中国报告大厅网讯，化肥行业是支撑农业生产的核心基础产业，其发展趋势直接关系到国家粮食安全和农业绿色发展转型。经过多年供给侧改革，国内化肥行业已经完成初步出清，产业结构持续优化，利用效率稳步提升。

一、化肥产业供给格局演变

1.1 行业主体与产能变化

1.1.1 规模以上企业数量变动

供给侧改革和环保政策推动下，国内化肥行业经历了持续的落后产能出清过程。国家统计局数据显示，2014年国内肥料制造行业规模以上企业数量为2388家，2021年降至1816家，七年时间减少572家，年均减少超过80家。出清动力来自三个方面：其一，环保政策趋严，“三磷”专项整治淘汰了大量不合规的小型磷肥生产企业，尿素行业也淘汰了一批能耗不达标的落后装置；其二，原料成本波动，天然气、煤炭价格的周期性上涨，挤压中小生产企业的利润空间，持续亏损导致企业退出；其三，行业整合加速，头部企业凭借原料一体化优势，不断收购整合中小产能，推动市场集中度提升。行业整体产能利用率从2014年的不足70%提升至2021年的接近80%，运行效率明显改善，一定程度上改变了此前产能过剩、恶性竞争的格局。

1.1.2 核心品类产量走势

国内农用氮、磷、钾化肥产量的变化，反映了供给端适配需求变化的调整过程，近五年产量呈现稳步增长的态势，不同年份增速受能源价格、出口政策调整有所波动，增长节奏逐步加快。所有数据均来自国家统计局核定的规模以上企业公开数据，口径统一，可对比性较强，反映了国内化肥总产量的变化趋势。

从2020年到2024年，国内化肥产量累计增长约9.3%，年均增速约2.2%，2024年增速明显提升至超过5%。这背后主要受国内粮食种植面积稳定增加、出口需求持续释放带动，产能结构优化后，有效产能释放速度加快。新增产能多为大型一体化装置，能耗水平符合最新环保标准，落后产能淘汰速度匹配新增产能节奏，没有出现新的产能过剩。

1.2 进出口贸易结构调整

1.2.1 近三年全球需求与中国贸易变化

全球化肥市场需求受地缘冲突、粮食价格波动、能源供应变化影响，近三年波动特征明显。2022年受欧洲能源危机冲击，欧洲本土化肥产能大幅下降，全球化肥供应链中断，多数地区减少农业用肥投入，需求出现大幅下滑。2023年随着供应链逐步恢复，能源价格回落，全球粮食种植面积保持稳定，需求出现反弹。联合国粮农组织（FAO）核定的年度需求增速数据清晰反映了这一波动过程。

需求波动反映全球化肥市场受地缘政治和能源价格的影响程度较高，外部市场的不确定性持续存在。不排除部分区域库存回补带来的阶段性需求增长，长期来看，全球粮食需求稳步增长将带动化肥需求保持微增态势。与之形成对照的是，中国国内产能充足，尿素、磷肥产能存在剩余，已经成为全球化肥净出口国，2022年中国肥料出口数量达到2486万吨，进口数量为894万吨，净出口量超过1500万吨，国内产能对全球市场的供给贡献持续提升。

1.2.2 2026年进口关税配额参数调整

商务部公布2026年化肥进口关税配额管理政策，核心目的是保障国内钾肥等稀缺品类的进口供应，稳定国内化肥市场价格，优化配额分配流程，明确了各环节的核心参数。当前国内钾肥资源储量有限，对外依存度较高，关税配额管理是调控进口节奏、控制进口成本的核心政策工具，核心参数直接影响进口企业的操作空间。

当前国内钾肥对外依存度仍超过50%，关税配额政策的稳定实施，有利于保障钾肥进口渠道畅通，控制进口成本，进而稳定国内化肥市场整体价格水平，对下游农业生产的成本控制有积极作用。仍有待观察配额分配过程中，中小贸易企业的拿配额难度是否会有所降低，进而提升进口市场的竞争程度。

