中国报告大厅网讯， 当前中国化肥产业布局经历多年供给侧改革调整，已经从产能扩张阶段进入存量整合阶段，产业布局逐步向资源优势区域、头部企业集中，行业整体发展质量提升，同时在化肥减量增效政策推动下，行业技术水平提升，产品结构优化，更好适配国内农业绿色发展的需求。

一、供给端产业格局

1.1 产能与产量变化

1.1.1 规模以上企业数量变动

国内化肥行业的供给侧结构性改革从2015年前后全面启动，核心方向是淘汰落后产能、出清低效市场主体，推动行业向绿色化、规模化方向转型。改革启动前的2014年，全国肥料制造行业规模以上企业数量为2388家，到2021年，这一数字降至1816家，七年间累计减少572家，出清比例超过23%。退出市场的主体多为年产能低于10万吨的小型企业，普遍存在环保不达标、能耗偏高、生产成本高、产品结构单一等问题，在行业标准提升后逐步丧失竞争力。

企业数量的减少是多重政策共同作用的结果。环保政策层面，国家对化肥行业的污染物排放标准不断收紧，中小型企业难以承担环保改造的投入成本，被迫退出市场；安全生产政策层面，化肥生产属于危化品范畴，中小型企业的安全投入不足，不符合新的安全生产要求；市场层面，化肥减量行动推动国内整体需求增速放缓，市场竞争加剧，中小型企业没有规模优势，成本高于头部企业，在价格下行周期更容易出现亏损。

行业整合的结果是产业集中度持续提升，头部企业通过产能置换获得新增产能指标，逐步挤占中小企业退出后留出的市场空间，CR5、CR10等集中度指标持续提升，产业布局进一步向煤炭、磷矿、钾盐等资源优势区域集中，云南、贵州、新疆、内蒙古等资源省份的产能占比逐年提升，东部缺乏资源的省份产能逐步退出。

1.1.2 全国化肥产量历年趋势

行业整合过程中，落后产能的退出并没有导致全国化肥总产量大幅下滑，头部企业新建的大型产能落地后，逐步填补了落后产能退出后的供给缺口，总产量呈现缓慢增长的态势，既保障了国内农业生产的用肥需求，也为出口增长提供了供给支撑。国家统计局公布的农用氮、磷、钾化肥产量数据口径统一，能够清晰反映这一趋势变化，不同年份的产量数据均为全年核定值，统计口径一致具备可比性。

这一增长路径完全符合国内化肥行业产能置换政策的设计逻辑，政策要求新增产能必须淘汰等量或超量的落后产能，因此总产量不会出现无序扩张，只会保持平稳的低速增长，满足国内需求和出口的增量需求。2024年产量增幅明显高于前几年，不排除全球化肥需求恢复、出口空间打开带动国内企业提升开工率的影响，后续产量增速仍将维持在低位区间，不会出现大幅波动。

1.2 进出口贸易结构

1.2.1 进出口规模变化

近十年来，中国化肥产业的进出口格局发生了根本性变化，从早期的净进口国转变为全球最大的化肥净出口国，产业的全球竞争力持续提升。2022年，中国肥料进口数量为894万吨，出口数量达到2486万吨，净出口量超过1500万吨，贸易顺差特征已经十分明确。2023年，全国化肥产品出口额达到685.5亿元，进口额为396.48亿元，贸易顺差接近289亿元，对国内化肥行业的盈利支撑作用明显。

从全球需求的变化趋势看，全球化肥需求量在2021年同比下降1.43%，2022年同比下降4.78%，主要受全球粮食价格波动、地缘冲突影响，2023年全球化肥需求量恢复增长，同比提升3.13%，需求量达到19157万吨，同期全球化肥产量为20863万吨，同比增长0.96%，中国产量增速高于全球平均水平，在全球市场的份额进一步提升。

