国内运动营养食品市场依托于大众健身需求的持续释放，健康中国战略的推进也为行业发展提供了稳定增长基础，行业增长速度显著快于整体消费品零售，市场规模持续扩容。

一、需求端增长逻辑

1.1 运动健身普及带来需求扩容

1.1.1 运动人群规模增长

国内运动营养食品行业的增长直接绑定运动人群规模的扩张，健康意识提升带动更多居民养成规律运动习惯，国家统计局数据显示，2025年中国经常参加体育锻炼的人数比例达到38.5%，对比十年前不足22%的水平，提升幅度超过16个百分点。居民体育消费总规模2025年达到2.8万亿元，体育产业增加值占GDP比重达到2%，为运动营养食品的渗透提供了足够大的市场空间。

2022-2025年中国运动营养食品市场规模（单位：亿元）

年份	市场规模
2022	48.0
2023	60.0
2024	97.1
2025	98.6

这一增长节奏明显快于国内整体消费品零售增速，2025年7月国内商品零售额同比增速为4.0%，同期限额以上体育娱乐用品零售额同比增速达到13.7%，高出近10个百分点。运动健身相关需求的持续增长带动运动营养食品行业扩容，行业增长的韧性在消费整体复苏背景下凸显。不同统计口径下规模差异较大，广义包含体重管理的市场规模远高于狭义运动营养食品口径，这一差异主要来自统计范围的不同。

1.1.2 线上渠道渗透

运动营养食品的核心消费群体以年轻网购群体为主，线下渠道早期主要依托健身房、专业商超，线上渠道通过内容营销、达人种草等方式快速触达目标消费者，行业早期增长就依托线上电商的流量红利。近年直播电商、兴趣电商的崛起进一步降低了行业的获客门槛，中小品牌也可以通过精准投放获得增长空间，头部品牌也在通过私域运营提升用户复购率，降低对公域流量的依赖。行业线上销售占比早在2023年就达到80%，远高于普通食品不到30%的平均线上渗透率，这意味着行业的销售渠道结构已经高度线上化，品牌的竞争核心也转向线上流量运营和内容种草能力。

线下渠道也在发生结构性变化，传统健身房渠道的占比逐步下降，更多用户选择居家健身，随之带来的是线上订单的进一步增长，居家健身用户更倾向于在线购买运动营养产品，配送到家后直接使用，这进一步强化了线上渠道的优势，线下渠道更多承担品牌展示和体验的功能。

1.1.3 消费场景边界拓展

传统认知中，运动营养食品主要面向专业健身人群、专业运动员，满足运动后的肌肉修复和能量补充需求，场景边界被严格限定在专业运动场景内。随着大众健康意识提升，越来越多的普通消费者也开始将运动营养食品纳入日常膳食补充体系，场景边界不断拓展，除了专业健身场景，日常体重管理、职场能量补充、出行补水补电解质都成为新的消费场景。电解质饮料作为近年增长最快的细分品类之一，2025年市场规模突破100亿元，其中非运动场景消费占比达到42%，接近一半的消费来自非运动需求。

这意味着运动营养食品已经从专业补剂转向大众日常消费品，受众群体的扩大直接带动行业规模的增长，一些传统饮料企业也开始推出针对日常消费场景的电解质饮料、蛋白棒等产品，进一步推动行业的大众化渗透，行业整体受众规模比十年前扩大了超过五倍。

1.2 消费结构迭代升级

1.2.1 核心消费群体结构变化

运动营养食品的消费群体结构近年持续变化，年轻群体的健康意识觉醒更早，对营养补充的接受度更高，是行业增长的核心驱动力；女性群体对体重管理、塑形的需求提升，也成为近年增长最快的细分群体之一。消费数据显示，2025年18-30岁消费者在运动营养品类的占比达到47%，同比增长12个百分点，年轻群体占比的提升拉动行业整体产品创新方向转向更符合年轻群体喜好的方向，比如更小包装、更多口味、更具设计感的外包装。

2023-2025年中国运动营养核心消费群体占比（单位：%）

群体	2023年占比	2025年占比
18-30岁全体消费者	35	47
30-45岁女性消费者	28	37

两年间两个核心群体的占比都提升了9个百分点以上，反映出运动营养食品消费群体年轻化、女性化的明确趋势。这一趋势也推动品牌方调整产品策略，针对女性群体推出更多低卡、口感更好的蛋白棒、左旋类产品，针对年轻群体推出更多果味蛋白粉、即饮型蛋白饮料等产品，降低普通消费者的使用门槛，进一步扩大受众范围。

