第三章 LED灯行业竞争绩效分析

　　第八节 LED灯行业总体效益水平分析

　　近年来，我国LED灯具行业发展迅速，虽然经过近十年的发展，中国已经成长了包括雷士、欧普、佛照、阳光、三极雄光等许多一线照明品牌和大量二线品牌，但中国照明行业总体的集中化程度还是非常低的。在国内，欧普和雷士算是相对知名的两家企业，但年销售额业不超过20亿人民币，整个行业几乎没有一家照明企业的市场份额超过1%。

　　在照明科技高度发达，业态相当成熟的德国、美国及日本等发达国家，整个照明行业几经整合，2-3家行业中的强势企业控制着全国95%以上的市场份额。目前我国照明行业的特点是大而分散，企业数量虽多但达到规模生产的企业有限，这样就无法产生规模效益，成本不下来，质量上不去。同时更会导致技术水平难以得到提高，资源的低效率利用，企业竞争力薄弱。

　　2010我国灯具行业总体效益水平不是太高，最根本的原因就是受制于技术瓶颈。不在技术上寻求突破，那未来的照明市场，必然将被国际照明巨头们所牢牢占据。

　　图表 10：2010年我国灯具行业总体效益水平分析

　　数据来源：中安顾问

　　第九节 LED灯行业产业集中度分析

　　在产能集中度方面，由于国内的大型企业还不多，中小型企业占据主体为主，这使得在外延片领域十强企业的产量集中度为75.4%，芯片领域则要低很多，仅为56.4%，显示屏领域最低位45.6%.可见，越是前端国内的集中度越高，下游产品则是企业众多，产量集中度低下。综合而言，我国LED行业的产业集中度相对不高，上游的集中度虽然正常但是随着众多企业的进入也面临下降的局面。

　　在品牌集中度方面，由于国内的知名品牌企业还不多，小品牌企业占据主要位置，这使得在外延片领域十强品牌集中度为72.4%，芯片领域则要低很多，仅为52.3%，显示屏领域最低位40.6%.可见，同产能集中度相似，越是前端国内的品牌集中度越高，下游产品则是企业众多，品牌集中度低下。综合而言，我国LED行业的品牌集中度不高，产业的整体竞争力低下，要走品牌之路还有很长的时间。

　　在技术集中度方面，外延片领域是几家企业垄断技术，外来进入者难以快速进入；在芯片制造领域则是技术相对壁垒较低，多种技术并存；在显示屏制造领域由于产品应用的多样化，技术也是多样化，其壁垒最低。综合而言，在技术竞争格局上外延片、芯片领域比较清晰，显示屏领域则是技术众多，产品多样。

　　在LED照明产业内的企业，国内LED外延、芯片的主要企业有：厦门三安、大连路美、杭州士蓝明芯、上海蓝光、深圳方大、上海蓝宝、山东华光、江西联创、深圳世纪晶源、广州普光和扬州华夏集成等。

　　在LED芯片产业的发展过程中，早期产品主要以普通亮度芯片为主，生产厂商也只有南昌欣磊等少数几家。2003年以后，以厦门三安、大连路美为代表的芯片生产企业针对芯片市场的需求，纷纷把产品重点集中到高亮度芯片上，直接带动了高亮度芯片产量的快速增长。一时间，国内掀起了LED芯片产业发展的热潮，高亮度芯片成为LED芯片产业发展的主要推动力。2009年，我国LED芯片产量达到309.3亿个，产值达到11.9亿元。

　　随着LED芯片生产企业的不断增多，LED芯片产值的增长速度一直高于封装环节，导致芯片产值在我国LED产业产值中所占比重不断提升，由2002年的*****%上升至2009年的*****%.由此可见，我国LED产业正在由低端走向高端，向附加值更高，更具核心价值的芯片环节迈进。

　　第十节 LED灯行业不同所有制企业绩效分析

　　2010年我国LED灯具行业不同所有制企业的经营绩效差异比较大，总体上来看，国内生产企业的盈利能力最低，毛利率仅有*****%左右，盈利能力最强的是外资参与企业，其毛利率达到了*****%。

　　图表 11：2010年我国LED灯行业不同所有制企业绩效分析

　　数据来源：中安顾问

　　第十一节 LED灯行业不同规模企业绩效分析

　　尽管目前中国LED产业投资和产能扩充不断加快，LED照明生产企业超过3000家，但其中70%集中于下游的集成应用环节，缺乏上游核心技术，而且由于企业规模普遍偏小及标准缺失，产品质量参差不齐。与跨国企业相比，中国LED企业在诸多方面还存在很大的差距。高性能LED芯片和功率型LED芯片，国内能够提供的还很少，高光效、高可靠等LED应用产品几乎全部依赖于进口的高档外延芯片。

　　图表 12：2010年我国LED灯行业不同规模企业绩效分析

　　数据来源：中安顾问