俄乌冲突之后，原本占全球化肥出口份额近三成的俄罗斯、白俄罗斯出口受阻，全球化肥供应链出现重构，中国化肥产能充足，生产成本低于欧美发达国家，产品性价比优势明显，快速填补了市场空白，出口份额持续提升。进一步拆解，中国氮肥、磷肥的产能优势最为明显，国内煤炭、磷矿资源丰富，成本控制能力强，在全球市场的竞争力远高于其他产区，钾肥因为国内资源储量有限，仍然保持一定规模的进口，以配额管理保障供应稳定。

1.2.2 进口关税配额政策调整

化肥进口关税配额管理是我国调控化肥进口规模、稳定国内市场价格的核心政策工具，配额内进口享受更低关税税率，配额外进口关税税率较高，政策设计的核心目标是保障国内农业用肥供应，同时避免过量进口冲击国内生产企业。2026年商务部公布的化肥进口关税配额管理细则，整体框架延续了此前的管理逻辑，核心参数明确了不同主体的申领规则，平衡了存量贸易企业和新申请企业的需求，政策透明度进一步提升，有助于进口企业提前安排全年采购计划，稳定钾肥等国内短缺品种的进口渠道。

配额总量维持在千万吨以上的规模，足以满足国内对钾肥等稀缺肥料品种的进口需求，能够保障国内市场供应稳定。配额申领的上下限设置，既避免了少数头部企业垄断全部配额资源，也防范了大量小散企业过度申领导致的配额闲置，政策设计的合理性进一步提升。新申请企业的起始配额设置为2000吨，给新进入市场的贸易企业留出了准入空间，避免了配额资源的固化，有助于维持进口市场的竞争性。

二、需求端与效益变化

2.1 施用量与利用率变化

2.1.1 三大主粮化肥利用率提升

国内从2015年启动化肥减量增效行动，核心目标是在保障粮食产量稳定的前提下，减少不合理的化肥施用量，提升化肥利用率，降低农业面源污染，推动农业绿色发展。截至2025年，小麦、玉米、水稻三大粮食作物的化肥利用率达到43.3%，较2020年提升3.1个百分点，较2015年累计提升超过5个百分点，政策成效明显。

化肥利用率提升的核心动力来自技术推广和产品结构升级。测土配方施肥技术的全面推广，让种植主体能够根据土壤养分状况和作物需求精准施肥，减少了盲目过量施肥的情况；缓控释肥、微生物肥料等新型肥料的推广应用，延长了肥料的释放周期，减少了肥料的流失，提升了利用效率；机械化施肥技术的普及，特别是机械化深施肥技术的应用，减少了肥料的挥发和流失，进一步提升了利用率。

化肥利用率每提升1个百分点，就可以减少数百万吨的化肥施用量，节约上游原料投入，降低农业种植成本，减少面源污染的治理压力。5个百分点的累计提升幅度，对应减少的化肥投入超过千万吨，对国内氮肥、磷肥原料消耗的降低作用明显，也符合双碳目标下的减排要求，一定程度上缓解了国内磷矿资源的消耗压力，延长了国内磷矿资源的服务年限。这意味着，化肥行业的产品结构正在逐步向高附加值、高效能的方向调整，传统单质肥料的占比逐步下降，复合肥料、新型肥料的占比持续提升，推动行业整体盈利水平提升。

2.1.2 国内施用量变动趋势

在化肥利用率提升的带动下，国内化肥施用量呈现稳步下降的趋势，2015年到2021年，全国农用化肥施用量减少13.8%，2021年全国农用化肥施用量为5191万吨，顺利完成了化肥零增长的政策目标，提前实现了减量的要求。化肥施用量下降的同时，国内粮食总产量连续多年稳定在1.3万亿斤以上，实现了减量不减产，说明利用率提升完全对冲了施用量减少的影响，没有对粮食安全造成负面影响。