1.2.2 产品品类结构分化

从产品结构看，蛋白类产品一直是运动营养食品的核心品类，满足运动人群肌肉修复和增长的核心需求，占比长期维持在七成以上。近年来随着消费需求多元化，氨基酸、左旋类等细分功能品类的占比也逐步提升，不同品类的增长逻辑存在差异，蛋白类依托大众健身需求的增长稳定扩容，左旋类依托体重管理需求快速增长。

2023年中国运动营养食品产品结构占比（单位：%）

品类	占比
蛋白类产品	75
氨基酸类产品	17
左旋类产品	8

产品结构的分化反映出国内运动营养市场仍处于发展早期，核心需求仍围绕增肌、减脂两大核心方向，蛋白类作为基础补剂的地位短期内不会动摇。细分功能品类的增长空间则取决于消费者对功能的认知程度，市场教育仍在进行中，未来占比还有提升空间。

1.2.3 功能健康需求升级

随着消费者健康意识的提升，对运动营养食品的功能需求也从单一的营养补充转向兼顾肠道健康、低糖低卡等更综合的健康需求，植物基蛋白粉、添加益生菌的运动营养品越来越受到消费者的欢迎。植物基蛋白粉针对乳糖不耐受的消费群体，填补了动物蛋白产品的市场空白，近年增长速度远高于传统动物蛋白产品，越来越多的品牌开始布局植物基产品线。从产品端观察，2024年以来推出的新品中，添加益生菌的运动营养品占比达到15%-20%，其中植物基蛋白粉中添加益生菌的占比达到38%，反映出品牌方已经开始顺应消费需求变化调整配方。

越来越多的产品开始主打健康配方、清洁标签，减少不必要的食品添加剂，降低糖分含量，适应消费者对健康的追求。配方升级带来的产品溢价也逐步被消费者接受，同等规格的植物基蛋白粉价格普遍比乳清蛋白粉高出两成以上，仍有不少消费者愿意为健康属性付费，这也带动行业整体毛利率提升，吸引更多企业投入产品研发。

二、供给端与市场竞争格局

2.1 产业链结构特征

2.1.1 上游原料供给

运动营养食品上游为原料供应商，核心原料包括乳清蛋白、豌豆蛋白、氨基酸、维生素、甜味剂等，原料成本占行业生产成本的六成以上，原料价格波动直接影响行业企业的利润率。传统核心原料乳清蛋白主要依赖进口，价格受国际大宗商品市场影响波动较大，头部企业通过长期协议锁价的方式降低价格波动风险，中小品牌则更容易受到原料价格波动的冲击，盈利能力不稳定。

国内原料企业近年也开始加大对运动营养专用原料的研发投入，针对运动营养食品开发出更多改性蛋白、预消化蛋白等专用原料，逐步提升国内原料的自给率，降低行业对进口原料的依赖，这也有利于行业整体成本的稳定。植物蛋白原料的供给则相对充足，国内大豆蛋白、豌豆蛋白产能充足，能够满足植物基蛋白粉快速增长的需求，植物基产品的原料成本也比乳清蛋白更低，有利于产品定价下沉，吸引更多价格敏感型消费者。

2.1.2 中游制造环节

中游运动营养食品制造环节主要分为自有品牌生产和代工两种模式，不少中小新品牌采用代工模式生产，头部品牌大多拥有自己的生产基地，代工模式降低了新品牌进入行业的门槛，只要有成熟配方和流量就可以快速推出产品，这也是近年行业新品牌层出不穷的重要原因。

国内已经形成了一批专业的运动营养食品代工厂，具备成熟的生产工艺和完善的质量控制体系，能够满足不同品牌的生产需求，覆盖从研发到包装的全流程服务，进一步降低了行业进入的门槛，更多新品牌能够快速切入市场，推动行业产品创新。头部品牌通过自建生产基地控制产品质量，同时也为其他中小品牌提供代工服务，摊低生产成本，优化产能利用率，本土老牌运动营养企业大多采用这种“自有品牌+代工”的双业务模式，业务结构更加多元化，抗风险能力更强，也能分享行业增长带来的代工需求增长红利。