二、化肥产业需求与效率演进

2.1 需求端变化与价格波动

2.1.1 国内施用量长期变化趋势

2015年农业农村部推行“化肥零增长行动”以来，国内化肥施用量进入持续下降通道，农业绿色发展成为行业核心方向。农业农村部数据显示，2021年全国农用化肥施用量为5191万吨，较2015年减少13.8%，降幅超过十分之一。这一变化背后，是多重因素共同推动的结果：其一，测土配方施肥、有机肥替代化肥等绿色技术大面积推广，精准施肥降低了不必要的化肥投入；其二，种植结构调整，经济作物单位种植面积用肥效率更高，过量投入的情况明显减少；其三，新型农业经营主体占比提升，种粮大户、家庭农场对科学用肥的接受度更高，愿意投入资金采用精准施肥技术。虽然施用量持续下降，但国内粮食总产量保持连续增长，说明化肥利用效率提升完全对冲了施用量下降的影响，保障了粮食产出，这一趋势在2021年之后仍在延续，绿色转型的方向不会改变。

2.1.2 近期核心品类价格变动

2026年春节过后，国内春耕备肥需求逐步启动，叠加尿素出口订单增加、原料煤炭价格小幅上涨，带动国内化肥价格出现不同程度的上涨。不同品类因供需格局差异，涨幅分化明显，需求启动节奏、库存水平差异是导致分化的核心原因，国家统计局监测的主流品类价格变动数据清晰反映了这一分化特征。

氮肥和复合肥涨幅明显高于磷肥，主要因为尿素出口订单增加，国内阶段性供应偏紧，而磷肥国内库存相对充足，需求启动较慢，价格变动相对平缓。后续价格走势仍需关注春耕需求释放进度和国际价格传导影响，不排除阶段性价格波动进一步放大的可能。中国氮肥工业协会数据显示，2025年1-10月国内尿素产量6035.8万吨（实物量），同比增长9.5%，全年新增（置换）尿素产能510万吨/年，10月库存达到全年最高点172万吨，1-11月累计平均尿素库存126.5万吨，整体库存水平偏高，价格上涨的可持续性仍有待观察。

2.2 利用效率提升与盈利变化

2.2.1 三大粮食作物化肥利用率演进

化肥利用率是反映农业绿色发展水平的核心指标，国内针对小麦、玉米、水稻三大粮食作物的化肥利用率监测已经持续多年，数据能够清晰反映利用效率的提升趋势。农业农村部监测数据显示，2020年三大粮食作物化肥利用率为40.2%，2025年达到43.3%，五年时间提升3.1个百分点，2015年到2021年六年间提升5个百分点，提升速度保持稳定，没有出现明显放缓。这一提升背后，是缓控释肥、种肥同播、测土配方施肥等技术的大面积推广，新型高效肥料占比不断提升，种粮大户等新型经营主体的科学用肥意识不断提高，带动整个行业的用肥效率提升。化肥利用率提升，一方面减少了化肥的过量投入，降低了农业面源污染，符合绿色农业发展的要求；另一方面也降低了农民的种肥投入成本，提高了种植收益，对保障种粮积极性有积极作用。从现有数据观察，国内化肥利用率距离发达国家50%以上的平均水平仍有一定差距，未来仍有较大提升空间，精准施肥技术推广仍将是行业发展的核心方向之一。

2.2.2 行业规模与盈利水平变动

国内肥料制造行业的整体规模随着施用量下降和行业出清，呈现逐步收缩的态势，盈利水平随着集中度提升逐步改善。国家统计局数据显示，2014年国内肥料制造行业销售收入为9082.61亿元，2021年降至5871.13亿元，降幅超过35%，规模收缩的速度快于企业数量减少的速度，说明中小微企业的营收规模更小，出清对整体规模的影响相对更大。盈利层面，2020年肥料制造行业利润总额为249.02亿元，2021年达到270.02亿元，较2020年增加21亿元，行业整体盈利保持增长。行业出清之后，头部企业的市场份额提升，议价能力明显增强，能够更好的消化原料成本波动，头部一体化企业凭借自有原料基地，抗风险能力远高于中小加工企业，盈利稳定性更强。原料成本占化肥生产成本的80%以上，天然气、煤炭、磷矿价格波动对行业盈利的影响仍然较大，未来行业盈利仍会保持一定的波动特征，市场份额会进一步向头部一体化企业集中，中小加工企业的生存空间会进一步压缩，行业集中度仍有提升空间。

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• 行业出清基本完成，产能结构持续优化，净出口格局已经确立
• 化肥利用率稳步提升，绿色化、精准化是长期核心发展方向
• 头部一体化企业优势凸显，市场份额仍将向头部集中