2026年上半年，中国药品市场终端结构出现显著分化。三大终端六大市场药品销售额达9045亿元，同比下滑约2.1%。公立医院终端销售额5345亿元，同比下滑4%;零售药店终端销售额2907亿元，同比增长3.2%;公立基层医疗终端销售额793亿元，同比下滑6.8%。零售药店终端是三大终端中唯一实现正增长的渠道，其增长动力与品类结构变化值得深入分析。以下从终端格局、品类分化、政策环境与渠道演进四个维度展开。

  一、药品终端结构性分化：零售药店成为唯一正增长渠道

  2026年上半年药品终端数据呈现出清晰的结构性分化特征。公立医院终端虽仍占据最大份额，但销售额同比下滑4%，反映出医保控费、集采降价与分级诊疗推进对医院药品销售的持续挤压。公立基层医疗终端下滑幅度最大，达6.8%，这与基层医疗机构药品配备能力不足、患者回流上级医院等因素相关。

  零售药店终端是唯一实现正增长的渠道，销售额2907亿元，同比增长3.2%。这一增长并非来自客流总量的扩张，而是来自药品品类的结构性优化——药品在零售药店中的占比突破83%，饮片、器械及保健品全面承压。换句话说，零售药店的增长是以药品为核心驱动的“以量补价”逻辑，而非全品类普涨。

  二、零售药店品类结构：药品占比突破83%，慢病化药与呼吸类中成药领跑

  2026年7月实体药店零售规模为501亿元，同比及环比均实现正增长。这一数据的结构性意义在于：药品占比突破83%，而饮片、器械及保健品全面承压。这意味着零售药店的增长质量在提升——药品是刚需品类，复购率高、价格敏感度相对较低，而非药品类的下滑则反映出消费者对保健品和器械的线上分流。

  从《2026-2031年中国药店行业市场深度研究与战略咨询分析报告》品类表现来看，TOP20品类中慢病化药、呼吸类中成药表现亮眼。慢病化药(用于高血压、糖尿病、高血脂等慢性疾病的化学药品)的增长逻辑在于处方外流与长期续方需求;呼吸类中成药的增长则与季节性呼吸道疾病高发相关，同时这类药品在O2O即时配送场景中具有天然优势。O2O指线上到线下的即时配送模式，消费者线上下单、线下药店履约、骑手配送到家。

  三、政策环境：医保改革与“十五五”规划为零售渠道提供制度支撑

  2026年国家层面持续推进医疗保障制度改革。国务院印发的《国民健康“十五五”规划》《疾病预防控制“十五五”规划》《中医药振兴发展“十五五”规划》为医药健康行业提供了中长期政策框架。在医保支付领域，定点医药机构协议管理和支付管理办法持续完善，医保目录和支付标准动态调整机制运行稳定。

  对零售药店终端而言，政策影响体现在两个层面：一是医保目录动态调整使更多慢病用药纳入医保支付范围，零售药店的医保药品销售占比提升;二是定点医药机构协议管理对零售药店的合规要求提高，药品追溯、处方审核、药师在岗等要求成为刚性门槛。处方外流指医疗机构处方通过合规途径流转至院外药店销售的过程，是零售药店药品销售增长的核心政策驱动力。

  四、渠道演进：实体药店与线上渠道的分工与融合

  从渠道演进的角度看，2026年零售药店终端呈现出实体药店与线上渠道分工融合的特征。实体药店凭借即时性、医保对接和药师服务能力，在慢病用药的首次购药和医保结算场景中仍具优势;线上渠道凭借价格透明、配送便捷和复购提醒功能，在慢病用药的续方复购和呼吸类药品的即时需求场景中渗透率提升。

  慢病化药指用于高血压、糖尿病、高血脂等需要长期服药的慢性疾病的化学药品，其特点是复购周期稳定、用户粘性高。呼吸类中成药指用于感冒、咳嗽、哮喘等呼吸系统疾病的中成药产品，其特点是季节性需求波动明显、O2O即时配送适配度高。

  五、结论与建议

  综合可验证数据来看，2026年药品零售终端呈现结构性分化：公立医院终端下滑4%，公立基层医疗终端下滑6.8%，零售药店终端增长3.2%，是三大终端中唯一正增长渠道。零售药店的增长由药品品类驱动，药品占比突破83%，慢病化药和呼吸类中成药是核心增长品类。政策层面，医保改革与“十五五”规划为零售渠道提供制度支撑，但合规门槛同步提高。