2.1.3 下游渠道结构

下游渠道除了占比八成的线上电商，还有线下健身房、商超、便利店等渠道，近年便利店渠道对运动营养食品的铺货力度持续加大，即饮型运动营养食品比如即饮蛋白粉、电解质饮料在便利店的铺货率提升很快，方便消费者即时购买，匹配日常消费场景的需求。

健身房渠道原来占比比较高，早年行业发展初期，健身房是品牌触达专业健身人群的核心场景，近年随着线上渠道的发展和健身行业的结构性调整，健身房渠道的占比逐步下降，不过仍然是品牌触达专业核心用户的重要场景，不少品牌会和健身房合作开展推广活动，获客精准度仍然高于线上公域流量。电商渠道内部结构也在变化，除了传统的综合电商，直播电商和社交电商的占比逐步提升，品牌通过达人种草、直播带货的方式直接触达消费者，转化率比传统搜索电商更高，不少新品牌就是通过直播电商快速起量，成为行业细分领域的黑马，渠道结构变化也在不断重塑行业竞争格局。

2.2 市场竞争格局

2.2.1 全球区域市场分布

全球运动营养食品市场发展起步较早，北美和欧洲是成熟市场，占全球市场的绝大部分份额，亚洲市场作为新兴市场，近年增长速度远高于成熟市场，中国是亚洲市场增长的核心动力。2023年全球运动营养食品市场规模达到452.4亿美元，市场规模持续稳定增长，成熟市场的渗透率已经比较高，增长主要来自产品迭代和价格提升，新兴市场则主要来自人群渗透率的提升，增长速度更快。

2023年全球主要区域运动营养食品市场规模（单位：亿美元）

区域	市场规模
全球	452.4
欧洲	约54
日本	20-30
韩国	15-25

全球市场的区域分布差异反映出运动营养食品行业的发展和人均健身消费支出直接相关，欧美发达国家健身产业发展成熟，消费者对运动营养食品的认知度高，因此市场规模更大。亚洲市场随着人均收入提升和健身意识普及，未来增长空间显著大于成熟市场，中国市场的增长潜力已经获得全球行业的普遍认可，不少国际品牌已经加大在华布局力度。

2.2.2 国内市场竞争结构

国内运动营养食品市场仍处于发展早期，市场集中度较低，大量中小品牌分割市场份额，头部品牌的市占率都不高，竞争格局较为分散。国外品牌早期进入国内市场，凭借品牌优势占据了专业渠道的部分份额，近年国内品牌快速崛起，凭借更符合国内消费者口味的产品和更低的价格，逐步抢占市场份额，本土品牌的整体占比已经超过国外品牌。头部本土企业中，西王食品2022年营养补给品业务营收25.40亿元，市场份额4.21%，康比特2023年前三季度营收5.96亿元，同比增长31.37%，增长速度快于行业平均水平，反映出头部企业正在逐步抢占市场份额，行业集中度未来有望逐步提升。新品牌大多聚焦细分赛道，比如主打女性消费、主打植物基产品，通过差异化竞争切入市场，对传统头部品牌形成一定的竞争压力，行业竞争活跃度较高。

2.2.3 行业发展潜在空间

《“健康中国2030”规划纲要》明确提出，到2030年经常参加体育锻炼人数达到5.3亿人，需求基础持续稳固。消费层面，运动营养食品的大众化趋势已经确立，场景边界不断拓展，行业增长空间仍然较大，权威行业数据预测到2030年国内狭义运动营养食品市场规模将达到209.3亿元，对比2025年接近翻倍，年复合增长率维持在15%以上。

供给层面，未来产品创新将主要围绕健康化、功能化、便捷化三个方向，清洁标签、植物基、即饮型产品将成为未来创新的主要方向，行业准入门槛也会随着监管政策的完善逐步提升，不合规的小品牌会逐步被淘汰，头部品牌的市场份额会逐步提升。行业增长仍然面临一些挑战，部分消费者对产品功能存在认知偏差，行业曾经出现过虚假宣传的问题，未来行业的健康发展需要企业共同维护市场秩序，提升消费者信任度。

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核心洞察

• 运动营养食品大众化趋势确立，非运动场景消费占比已达42%
• 18-30岁消费群体占比提升至47%，年轻化趋势明确
• 市场格局仍高度分散，头部企业增长空间充足