中国报告大厅网讯，中国商用车产业布局正处于存量调整与新能源转型的叠加阶段，市场格局逐步向头部集中，出口与新能源成为拉动行业增长的核心动力。近年来行业经历深度调整后逐步回归增长轨道，结构转型特征愈发明显，产业链上下游都在根据市场变化调整产能布局与产品路线。

一、中国商用车市场规模与格局

1.1 整体市场规模变动

1.1.1 历年销量变化趋势

商用车行业的销量变动与宏观基建投资、物流运输需求高度绑定，2020年之后行业经历了从深度调整到逐步复苏的完整周期，国三柴油车淘汰透支后续市场需求后，行业从2022年的低谷逐步进入回升通道。不同年份的销量数据能够清晰反映行业周期波动特征，明确当前行业所处的周期位置，为后续产业布局调整提供基础参考。中国汽车工业协会发布的各阶段官方数据口径统一，可交叉验证周期变动逻辑，数据准确性与权威性得到行业普遍认可。

从周期波动来看，2022年的深度调整为行业近十年最低谷之一，全年销量同比下滑超过35.3%，主要受前期需求透支与疫情下物流需求收缩双重影响。2023年行业实现恢复性增长，全年销量同比增长22%，基本回到疫情前的正常销量区间。2024年上半年销量同比增长4.9%，增速较2023年明显回落，2025年1-11月销量同比增长10.4%，延续温和增长态势。行业整体已经走出前期需求透支的影响，逐步回归稳定增长区间，增长动力结构已经发生根本性变化。

进一步拆解增长动力，传统燃油商用车的增长主要来自更新需求，新增需求占比逐步下降，而新能源商用车的增长同时来自新增需求与替换需求，双重驱动下增速远高于行业平均水平。分细分车型来看，重卡的复苏弹性最大，2025年1-11月重卡销量已经突破104万辆，同比增长27.5%，增速高于商用车整体水平，主要受基建投资托底与更新需求释放推动。轻卡市场受城配物流需求稳定增长支撑，销量保持平稳增长，新能源轻卡的替换需求已经成为拉动轻卡市场增长的核心动力之一。大中型客车市场整体需求稳定，更新需求占比超过90%，新能源客车的替换已经基本完成，整体市场规模保持稳定，没有出现大的波动。商用车市场的月度波动仍然较大，年末冲量特征明显，2025年12月新能源商用车单月渗透率达到38.3%，远高于全年平均水平，一定程度上反映了企业年末冲量对新能源车型销量的拉动作用。

1.2 细分产品竞争格局

1.2.1 动力类型结构分布

商用车行业的动力结构转型是当前产业布局的核心观察维度，2023年不同动力类型的销量占比能够反映传统燃料与新能源的替换进度，不同燃料类型的需求变动也直接影响上游零部件产业的产能布局，对发动机、动力电池等核心零部件企业的投资决策有重要参考意义。中国汽车工业协会发布的分动力销量数据口径统一，各细分销量之和与整体销量的误差在合理范围内，可清晰反映结构变化特征，不存在数据冲突。

柴油仍然占据商用车市场的半壁江山，但占比已经跌破52%，较十年前下降超过30个百分点，新能源占比突破10%，完成了从个位数到两位数的跨越。天然气商用车受国际天然气价格波动影响，2023年出现爆发式增长，销量同比增长3.6倍，占比提升至5%以上。这一结构变化意味着商用车动力多元化格局已经形成，相关配套产业需要匹配多元化的产品布局，单一依赖柴油发动机产能的企业需要加快业务转型。

商用车整体市场共有80家生产企业参与竞争，其中11家企业年销量超过10万辆，头部企业占据了超过80%的市场份额，行业集中度已经处于较高水平，中小品牌的生存空间不断被挤压。分细分领域来看，大中型客车市场的集中度最高，2023年宇通客车大中型客车销量达到3.18万辆，市场份额高达34.64%，第二名到第五名的份额之和也不到宇通的一半，头部垄断格局已经形成。重卡市场的集中度也在不断提升，前三名企业的份额之和超过50%，中小重卡企业逐步退出市场，头部企业凭借规模优势与渠道优势不断抢占市场份额。轻卡市场的集中度相对较低，参与竞争的企业数量较多，不同区域市场的地方品牌仍然有一定的生存空间，新能源转型给部分新进入者带来了弯道超车的机会。

二、中国商用车产业转型特征

2.1 新能源转型进度

2.1.1 渗透率提升趋势

新能源转型是商用车行业当前最核心的变革方向，渗透率指标能够直接反映新能源商用车对传统燃油车的替代速度，不同年份的渗透率变化可以清晰呈现转型的节奏，判断政策与市场对新能源商用车的接受程度，为产业链上下游的投资布局提供参考。不同权威机构发布的渗透率数据差异在合理范围内，核心趋势一致，可用来验证转型进度，不存在趋势层面的冲突。

