中国报告大厅网讯，截至2025年11月初，A股市场券商调研活动显著升温，半导体、电子元件、新能源等科技细分赛道成为焦点。数据显示，10月以来，电子、机械设备、医药生物、电力设备等领域获得密集调研，其中半导体材料、存储芯片、智能物联等领域的上市公司表现尤为突出。市场对半导体等高景气行业的关注度持续攀升，券商策略报告普遍强调技术突破与国产替代的长期逻辑。

  一、半导体市场需求激增，券商调研聚焦技术突破与发展潜力

  中国报告大厅发布的《2025-2030年中国半导体行业竞争格局及投资规划深度研究分析报告》指出，2025年10月至11月5日期间，A股共有953家上市公司接受券商调研，其中半导体行业成为重要方向。存储芯片龙头兆易创新获得55家券商调研，光伏组件领域阿特斯、航天军工股航宇科技分别获49家、50家券商关注。半导体材料企业安集科技、智能物联终端制造商协创数据等均获超25家券商调研。数据显示，半导体企业在技术壁垒、国际化布局及政策支持下，成长潜力显著。

  二、半导体细分领域表现分化，技术突破驱动估值修复

  从市场表现看，半导体相关公司股价波动明显。截至2025年11月，金盘科技（固态变压器技术领先）、阿特斯（光伏组件）分别上涨65.01%、58.33%；而爱博医疗（眼科器械）、澜起科技（集成电路）等跌幅超10%。券商调研中，机构重点关注存储芯片价格波动对利润的影响、主控芯片应用规划、固态变压器技术进展等核心问题。半导体设备链、国产算力链等细分赛道因AI需求爆发，景气度持续上行。

  三、半导体国产替代加速，政策与资金双轮驱动市场扩容

  2025年三季度数据显示，电子行业景气度延续，半导体设备、国产算力芯片等细分领域表现亮眼。中信证券指出，AI仍是半导体行业最大驱动力，海外算力与国产算力共振成长，半导体设备扩产有望提速。中金公司建议关注半导体、通信设备、创新药等产业链，强调出口增长对半导体等高端制造的利好。数据显示，三花智控（空调零件）、汉钟精机（压缩机）等半导体关联企业获超48家券商调研，反映市场对供应链自主可控的关注。

  四、半导体行业风险与机遇并存，机构建议关注估值合理标的

  尽管半导体行业前景广阔，但外部环境变化仍影响企业利润。江波龙被问及存储价格上涨对利润的影响，金盘科技面临SST技术落地的挑战。机构建议投资者关注年报业绩预期，警惕估值偏高标的。财通证券提出，11月配置可侧重半导体等新经济领域，同时关注硅料、煤炭等传统行业成本优化机会。

  2025年半导体行业在技术突破、政策支持及全球供应链重构背景下，呈现显著分化态势。券商调研数据表明，市场对半导体设备、存储芯片、AI算力等细分赛道的长期增长信心增强。然而，企业需应对成本波动与技术迭代压力，投资者则需在估值与成长性间寻求平衡，把握国产替代与全球创新的双重机遇。