域性信用保证基金后，小微企业首贷获得率提升18%，不良贷款容忍度较传统模式放宽2个百分点。这种"风险共担-收益共享"模式，正逐步改变金融机构对小微企业的风险定价逻辑。

  总结：长效机制建设的关键突破点

  当前融资协调工作机制已显现显著成效，但其可持续性仍需制度创新支撑。未来应着力强化数据共享的法治保障、完善应收账款标准化体系，并建立跨区域政策协同机制。唯有持续缩小"信用缺口"，让金融资源真正流向实体经济毛细血管，才能实现小微企业与金融机构的双向共赢，为经济增长培育更具韧性的微观基础。

  （注：文中所有数据均来自公开政策文件及行业统计报告）

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