施用量下降是多重因素共同作用的结果。种植结构调整层面，国内经济作物种植面积占比逐步提升，部分高附加值经济作物的施肥强度低于粮食作物，带动整体施用量下降；产品结构替代层面，新型肥料的有效成分占比更高，同等肥效下的施用量低于传统化肥，带动整体施用量下降；施肥观念转变层面，随着农业社会化服务的普及，越来越多的种植主体接受了科学施肥的理念，主动减少不合理的过量施肥，避免了不必要的投入浪费。

化肥施用量的稳步下降，对国内化肥行业的需求增长形成了一定约束，行业整体需求进入存量竞争阶段，迫使行业加快结构调整，从规模扩张向效益提升转型，推动企业加大在新型肥料、施肥服务领域的投入，拓展新的盈利增长点。部分头部企业已经开始从单纯的肥料生产向种植综合服务转型，为种植主体提供测土、配肥、施肥一体化服务，提升用户粘性，拓展盈利空间。

2.2 价格与盈利水平

2.2.1 尿素价格2025-2026波动

尿素是国内产量最大的化肥品种，占氮肥总产量的八成以上，尿素价格的变动直接影响整个化肥行业的盈利水平，也会影响农业种植成本。2025年，国内尿素行业新增置换产能510万吨/年，产能投放带动供应增加，价格整体呈现下行趋势，1-10月尿素出厂均价为1702元/吨，同比下降18.9%，1-10月累计尿素产量达到6035.8万吨（实物量），同比增长9.5%，产能投放带动产量增长，是价格回落的核心原因。2025年12月，全国尿素日产量达到19.33万吨，同比上涨6.23%，其中煤头企业尿素日产量达到16.32万吨，同比上涨10.09%，煤炭价格回落带动煤头尿素生产成本下降，企业开工积极性提升，进一步增加了市场供应。10月中旬，尿素库存达到全年最高点172万吨，1-11月累计平均尿素库存为126.5万吨，库存压力进一步压制了价格。

进入2026年，春耕备肥需求逐步启动，贸易商开始补充库存，带动国内主要化肥品种价格普遍上涨，不同品种因为供需结构差异，涨幅出现明显分化，所有价格涨幅的统计口径统一为2026年1月下旬至2月上旬的环比涨幅，统计口径一致具备可比性，数据来源于国家统计局的监测结果。

氮肥和复合肥的涨幅远高于磷肥，主要因为尿素前期库存积累较多，价格基数较低，春耕需求集中释放带动贸易商补库存，拉动价格快速上涨，复合肥作为二次加工产品，价格随原料尿素同步上涨。磷肥供应相对充足，前期库存处于合理区间，需求波动较小，因此涨幅相对平缓。后续价格走势取决于春耕需求的释放节奏和企业开工调整，仍有待观察。

2.2.2 行业利润历年变化

供给侧改革推进之前，国内化肥行业产能过剩问题突出，行业整体利润率偏低，大量中小企业处于亏损边缘，市场竞争无序。供给侧改革推进之后，落后产能出清，市场供需关系得到改善，行业盈利水平逐步修复，国家统计局公布的规模以上肥料制造企业经营数据，清晰反映了这一变化过程，统计口径统一为全年规模以上企业的核定数据。

企业数量减少近四分之一，销售收入下降超过三成，但利润总额保持在250亿元以上的区间，且呈现稳步增长的态势，说明落后产能出清之后，留存企业的盈利空间得到明显修复，行业整体经营质量提升。供给侧改革改变了此前行业恶性价格竞争的格局，市场供需回到平衡区间，企业能够获得合理的盈利，进一步支撑企业加大在技术研发、环保改造领域的投入，形成良性循环。不排除未来行业利润会随着供需变化出现周期性波动，但整体盈利水平已经较改革前明显提升，抗风险能力增强。

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1. 行业出清完成，产业布局向头部企业及资源优势区域集中
2. 化肥减量增效政策成效显著，三大主粮利用率累计提升超5个百分点
3. 全球供应链重构带动出口增长，国内产业全球竞争力持续提升