中国报告大厅网讯，当前中国餐饮业已经完成疫情后的复苏进程，进入平稳增长阶段，行业结构与竞争格局发生深刻变化。

一、餐饮市场大盘现状

1.1 规模增长历程

1.1.1 历年规模与增速

中国餐饮业作为接触性消费行业，过去十年经历了稳定增长、疫情冲击、复苏回暖三个阶段，规模变动直接反映国内消费市场的活跃度与居民外出就餐需求的变化。国家统计局与商务部公开的历年核准数据，可完整反映这一周期内的行业变动，数据口径统一为全国餐饮行业全年收入，剔除了季节性波动对全年规模的干扰。行业规模扩张的同时，经营主体数量也保持增长，截至2024年末，餐饮业经营主体超过1000万家，是吸纳灵活就业、个体创业的核心领域之一。行业具备足够的市场深度，既有大量中小微主体存活，也给头部品牌留下扩张空间。

从时间序列看，2018-2019年行业保持稳定增长，2020年受疫情冲击出现首次负增长，2023年疫情后放开实现报复性反弹，增速回到20%以上，2025年增速回落至个位数，行业进入平稳增长阶段。相较于疫情前的2019年，2023年全国餐饮收入较2019年增长13.2%，五年累计复合增速不足3%，增长中枢较疫情前有所下移。2024年全国餐饮收入占社会消费品零售总额的比重超过11%，已经成为国内消费市场的核心支撑板块。

多个权威机构发布了2026年五一假期的餐饮消费监测数据，覆盖不同层级区域的市场表现，数据口径均为监测企业营业收入同比增速，具备横向可比性。

核心商圈的餐饮增速高于全国平均水平，反映出假期出行带动的异地餐饮消费增长，客流向核心商圈聚集的趋势明显，位于核心商圈的连锁品牌获得更多客流增量。不同区域的增速差异不大，说明全国餐饮消费的景气度相对平稳，没有出现局部过热或者过冷的情况，增长的稳定性进一步确认。多个地方政府在假期发放餐饮相关消费券，上海全市安排近2亿元，武汉发放300万元小龙虾专项消费券，消费券对短期餐饮消费的拉动作用已经逐步弱化，对整体增速的贡献有限，一定程度上反映出政策刺激的边际效应递减。

1.2 消费结构分化

1.2.1 线上线下消费结构

疫情改变了消费者的餐饮消费习惯，外卖从补充性消费转为常规性消费，线上线下融合成为行业常态，不同渠道的用户结构与消费特征出现明显分化。商务部-复旦大学消费市场大数据实验室发布的2025年全年数据，清晰展现了当前渠道结构的分化特征，数据口径覆盖全国主流外卖平台与到店餐饮的交易数据，样本量覆盖一二三线主流城市，具备行业代表性。渠道结构的变化直接影响餐饮企业的选址、产品定价与运营成本结构，对投资标的选择具备直接参考价值。

原有到店高频用户的占比下降，对应部分消费需求转移至线上，外卖渗透率突破行业常规认知的天花板，意味着线上渠道的增长仍未停滞，仍有渗透空间。单笔消费额下降对应消费需求的轻量化、碎片化，中小客单价产品的市场需求进一步扩大，这一变化更利于下沉市场品牌与快餐品牌的扩张。

2025年全行业消费笔数增长8.3%，但每笔消费额同比下降4.7%，这一变化对应居民餐饮消费的频次提升，但单次消费的客单价下移，反映出消费决策更趋谨慎的特征。与之形成对照的是，2025年限额以上单位餐饮收入累计16337亿元，同比增长2.0%，增速低于全行业平均水平，说明中小餐饮品牌的复苏速度快于大型餐饮企业，行业的碎片化特征仍然突出。这背后，一方面是外卖平台降低了中小餐饮企业的获客成本，帮助中小品牌触达更大范围的用户，另一方面是消费者对个性化、本地化餐饮的需求提升，大型连锁企业的标准化产品难以完全覆盖差异化的口味需求，给中小主体留下了生存空间。外卖周均消费频次达到3.8次，说明线上消费已经成为用户的日常习惯，品牌如果脱离线上渠道，很难获得足够的客流增量，线上运营能力已经成为餐饮企业的核心能力之一。

