华安基金总经理助理许之彦表示，中证A500指数被誉为“中国版标普500”，该指数从各行业中选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，采取了“三级行业全覆盖，一级行业再平衡”的编制方法，并且纳入了ESG、互联互通、限制个股权重上限等规则，在编制上与标普500类似，集结了A股各行业核心龙头。同传统的宽基指数相比，该指数超配新质生产力等成长板块，更能体现科技推动社会发展的特征。
华金证券策略首席分析师邓利军日前表示，政策进一步强化科技可能是短期的行业配置主线，也可能使得部分核心资产和大金融等行业迎来配置机会。邓利军指出，一揽子政策中支持科技创新是重点方向；科技行情主要受政策、流动性和产业趋势推动，支持科技创新的政策和降息降准等流动性宽松将进一步推动科技短期表现占优。此外，短期内科技大会密集召开、DeepSeek R2和鸿蒙系统可能发布等事项也将持续催化科技行情。
中泰证券研报表示，A股上市公司今年一季度整体盈利情况有所改善，但行业细分来具有较为明显的分化特征。中美贸易战增加国内经济压力，重视政策对冲的效果。过去15年申万一级行业月度平均表现上看，5月机会更多地体现在科技、消费及部分周期。建议关注：一是业绩明显改善与政策导向双向奔赴的科技板块，以TMT为主；二是受益于内需消费预期不断升温的一些细分潜力方向；三是底线思维下周期红利的电力板块。
宁泉资产研究总监兼投资经理李源海提到，在本轮科技浪潮中聚焦AI应用进展。他认为，一个新的技术革命，最终要体现在提高人类效率上，体现在相关产品的收入实现情况上，因此在投资品种选择上会尽量避免追逐估值过高的热门标的，更偏好技术成熟、业务模式简单并且现金流稳定的科技公司。目前，宁泉资产在行业和板块配置上，重点侧重于内需增长相关领域，如地产物业、公用事业、家电消费、化工以及新能源等。
中信证券发布报告称，在彻底取消所有对华单边关税措施前，中美贸易谈判可能进展有限；国内的政策是托底和应对式的，4月只是第一波以试验和预防为特征的政策；筹码出清相对彻底且对业绩不敏感的主题阶段性占优；市场整体情绪位置不算低，科技板块相对医药和消费更接近冰点，对风偏回升更敏感。配置上，5月关注新技术和产业题材轮动、海外科技映射链修复以及服务业扩内需政策落地。
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