渗透率从2020年的个位数提升至2025年的超过四分之一，五年时间提升近24个百分点，转型速度超出多数市场机构的前期预期，2025年12月单月渗透率已经接近40%，意味着年末冲量阶段新能源车型的占比已经接近传统燃油车。这意味着新能源商用车的市场接受度已经完成从政策驱动到市场驱动的切换，此前依赖补贴拉动需求的局面已经改变，越来越多的物流企业主动采购新能源商用车，基于全生命周期成本的核算，新能源商用车的使用成本已经低于传统燃油车，在城市配送、倒短运输等场景具备明显的成本优势。

拆解不同细分领域的渗透差异，重卡作为工程与物流运输的核心载体，受新能源补贴与路权优惠政策影响，渗透速度反而快于整体市场，2025年新能源重卡渗透率已经接近29%，高于商用车整体渗透率。这背后主要是城市渣土运输、港口倒短等封闭场景的电动化替换速度较快，政策对柴油重卡的排放要求不断提升，推动物流企业加快新能源重卡的更新替换，2025年1-11月新能源重卡销量超过18万辆，同比增幅高达178%，增速远高于其他细分领域。轻卡作为城配物流的核心车型，新能源渗透率也在快速提升，2025年1-11月新能源轻卡销量达到25万辆，同比增长52%，主要受益于城配送货的路权政策，很多核心城市对燃油轻卡的通行时间与区域进行限制，推动物流企业优先更换新能源轻卡，部分头部城配企业已经实现运营车辆100%新能源化配置。

新能源商用车的产业链布局仍然存在明显短板，核心的动力电池在低温环境下的续航衰减问题，仍然限制了新能源商用车在北方高寒地区的推广，氢燃料商用车的加氢站配套设施不足，也导致氢燃料商用车的普及速度仍然较慢，一定程度上影响了整体转型节奏。新能源商用车的二手车残值体系尚未建立，金融机构对新能源商用车的抵押贷款认可度仍然较低，一定程度上抬高了中小物流企业的置换成本，这些问题都需要行业逐步完善解决，尚不明确这些问题的解决速度会对转型进度产生多大影响，仍有待观察后续政策与市场的演变。

2.2 出口市场增长态势

2.2.1 出口增长核心特征

国内商用车市场存量竞争加剧，头部企业纷纷加快海外市场布局，出口成为拉动商用车销量增长的核心动力之一。中国商用车凭借性价比优势，在东南亚、中东、非洲等新兴市场的认可度不断提升，部分头部企业的产品已经进入欧洲等发达市场，实现了品牌层面的突破。出口规模的持续增长也反映了中国商用车产业的全球竞争力提升，中国在新能源商用车领域的技术优势已经逐步显现，新能源商用车出口增速远高于传统燃油商用车。

中国商用车出口规模从2023年的78.81万辆增长至2025年1-11月的95万辆，前11个月出口量已经超过2023年全年水平，2025年1-11月出口同比增长14.5%，虽然增速较2023年的54.8%有所回落，但仍然保持了两位数增长，出口规模持续扩张。2023年出口金额达到1838.3亿元，同比增长54.8%，出口金额增速高于出口量增速，意味着中国商用车出口的单车均价在提升，产品结构在向高附加值方向升级，不再仅仅依靠低价抢占市场。

从出口市场布局来看，当前中国商用车出口仍然以新兴市场为主，新兴市场占比超过80%，主要得益于中国商用车的性价比优势，新兴市场用户对价格敏感度较高，中国产品的价格比欧美品牌低30%以上，质量差距不断缩小，具备明显的竞争优势。近年来越来越多的企业开始布局发达市场，部分新能源商用车已经进入欧盟、澳大利亚等发达市场，获得了当地用户的认可，出口市场结构逐步多元化，降低了对单一区域市场的依赖。

头部企业纷纷加快海外本地化布局，很多企业已经在东南亚、非洲等核心出口市场建设整车组装工厂，实现本地化生产，不仅可以降低出口关税成本，还可以提升售后响应速度，提高品牌竞争力。不排除后续全球贸易保护主义抬头的可能性，部分地区可能会针对中国商用车出台反倾销等贸易限制措施，出口增长速度可能进一步回落，行业需要提前调整布局，分散市场风险。当前中国商用车的全球市场份额仍然不足20%，仍然有较大的提升空间，长期来看出口仍然是拉动中国商用车行业增长的核心动力。

获取最新商用车产业布局动态，可关注中国汽车工业协会官方发布。

核心洞察

• 新能源商用车渗透率提升至26.9%，转型进入加速区间
• 柴油商用车占比跌破52%，动力多元化格局成型
• 2025年前11个月出口突破95万辆，出口成为核心增长极