二、竞争格局与发展趋势

2.1 行业集中度演化

2.1.1 头部企业规模占比

餐饮业天生具备碎片化特征，不同区域的口味差异较大，长期以来行业集中度处于较低水平，头部品牌的市场份额提升进程直接反映连锁化扩张的效果，也是投资分析中判断行业整合趋势的核心指标。中国烹饪协会发布的2019年百强企业数据，是疫情前行业集中度的基准，结合后续规模变化可以判断疫情对行业整合的影响。疫情期间，中小餐饮企业出清速度加快，理论上头部企业可以获得更多市场份额，这一判断可以通过现有数据交叉验证。

疫情前百强企业的营收占比仅为7%，远低于其他大众消费行业的集中度水平，反映出餐饮业极强的区域属性。百强企业的增速略高于全行业平均增速，说明疫情前头部企业已经开始缓慢抢占市场份额，连锁化扩张的趋势已经显现。2019年百强企业总营业收入达到3273.8亿元，规模效应已经初步显现。

行业集中度提升的核心动力来自连锁品牌的供应链标准化能力，中央厨房的普及降低了连锁门店的运营成本，也保证了产品口味的一致性，头部企业通过加盟模式快速下沉，能够覆盖低线城市的市场需求。疫情期间，大量没有品牌优势、现金流储备不足的中小餐饮企业退出市场，头部品牌凭借标准化运营与更强的抗风险能力，快速抢占空白市场，行业集中度进入提升通道。不排除部分区域龙头企业依托本地化优势获得更快增长，全国性品牌的扩张仍面临口味差异的阻碍，集中度提升的速度仍慢于多数消费行业。该维度2025年权威公开数据暂缺，从产业逻辑观察，头部连锁品牌的市场份额已经较2019年有明显提升，整合速度较疫情前加快，这一结论仍有待官方数据发布后进一步验证。

2.2 政策导向下的方向

2.2.1 智能化发展目标

国内餐饮行业的竞争已经从产品口味竞争转向运营效率竞争，智能化改造能够降低人工成本、提升供应链效率，是头部企业当前主要的投入方向，地方政府也出台了针对性的支持政策，明确了智能化发展的量化目标。上海市商务委员会发布的餐饮业智能化发展规划，设定了2026-2028年的阶段性目标，覆盖不同细分业态的智能化改造要求，能够反映行业未来的投入方向。智能化改造的投入对企业的现金流能力提出更高要求，也会进一步拉开头部企业与中小主体的效率差距。

不同业态的智能化目标存在差异，标准化程度更高的团餐、快餐、茶饮咖啡的目标渗透率更高，正餐因为定制化程度高，目标渗透率相对更低，符合不同业态的运营特征。政策引导下，头部企业会加大智能化改造的投入，相关的供应链服务商、AI餐饮设备企业也会获得发展机遇。

智能化改造覆盖了前端点单、后厨烹饪、后端库存管理多个环节，AI点餐能够降低前台人工成本，智能库存管理能够减少食材浪费，稳定食材供应价格，对于毛利率普遍较低的餐饮企业来说，效率提升能够直接转化为利润增长。与之形成对照的是，中小餐饮企业难以承担智能化改造的前期投入，效率差距会进一步扩大，市场份额会逐步向头部企业集中。绿色低碳也被纳入地方餐饮业的发展目标，生活垃圾资源化利用率要求达到85%以上，这意味着合规成本会有所提升，不符合环保要求的中小主体会逐步被出清，行业整合速度会有所加快。规划提出建成3-5个具有示范效应的“AI+餐饮”融合场景试点，技术落地仍然处于试点阶段，大规模商业化应用仍需要3-5年的时间，相关技术企业的业绩释放仍有待观察，尚不明确技术落地后的投入产出比能否达到企业预期。

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1. 行业进入平稳增长阶段，外卖渗透率仍有提升空间，轻量化碎片化消费成主流
2. 行业集中度缓慢提升，头部连锁品牌依托供应链优势抢占市场份额
3. 智能化改造重构行业效率，相关配套产业具备明确投资机会